孟來(lái)財(cái)斥責(zé)彩鳳，不準(zhǔn)她再插手洋行，彩鳳索性要孟來(lái)財(cái)分一半家產(chǎn)休了自己，孟來(lái)財(cái)咬牙讓她凈身出戶，兩人徹底翻臉。
張勛的復(fù)辟鬧劇很快收?qǐng)?，主張?duì)德宣戰(zhàn)的段祺瑞重掌大權(quán)。
大喜二喜找到燕飛，告訴她孟來(lái)財(cái)是清白的，燕飛流下了欣慰的眼淚，終于同意和小云回家。
不料燕飛還沒來(lái)得及和父親好好相見，孟來(lái)財(cái)卻收到法院的傳票被法警帶走。原來(lái)韓奈根私下拖欠了兩百萬(wàn)的巨額貨款，卻通過協(xié)議全部轉(zhuǎn)嫁到了孟來(lái)財(cái)頭上，貨主們抓不到已經(jīng)回國(guó)的韓奈根，只能起訴孟來(lái)財(cái)。小云仔細(xì)查看了韓奈根讓孟來(lái)財(cái)簽署的協(xié)議，上面不僅要孟來(lái)財(cái)承擔(dān)全部債務(wù)并且不能單方出賣洋行房產(chǎn)，除非韓奈根同意。孟來(lái)財(cái)連一點(diǎn)退路都沒有，要么還出兩百萬(wàn)要么坐牢，他這才明白被韓奈根徹底陷害了。
孟來(lái)財(cái)被羈押，洋行被封。彩鳳提出用孟來(lái)財(cái)?shù)目蛻裘麊巫鼋粨Q，求源田借二百萬(wàn)周轉(zhuǎn)，以免孟來(lái)財(cái)蹲大獄。源田追問彩鳳為何要救孟來(lái)財(cái)，彩鳳沉下臉說(shuō)要還債。
孟來(lái)財(cái)在獄中受了不少苦也反思了自己的過去，聽小云帶來(lái)消息，要把家里和洋行所有的財(cái)產(chǎn)賠進(jìn)去就能還債，他不禁感嘆“報(bào)應(yīng)，報(bào)應(yīng)”，小云鼓勵(lì)父親一切可以重新開始。
混混韓五投奔得勢(shì)的葛農(nóng)，重新當(dāng)上了警務(wù)處長(zhǎng)，葛農(nóng)想趁孟來(lái)財(cái)入獄之危，把小云搞到手。韓五替葛農(nóng)跑腿來(lái)提親，恰逢孟來(lái)財(cái)責(zé)怪彩鳳不應(yīng)該去求源田，韓五趁機(jī)給孟來(lái)財(cái)指點(diǎn)“陽(yáng)關(guān)大道”，讓他把小云嫁給葛農(nóng)，彩鳳看到一線希望，而孟來(lái)財(cái)一口拒絕。
彩鳳實(shí)在搞不到名單，愿意答應(yīng)一切要求請(qǐng)?jiān)刺锞热耍刺飬s輕佻地說(shuō)她已不是當(dāng)年妖媚勾人的彩鳳，令彩鳳深感屈辱。
段祺瑞政府和日方欲密簽?“中日共同防敵軍事協(xié)議”，派葛農(nóng)作為特使進(jìn)行先期準(zhǔn)備，日方則讓商人身份的特務(wù)源田與其密談。兩人深知此事牽涉著不可告人的利益勾當(dāng)，萬(wàn)萬(wàn)不能泄露出去。
彩鳳急于把孟來(lái)財(cái)弄出監(jiān)獄，勸他交出名單接受源田的借款，又搬出小云和燕飛天天受苦來(lái)打動(dòng)。孟來(lái)財(cái)為了孩子不受委屈，答應(yīng)源田以客戶名單換兩百萬(wàn)的借款，只是這名單全在自己的腦子里。源田是不見兔子不撒鷹，當(dāng)即讓孟來(lái)財(cái)把名單全寫出來(lái)。
孟來(lái)財(cái)終于自由了，大家高興地迎接他回家。
此時(shí)源田正拿著孟來(lái)財(cái)提供的一堆政府要員裙帶關(guān)系的名單，感嘆孟來(lái)財(cái)深諳買賣之道。他挨個(gè)打電話聯(lián)絡(luò)生意，不想客戶卻只跟孟來(lái)財(cái)談交易。兩百萬(wàn)借款換來(lái)幾張廢紙，源田直罵孟來(lái)財(cái)狡猾，無(wú)奈之下決定請(qǐng)孟來(lái)財(cái)出任自己洋行的買辦。
