春風得意的孟來財看到沒有請柬的源田訕訕的縮在角落里，跑過去好好諷刺了他一番，源田臉上打著哈哈，心里怒火中燒，彩鳳在不遠處瞟著兩人在那里較量，不禁一陣陣心虛。曹督軍當眾對孟來財格外親密，話里話外稱只有孟來財和韓奈根是真朋友，被晾在一旁的日本領事悻悻而出，挖苦源田和孟來財相比，眼光“只有三米遠”，源田滿懷嫉恨地忍耐著，決心復仇。
彩鳳從福全那里得知小云幫孟來財牽線，向護國軍賣軍火，她提醒孟來財自家的處境剛剛好轉，千萬別干得罪曹鵬的事毀了好日子，并以此要挾，讓孟來財給自己買了一個名貴的貓眼。
源田幾管齊下，一方面緊逼春子再次回到福寶身邊，一方便勾結韓五，要他繼續追證孟來財與南方革命黨的關系，更頻繁地向彩鳳追問消息。彩鳳本不想再理睬源田，怎奈先前失算讓他幫著轉移身家財產，反倒讓他多抓個把柄，只得聽命前去。而源田意識到彩鳳已經不肯對自己講實話，迫切需要在德發安插一個新的內線，他選中了彩鳳的心腹福全，用白花花的大洋收買了他。
葛農搖身變成了北京派來的督辦，負責稽查革命黨的活動，他讓韓五別再胡亂抓人充數，集中偵辦外國洋行與南方的軍火交易。韓五仿佛找到了靠山，更起勁地追查起孟來財。
福全密切關注著孟來財的一舉一動，偷聽到當晚在塘沽碼頭有交易，趕忙跑去向源田報告。源田立刻通知了韓五。
夜幕中，何大把式帶人轉貨裝船，孟來財和南方來人遠遠地觀察著，雙方剛完成交易，碼頭上突然傳來了槍聲，孟來財心頭一驚，命小奔頭加速離開。原來韓五領人包圍了碼頭，雙方展開了火拼，燕飛用手榴彈炸退了敵人，軍火得以安全運走，而何大把式卻受了重傷。
