宋美齡代表蔣介石，對周至柔和毛幫初表示感謝，毛幫初向宋美齡告狀，說高志航再次違反命令，應該撤職嚴辦，宋美齡狠狠地批了他，并要親赴四大隊宣讀委員長的嘉獎令。
四大隊的食堂里一片歡騰，弟兄正在吃飯，哨兵說門口一堆老百姓，非要見高志航。
門口聚集了數十老百姓，鬧鬧哄哄，有幾個竟然是僧侶和尼姑打扮，黎波和大老劉也在其中。
原來他們都是來對衛國勇士表示謝意的。黎波向吳海文表達了愛情，大老劉送來了皮鞋。
在百姓的慰問聲中，宋美齡的車隊抵達營區門前，高志航趕緊集合隊伍！
宋美齡說為了記住今天，?8月14日定為中國的空軍節！
李春英也很高興，她讓李耳給通化寫信，為自己養了高志航這么個兒子驕傲萬分。
善次郎記住了戰敗的恥辱，他幾乎崩潰，又不得不對高志航這個強勁對手由衷佩服。
葉蓉然包了餃子，要給高志航送去，但四大隊駐地關了門，家屬不讓進，高志航怕家屬們哭哭啼啼影響士氣。最后還是李春英和葉蓉然影響高志航改變了決定，高志航決定允許飛行員們和家屬相見五分鐘。可是，警報突然響了，家屬們眼看著飛行員們奔向了飛機，第二次空戰開始了。
四大隊炸掉了日本海軍司令部，返程的時候，遭遇了日本海軍第一航空隊。
敵機數倍于我，四大隊英勇迎敵，吳海文的飛機被擊中，他在最后時刻才跳了傘，黎波的心都揪到了嗓子眼。
吳海文腿部受傷，他降落在了日軍和國軍的陣地之間，離日軍的陣地更近的地方，國軍戰士對他展開了救援，但日軍火力更猛，許多戰士犧牲了。吳海文擊斃了好幾個鬼子，最后被包圍了。日軍要活捉他，吳海文選擇了自殺。
中國空軍沒有俘虜，連追擊吳海文的日軍都對這個中國勇士肅然起敬。他們就地安葬了吳海文，在他的墳前立了塊“支那勇士”的牌子。
一輛汽車駛進了戰場，黎波和姨媽趕來了，黎波在海文的墳前長跪不起，她說，她是以妻子的身份來看他的……
上海戰事正酣，日本的加賀號航母橫踞長江口，一天傾瀉幾百噸彈藥，成為屠殺中國軍人的絞肉機，京滬杭戰區司令長官陳誠將軍親臨航空總署，傳達蔣介石的要求，拔掉這顆眼中釘。
航母周圍有密集的防空火力網，飛機根本鉆不進去，毛幫初和周至柔面有難色。這時，高志航勇敢地站了出來。
藤野輪寬在空戰中擊落被俘，高志航去監獄里求教，藤野說要想擊毀航母只有人機一體，撞沉航母。但是鉆進火力網需要發射密碼信號，利用防空火力暫停的間歇沖進去。
藤野輪寬可以提供密碼，但需要有人犧牲，他認為除了日本人，中國人不可能視死如歸？
關鍵時刻，沈以琴挺身而出。藤野寫下了密碼，祝他們好運。
藤野說自己的背叛是以另一種方式效忠天皇，全中國都在抗戰，日本不會取得勝利，如果淞滬會戰中國人能給日本重重一擊，日本因此止戰，那是日本國民的福音。
高志航藤野道謝。藤野向高志航詢問日本的方向，然后藤野輪寬按高志航手指的方向跪下，嘴里喃喃有聲，請求天皇陛下寬恕他為了拯救日本所做的背叛行為……
高志航等人正在詫異，藤野輪寬忽然站起，他大叫一聲，一頭撞死在監獄的石墻上。
夜晚，沈以琴睡不著覺，他給父母、哥哥寫了遺書，然后來找高志航。正好聽見高志航給毛幫初打電話，高志航正在請示毛幫初，要提前授予沈以琴一枚青天白日勛章。
但毛幫初怒不可遏，拒絕同意，扣上了電話。高志航看見沈以琴就在自己的身邊，依舊裝模做樣地拿著話筒，嘴里應承著，是！是是！
