夏子江帶著特務破獲了地下交通站，為保命還出賣了高粱花，陸青山帶著洪幫門徒與特務喋血街頭。
夏子江的叛徒給南京地下黨帶來了極大的危險，周文錦指揮高粱花把夏子江引到地形復雜的城南小巷，夏子江垂死之際摸出一把尖刀甩向高粱花，反被高粱花一槍斃命。
蔣介石拒絕在和談協議上簽字，毛澤東在雙清別墅開心地哼著京劇，告訴周恩來?2號最后期限絕不更改！
渡江部隊已經做好戰斗準備，粟裕要求不惜一切代價拿到《江防圖》。周文錦派出的幾組人馬都失利了。高粱花受命找船過江，被特務抓獲，她機警地將《江防圖》藏入船板。
國共雙方在南京展開最后的大決戰，毛人鳳瘋狂大逮捕，民革暴動流產，陶水清的舅舅民革負責人孟士衡與王正昆等共產黨員犧牲在黎明前的雨花臺，陶水清悲憤萬分。
楊紫月偶然發現周文錦的行蹤，一路追隨到烏龍潭，用槍頂在她的后背。周文錦勸她不要充當國民黨的殉葬品，面對槍口揚長而去。
何應欽和湯恩伯部署撤退臺灣，宣布蔣介石欲乘“長慶號”離開大陸。“墨魚”把蔣介石乘長慶號的計劃通報給黨組織，原來，“墨魚”就是國防部作戰廳長郭汝瑰。
周恩來要求周文錦保護談判代表張治中的家屬。深夜，梁一桐派阿牛拉著糞車趕到張公館，自己開來美國大使館汽車接應，等秦時關趕到飛機場已晚了一步。
梁一桐路遇一流浪老人，自稱是楊紫月的生父，秦時關意識到危機來臨，當年他看中了楊紫月的特工天賦，殺害楊父嫁禍共產黨。楊紫月與生父相識之際，黑槍響了，她發誓要為父報仇。
解放軍渡江在即，蔣介石欲乘“長慶號”離開大陸，欽點梁一桐護駕，毛人鳳也派秦時關上艦，兩人為爭奪鄧葆祥拔槍對峙，鄧葆祥為水兵寧死不打內戰的凜然正氣所感動，下令抓捕秦時關。
周文錦令梁一桐執行“劍魚”行動，抓捕蔣家父子，梁一桐趕到溪口，以孟士衡的事跡攻心，陶水清幡然醒悟率部起義。返回途中，梁一桐忽被陳松林的手槍抵住后背，搏斗之中，陳松林說出了聯絡密語，原來他就是打入軍統的特工“鯰魚”。
秦時關死里逃生，跑到溪口密報，蔣家父子倉皇離鄉，半路改道甩掉了警衛總隊，陳松林孤身追截，身中數槍英勇犧牲。
梁一桐為找《江防圖》與楊紫月攤牌，遭到開槍反抗，楊紫月最終棄惡從善。她懇切秦時關留下高粱花，作為潛伏的見面禮，秦時關把房產過戶給了心上人。豈料，兩人都是在演戲。