隋大業十一年（公元615年），各地反對隋王朝的農民起義已經風起云涌，東都洛陽的元宵燈會卻依舊闊綽、“輝煌”。隋煬帝帶著群臣來到洛陽觀燈，在他周圍依舊充溢著“盛世”的頌揚聲。隋煬帝的表兄唐國公李淵對天下的動蕩憂心忡忡，不由發出了輕輕的嘆息。就是這聲嘆息惹怒了隋煬帝，李淵被關進牢獄。?李淵的二公子李世民在燈會上與美麗嬌蠻的月容公主相遇，兩人因射燈發生“沖突”，月容看上了這位射技高超的英武后生。?河東的三萬軍隊在李淵的大公子李建成手里，左翊衛大將軍宇文述擔心李建成因父親被抓擁兵作亂，派他的兒子宇文化及前往河東探察李建成，李建成韜光養晦，騙過了宇文化及。?李世民為救父親，在大哥李建成手下借了數百士兵，冒充山東張須陀的軍隊，到永豐倉城“買馬”。
永豐倉是關中最大的糧倉，守衛倉城的令狐達和宇文父子暗中勾結，用倉城的皇糧與北胡人換馬，然后賣給隋朝的軍隊，謀取上千萬銀兩。?李世民買馬是假，來酬銀子是真。李世民逼著令狐達交出銀子，正欲離開永豐倉城，在倉城門外被一群饑寒交迫的百姓攔住去路。百姓們乞求李世民給他們一點糧食，哪怕是發霉的糧食，讓他們渡過饑荒。拿永豐倉的皇糧那是死罪，李世民猶豫再三后，不顧手下人勸說，開倉放糧。?李世民帶著數百萬銀兩來到洛陽，買通眾多朝中大臣，朝臣們紛紛上書，請求隋煬帝赦免李淵，隋煬帝始終不答應。世上流傳“桃李子，得天下”，隋煬帝不會輕易放過任何一個姓李的人。?令狐達的人在李家行府門外認出了李世民，令狐達立刻報告了宇文父子。宇文化及誘騙李世民就范，李世民拿出宇文父子盜賣皇糧的證據，迫使宇文化及罷手。
北胡王爺突利以求親為名，到中原窺察大隋虛實。突利看中了月容公主，月容卻看不上突利。突利激月容比射，以勝負定婚姻。月容派人幾次去請李世民，李世民因忙于父親的案子，沒有如約。月容惱怒，帶著宮衛闖入李世民藏匿銀兩的安福寺，要抓李世民。李世民說明原由，月容諒解，并許諾李世民，如果幫她戰勝突利，她就讓父皇放了李淵。李世民雖然沒有必勝的把握，為了父親答應了月容的請求。?李世民在皇家射場與突利比射，開始旗鼓相當，最后一射，李世民一箭射落雙雁，突利折服，觀看的隋朝君臣驚嘆。?隋煬帝非常欣賞李世民，他在恢弘豪華的乾陽殿召見李世民，并把李世民帶到他的書房——觀文殿。李世民被隋煬帝浩瀚的藏書驚呆了，也被隋煬帝的學識所折服。