小云讓父親為護(hù)法運(yùn)動(dòng)再做一次軍火買賣，孟來(lái)財(cái)正為沒有渠道而發(fā)愁，得知源田請(qǐng)他去當(dāng)買辦，他決定利用這個(gè)機(jī)會(huì)。
孟來(lái)財(cái)設(shè)計(jì)騙走了源田的軍火和金條送給南方軍隊(duì)，源田惱羞成怒，利用葛農(nóng)對(duì)孟來(lái)財(cái)拒婚的記恨，與他勾結(jié)起來(lái)。兩人為達(dá)到各自的目的，誣陷孟來(lái)財(cái)是南方臥底兼德國(guó)間諜，把他重新投進(jìn)監(jiān)獄。
彩鳳終于和源田決裂。燕飛聽到消息趕了回來(lái)，正束手無(wú)策的小云抱著妹妹痛哭起來(lái)。
曹督軍到獄里來(lái)探望，令孟來(lái)財(cái)感動(dòng)不已，不想曹鵬尷尬地說(shuō)是來(lái)替葛農(nóng)做媒的，感慨如今小人得志，因?yàn)閾?dān)憂孟來(lái)財(cái)?shù)男悦鼊袼饝?yīng)婚事。孟來(lái)財(cái)決意不肯，但仍感激地稱曹鵬大哥。曹鵬說(shuō)出自己的預(yù)感，葛農(nóng)既給孟來(lái)財(cái)戴上臥底和間諜的罪名，就是想置他于死地。
深夜，幾個(gè)黑影潛入監(jiān)獄。
燕飛冒險(xiǎn)潛進(jìn)監(jiān)獄救人，孟來(lái)財(cái)怕連累她不愿逃跑，卻期盼著燕飛叫他聲爹。燕飛猶豫著，因情況危急被二喜拉走，終沒能把“爹”喊出口。孟來(lái)財(cái)想到這也許就是父女永別，忍不住潸然淚下。
孟來(lái)財(cái)被押赴刑場(chǎng)，沖動(dòng)的二喜要帶人劫法場(chǎng)被小云攔住，一直在南方的寒秋來(lái)不及趕回來(lái)，街坊們也想不出救人的辦法。小云清楚都是葛農(nóng)的陰謀，決定獨(dú)自去找他，而葛農(nóng)正看著表等著小云登門。
老街坊和燕飛他們都來(lái)給孟來(lái)財(cái)送行，孟來(lái)財(cái)豪氣地感謝大家多年的關(guān)照和信任，稱來(lái)世還要與他們?cè)谝黄?，街坊們一片痛哭?/p>
孟來(lái)財(cái)疼惜地對(duì)燕飛說(shuō)最對(duì)不起的就是她，好不容易找到她卻沒能給她補(bǔ)償，現(xiàn)在只希望聽她叫聲爸爸，燕飛淚流滿面地喊著爸爸撲向孟來(lái)財(cái)，彩鳳也悲傷地緊緊抱著丈夫，孟來(lái)財(cái)看著身邊的妻女頗感欣慰。
冷眼在一旁觀看的韓五讓手下把眾人趕開，命行刑隊(duì)舉槍瞄準(zhǔn)，當(dāng)小云匆匆跑來(lái)，卻聽到一陣齊發(fā)的槍聲……其實(shí)葛農(nóng)讓行刑隊(duì)用的是空包彈，就是為了逼小云就范。
寒秋從南方回來(lái)了，小云驚喜地發(fā)現(xiàn)他居然帶著革命黨接頭的信物，兩個(gè)志同道合的有情人擁抱在一起。
寒秋告訴小云，日方企圖全盤接手德國(guó)在華的利益，他們的任務(wù)是要揭露段祺瑞政府的賣國(guó)行徑，必須弄到雙方的密約文件，其中的關(guān)鍵人物就是葛農(nóng)和源田。小云將計(jì)就計(jì)，正好利用葛農(nóng)的逼婚。
孟來(lái)財(cái)被釋放，急著問小云是否真的答應(yīng)嫁給葛農(nóng)，小云讓他別操心。街坊們聞?dòng)嵹s來(lái)接孟來(lái)財(cái)去喝壓驚酒，孟來(lái)財(cái)激動(dòng)地回到貧民區(qū)。大家恭喜孟來(lái)財(cái)一家團(tuán)圓，燕飛往碗里斟滿酒捧給父親，孟來(lái)財(cái)舉起酒碗敬給何大把式的在天之靈，感謝他撫養(yǎng)了小雪。