高志航告訴沈以琴，毛副總指揮同意提前授你一枚青天白日勛章，沈以琴非常高興。
高志航連夜讓李耳把自己的一枚青天白日勛章趕送了過來。
清晨，筧橋驅逐機四大隊操場，飛行員列隊待發。
高志航給沈以琴戴上青天白日勛章，沈以琴深情地望了一眼營區，然后和大家握手、擁抱，有人流出了眼淚。
高志航下達了命令十幾架戰機轟鳴著滑向跑道，沖天而起。
善次郎正在甲板上訓練新兵殺人，被抓來的大老劉成了活靶子。大老劉被日軍殺死。
大老劉寧死不屈，讓日本新兵們深受震懾。善次郎正在咆哮，航母發現了高志航的機群。倉促之間，善次郎升空迎戰。
高志航率隊攔截，沈以琴單機鉆進云層，猛拉操縱桿，以最快速度前沖。
在高志航等的纏斗下，善次郎等根本沒有發現沈以琴。沈以琴在另一片空域，突然鉆出云層，出現在江面上空，他穩了穩神，打開加力裝置，朝加賀號航母一邊掃射，一邊俯沖。
經過改制的高爆飛機終于撞上航母，發出天崩地裂般的巨響。
高志航被兩架敵機追逐著，一路北飛，炮彈和燃料耗盡，高志航向塔臺呼叫，通告迫降。
高志航迫降在新四軍防區。
宋美齡在去前線慰問途中受了輕傷，住進了醫院。
高志航醒來的時候，任逍遙守在床邊，沈以琴的哥哥沈以瑟是這里的隊長，他向高志航致以敬意。
宋美齡知道了加賀號航母被炸沉和沈以琴犧牲，高志航受傷的消息，不勝感嘆。
1937年的9月中旬，高志航來到廬山療養，母親、妻子和女兒陪伴著他。筧橋機場已經被日本飛機摧毀，四大隊已經解散，中國軍隊只剩下三十幾架飛機，日軍在上海突破了許多防線，高志航整天悶悶不樂。
宋美齡前來看望高志航，蔣介石定購一批蘇聯的雅克戰機，她需要一個可以類比高志航的指揮官，帶領飛行員前往接機，并在短期訓練后，重新投入松滬會戰。
高志航主動請戰，要親自前往。
七天后，高志航帶領一批飛行員前往蘭州接機，他已被任命為新建驅逐機總隊司令長官，同時兼任轄下第四大隊隊長。李桂東任第二大隊隊長，劉粹剛任第三大隊隊長。
1937年11月22日，高志航率領十三架蘇聯雅克戰機抵達河南周家口機場，因為南京天氣惡劣，只能在周家口停留，但日軍一直在尋找機會摧毀地面飛機，停留的每分鐘都有危險，高志航向毛幫初請示，希望強行起飛，但毛幫初拒絕了。毛幫初發電報讓高志航待命。
周家口的市民前來慰問，送來了酒菜，還請來了戲班子里的名角助興。
李海云悄悄和陳冠廷見面，把高志航的消息告訴了陳冠廷。陳冠廷把情報傳給了山本，山本隨即槍殺了陳冠廷。
善次郎得到了消息，他從駐守的北平機場率隊起飛，等到周家口機場發現敵機，善次郎已經臨近機場上空。
高志航迅速下令迎敵，可敵機開始俯沖，投彈，機場成為一片火海。高志航終于跑到自己的飛機前。飛機發動了幾次都沒發動起來。高志航坐進機艙，怒吼著讓機械師發動飛機，發動機終于嘭嘭響起。
高志航將戰機滑向跑道，加速，再加速。所有人都在呼喊著，加速，加速……
大批敵機已經臨空，炸彈震耳欲聾，日本機群在空中變換隊形，在周家口機場上方從4個方向狂轟濫炸。
高志航戰機已經沖到跑道的盡頭，就在機頭昂起的那一刻，一顆重磅炸彈落下，昂起的戰機在半空中四分五裂，爆出一堆巨大的火團，染紅了天空。
高志航壯烈犧牲了。
完