袁世凱復辟的風聲愈傳愈烈，孟來財認為擁袁的曹鵬不可能再從德發洋行買軍火，韓奈根不甘心就此放棄，再次慫恿利用小云與曹府聯姻，被孟來財一頓搶白。不過為了不讓源田太得意，孟來財還是決定去參加曹大人的投標會。
曹大人受命向日方買軍火，但他也有自己的小算盤，不想和其他的軍火商搞僵。曹福寶為了娶到小云，跑來一通胡攪蠻纏，硬要父親買德發洋行的軍火。曹鵬正怨兒子找麻煩，聽葛副官帶來消息，源田因有袁世凱撐腰，居然把回扣削減了很多，不禁氣不打一處來。
孟來財他們賄賂葛農，弄到源田的軍火標底，卻發現居然和自己準備報的底價完全一樣，在目前政府親日的態度下，這無疑是要命的。孟來財不禁懷疑身邊有奸細泄露了秘密。
小云悉心地照料寒秋，并鼓勵他磨難中的愛情才更可貴。寒秋心懷感動，因不想再讓小云破費，身體未康復就提前出院了。
各家洋行代表齊聚督軍府等待最終的結果，源田自以為這次的合同十拿九穩，不料曹督軍卻宣布德發洋行以最低的價格勝出。源田始料未及，跳出來指責孟來財篡改標底，遭到孟來財反詰。源田又以日本近德國遠來質疑運費造價，韓奈根擺出以利潤換兩國友誼的高姿態回應，無奈之下，源田一口咬定德國的軍火有質量問題，曹督軍左右為難，決定在靶場公開比試雙方的槍炮精準度。
源田私下賄賂葛農，補送給曹大人一筆豐厚的回扣，同時請他明天在驗炮彈時使用自己賣給他們的日本小鋼炮，葛農不知何意，但受人錢財樂得與人方便。
靶場上，槍支的比試中德發洋行小有勝出，孟來財和韓奈根十分篤定，沒想到在日本的炮彈順利發射之后，德國的炮彈卻怎么也上不了膛。孟來財傻了眼，想不通為何統一標準的炮彈裝不進炮筒。
