李林甫將偽造的圣旨交給楊洄，讓其見機行事，并約定寒食節(jié)動手。咸宜因楊洄的行動不尋常十分煩惱，來找壽王。寒食節(jié)當日，武惠妃命周才人放火燒大明宮，讓楊洄到太子瑛府說有歹人闖入宮中行兇，又派牛貴兒去找金吾軍首領(lǐng)陳玄禮說有人行兇。引得太子與金吾禁軍在夜間誤斗。楊洄又借機把偽詔放入太子書房中，好讓太子難以辯白。而惠妃則早已逃入壽王府。玄宗得信后，立即回宮。?惠妃向玄宗哭訴，太子要殺自己。玄宗大怒，后因偽詔被搜出，立即下令把太子瑛、鄂王瑤、光王琚貶為庶人并賜死。高力士命小鴨兒公公連夜去追張九齡，以保三皇子性命。可是還是遲了。三皇子被賜死城東驛。張九齡傷心不已，上書例舉各代廢太子而后失天下的例子。玄宗收到上書悔恨不已，一旁的高力士也痛哭起來。太子瑛等的死令楊玉環(huán)心寒又害怕。楊玉環(huán)天真地說想與壽王一起回四川老家，可壽王說做不到。玄宗還因三皇子的事傷心，來找大哥寧王。寧王吹笛為其解優(yōu)，不想越吹越凄涼。寧王想起了《摘瓜歌》，并說武氏的血是冷的。宮中，惠妃因三皇子之死夜夜懺悔，被玄宗聽到了。但是事已至此，只好做罷。后宮又開始鬧鬼，惠妃夜夜都有三皇子的冤魂入夢，不得安寧。再加上惠妃的舊疾心痛病一日比一日嚴重，不久就死了。玄宗將其在死后封為皇后。
自從武惠妃死后，玄宗終日不歡。高力士想到了楊玉環(huán)，想讓楊玉環(huán)入宮歌舞以討玄宗歡心。皇子們的兒時玩伴王忠嗣從邊關(guān)回京。大家說起三皇子之死，無不傷心。在席的壽王十分尷尬。楊玉環(huán)被高力士帶入梨園學習歌舞，日益精盡。高力士看時機成熟了，就把玄宗帶到了御園中。而楊玉環(huán)正領(lǐng)著眾舞伎跳《凌波舞》。舞姿迷人，仿佛仙女。舞完后，楊玉環(huán)走近，玄宗才認出是壽王妃。?那一夜，楊玉環(huán)回壽王府后，玄宗卻失眠了。事后，玄宗多次想起玉環(huán)，可又因其為壽王妃，生出許多煩惱。高力士想到了玉真公主，向玉真公主說起玄宗喜歡楊玉環(huán)之事，玉真公主決定出面做和媒人。玉真公主把楊玉環(huán)找來，楊玉環(huán)說喜歡跳《胡旋舞》，玉真自薦做其鼓手。楊玉環(huán)正舞在興頭上，突然發(fā)現(xiàn)鼓手換成了玄宗。二人合作默契，完成一段《胡旋》。玄宗大力夸贊楊玉環(huán)，逗得玉環(huán)十分開心。回到道觀玉真借機走開，只留下楊玉環(huán)與玄宗獨處。玄宗一味放低姿態(tài)與楊玉環(huán)親近，可楊玉環(huán)因為身份有別，仍是十分拘謹。可玄宗答應教楊玉環(huán)打馬球，楊玉環(huán)十分高興，主動與玄宗答話。馬球場上，玄宗的英姿讓楊玉環(huán)深深心動。
玄宗把楊玉環(huán)從觀從席上接下來，并親自教其打馬球。可因馬受驚，楊玉環(huán)被瘋跑的馬帶入了樹林中。玄宗騎馬追趕過來。并為其包扎了手上的傷口。看著被嚇得花容失色的楊玉環(huán)，玄宗不自禁地吻了她。此時，尾隨的侍衛(wèi)也到了。回到了壽王府，壽王一個勁地在說玄宗幼年時的英雄事跡。可楊玉環(huán)卻一直心不在焉。大家對玄宗喜歡楊玉環(huán)的事都認為這是壽王要被立為太子的前兆。?夜間，玄宗輾轉(zhuǎn)難眠，讓高力士為其出個主意把楊玉環(huán)弄到手。高力士表示此事難辦。楊洄來找李林甫商量，共舉壽王為太子。楊玉環(huán)應玉真公主之邀去玉真觀，可走到一半才知道要見玄宗。楊玉環(huán)立即想回去，卻被玉真公主一番話阻止。玉真觀中，楊玉環(huán)嚴守禮節(jié)，與玄宗保持距離。玄宗幾番想親近楊玉環(huán)，可楊玉環(huán)都以禮拒之。玄宗拿出婆羅門進貢的樂曲，楊玉環(huán)看入了神，不覺與玄宗討論起來。玉真公主借機離席，讓二人獨處。楊玉環(huán)回神，發(fā)現(xiàn)玉真公主不見了，拘謹起來。到最后，玄宗厚著臉皮親近楊玉環(huán)。玉真公主見勢不對，就借高力士之名，借機把楊玉環(huán)送走了。?朝上，李林甫與眾臣共舉壽王，堂上分為兩派，各據(jù)其理。小鴨兒公公奉命召楊玉環(huán)入宮陪宴，玉環(huán)借染了風寒不去。小鴨公公回去復命，說出壽王妃不象是染了病的樣子。高力士借機說壽王要是太子，楊玉環(huán)就是太子妃，未來的皇后。皇后要做六宮的表率，怎么好任意行動。玄宗下定決心要立忠王亨為太子。不日，忠王亨被封為太子。大臣都覺得奇怪，不知所以。忠王亨一派全都榮升了。李林甫一邊向忠王亨派示好，一邊暗中為難他們，一邊以把楊慎矜安插到太子黨中。太子府中來恭賀的人絡(luò)繹不絕。大家私下都在議論為何會立忠王。楊玉環(huán)在一邊在為此事自責。李亨的伴讀李泌見到李亨封為太子，決定遠游。張良娣進言“歉受益，滿招損”。?驪山行宮建成，玄宗與眾妃眾命婦去行樂。其中也包括楊玉環(huán)。高力士暗傳圣旨，讓楊玉環(huán)去見玄宗。玄宗與楊玉環(huán)命奏未完成的《霓裳羽衣曲》，配合默契，卻不能盡興。玄宗讓楊玉環(huán)來排演此曲，又賜浴華清池。