寒秋指責(zé)源田限制春子的人身自由，表明自己對(duì)春子的感情，源田蠻橫地趕走寒秋，硬把春子拉回洋行。
孟來(lái)財(cái)在家中設(shè)宴款待何家班，想包重金酬謝，彩鳳心疼錢財(cái)不樂(lè)意還出言諷刺，小云又和她嗆起來(lái)。
何大把式讓燕飛和二喜去孟家赴宴，不巧孟來(lái)財(cái)有要事急著趕去曹府，他向燕飛二喜表示完感謝，又讓小云招呼好客人便匆忙離開(kāi)了。
原來(lái)源田向曹大人告發(fā)孟來(lái)財(cái)出售軍火給南方革命黨，曹大人盛怒下要法辦孟來(lái)財(cái)?？粗赃叞底缘靡獾脑刺?，孟來(lái)財(cái)反戈一擊，不僅大呼冤枉，還擺出小云被綁架的事提示曹大人當(dāng)年源田對(duì)他的冒犯。眼看曹大人的火氣就要轉(zhuǎn)向，源田忙稱都是誤會(huì)，孟來(lái)財(cái)抓住話頭繼續(xù)用言語(yǔ)施壓，終把源田駁得無(wú)話可說(shuō)。孟來(lái)財(cái)一不做二不休，對(duì)曹大人哭訴委屈，使得曹大人當(dāng)眾表示誰(shuí)敢動(dòng)孟來(lái)財(cái)一手指頭，就讓誰(shuí)從天津衛(wèi)橫著出去。
彩鳳對(duì)燕飛和二喜瞧不上眼，趁小云在廚房親自做湯，借宴席上的菜式顯擺自家高貴，故意奚落他們。燕飛拉著二喜憤然而出，小云端湯出來(lái)卻不見(jiàn)了客人，猜到一定是彩鳳使的壞。
小云去何家班道歉，燕飛對(duì)這個(gè)闊小姐態(tài)度很冷淡。小云誠(chéng)懇地邀請(qǐng)他們?nèi)テ矫駥W(xué)堂讀書(shū)，燕飛卻認(rèn)為她是衣食無(wú)憂閑的，掉頭走了。
春子生日收到一個(gè)郵包，里面是一套男人衣服。原來(lái)是寒秋在想辦法救她逃離源田的控制。春子換上男裝在源田的眼皮子底下溜出了日本洋行，寒秋按約定在人力車上等著她，兩人相見(jiàn)激動(dòng)不已。
寒秋帶著春子來(lái)到戲園，送給她一個(gè)精心準(zhǔn)備的生日禮物。深感幸福的春子靠在寒秋的懷中，然而想到將來(lái)卻十分傷感，寒秋萌生了帶著她遠(yuǎn)走高飛的念頭。源田豈能容忍，他命人把寒秋一頓毒打，春子阻攔不了，含淚跟著源田回去。
小云驚聞寒秋被打成重傷，心急如焚地趕去。孟來(lái)財(cái)?shù)弥锸且驗(yàn)榇鹤颖淮?，又看到不知就里的小云把心思全部放在寒秋身上，忍不住勸她不要再摻和進(jìn)去。
袁世凱復(fù)辟的風(fēng)聲愈傳愈烈，孟來(lái)財(cái)認(rèn)為擁袁的曹鵬不可能再?gòu)牡掳l(fā)洋行買軍火，韓奈根不甘心就此放棄，再次慫恿利用小云與曹府聯(lián)姻，被孟來(lái)財(cái)一頓搶白。不過(guò)為了不讓源田太得意，孟來(lái)財(cái)還是決定去參加曹大人的投標(biāo)會(huì)。
曹大人受命向日方買軍火，但他也有自己的小算盤，不想和其他的軍火商搞僵。曹福寶為了娶到小云，跑來(lái)一通胡攪蠻纏，硬要父親買德發(fā)洋行的軍火。曹鵬正怨兒子找麻煩，聽(tīng)葛副官帶來(lái)消息，源田因有袁世凱撐腰，居然把回扣削減了很多，不禁氣不打一處來(lái)。
孟來(lái)財(cái)他們賄賂葛農(nóng)，弄到源田的軍火標(biāo)底，卻發(fā)現(xiàn)居然和自己準(zhǔn)備報(bào)的底價(jià)完全一樣，在目前政府親日的態(tài)度下，這無(wú)疑是要命的。孟來(lái)財(cái)不禁懷疑身邊有奸細(xì)泄露了秘密。
小云悉心地照料寒秋，并鼓勵(lì)他磨難中的愛(ài)情才更可貴。寒秋心懷感動(dòng)，因不想再讓小云破費(fèi)，身體未康復(fù)就提前出院了。
各家洋行代表齊聚督軍府等待最終的結(jié)果，源田自以為這次的合同十拿九穩(wěn)，不料曹督軍卻宣布德發(fā)洋行以最低的價(jià)格勝出。源田始料未及，跳出來(lái)指責(zé)孟來(lái)財(cái)篡改標(biāo)底，遭到孟來(lái)財(cái)反詰。源田又以日本近德國(guó)遠(yuǎn)來(lái)質(zhì)疑運(yùn)費(fèi)造價(jià)，韓奈根擺出以利潤(rùn)換兩國(guó)友誼的高姿態(tài)回應(yīng)，無(wú)奈之下，源田一口咬定德國(guó)的軍火有質(zhì)量問(wèn)題，曹督軍左右為難，決定在靶場(chǎng)公開(kāi)比試雙方的槍炮精準(zhǔn)度。
源田私下賄賂葛農(nóng)，補(bǔ)送給曹大人一筆豐厚的回扣，同時(shí)請(qǐng)他明天在驗(yàn)炮彈時(shí)使用自己賣給他們的日本小鋼炮，葛農(nóng)不知何意，但受人錢財(cái)樂(lè)得與人方便。
靶場(chǎng)上，槍支的比試中德發(fā)洋行小有勝出，孟來(lái)財(cái)和韓奈根十分篤定，沒(méi)想到在日本的炮彈順利發(fā)射之后，德國(guó)的炮彈卻怎么也上不了膛。孟來(lái)財(cái)傻了眼，想不通為何統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的炮彈裝不進(jìn)炮筒。
德國(guó)的炮彈上不了膛，眼看敗局已定，幸而曹大人在福寶要死要活地逼迫下，勉強(qiáng)答應(yīng)給德發(fā)洋行兩天時(shí)間查找原因。
孟來(lái)財(cái)和韓奈根買通葛副官進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)，終于發(fā)現(xiàn)原來(lái)是日本的小鋼炮和炮彈都短了兩毫米，所以標(biāo)準(zhǔn)的炮彈無(wú)法裝進(jìn)它的炮膛。
小云天天往寒秋家跑，引起彩鳳不滿。韓奈根聽(tīng)聞更擔(dān)心失去福寶這個(gè)重要的“砝碼”。他慫恿彩鳳阻止兩人來(lái)往，并想法兒促成寒秋和春子，努力為孟曹兩家聯(lián)姻創(chuàng)造條件。
彩鳳借自己在日本洋行出入自由的便利，把寒秋的消息帶給春子，假裝對(duì)源田看不過(guò)去，要幫助春子去見(jiàn)寒秋，春子感激不盡。
彩鳳請(qǐng)福寶來(lái)家做客，小云知道準(zhǔn)沒(méi)好事，請(qǐng)寒秋假扮未婚夫以斷福寶念頭。寒秋當(dāng)著福寶的面說(shuō)愛(ài)小云，不料春子突至，寒秋慌亂急切地解釋，小云意識(shí)到他們彼此心中的分量，為消除春子的誤會(huì)，失落地挽上福寶出門去，彩鳳暗自得意。
事實(shí)面前，源田不得不承認(rèn)貨品不符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，但他搬出袁世凱來(lái)壓制曹督軍。孟來(lái)財(cái)直言如果用這樣的日本貨，萬(wàn)一兩國(guó)打起來(lái)就只能受制于人，曹督軍思量再三，終于把一半的合同份額讓給德發(fā)。
孟來(lái)財(cái)春風(fēng)得意回到家中，卻被一把烏黑的手槍頂住腦殼。原來(lái)他上次賣給南方革命黨的槍火居然有大半是破舊的，何大把式帶人找上門來(lái)。孟來(lái)財(cái)悟到問(wèn)題出在韓奈根身上，答應(yīng)給革命黨一個(gè)交代。
燕飛眼前總抹不去寒秋的影子，為見(jiàn)到他而去學(xué)堂聽(tīng)課，寒秋卻絲毫沒(méi)有察覺(jué)到燕飛這份蕩漾在心中的愛(ài)戀。
做假的果然是韓奈根，孟來(lái)財(cái)氣憤地指責(zé)他，怎奈韓奈根執(zhí)意不肯退賠貨款，孟來(lái)財(cái)折中提出以二手價(jià)再賣一批新貨給革命黨，誰(shuí)知韓奈根竟一口否決。氣得孟來(lái)財(cái)只能使出殺手锏，他以放棄與曹鵬簽約為籌碼逼迫韓奈根。