朱國治向吳三桂傳達朝廷同意撤藩所用錢糧額度奏折，吳三桂交出平西大印，并稱履約撤藩日期。吳三桂去信吳應熊，叫他離京回滇。吳應熊決定暫不離京，以麻痹康熙，并與楊起隆相見，捐錢資助楊起隆起事。云南奏折到京，稱撤藩日期已定，康熙大悅，向孝莊皇太后報喜。黃敬向康熙吹說煙花之處明月樓如何香艷，康熙微服前往，魏東亭在近處侍衛。鴇母叫來頭牌名妓紫云給康熙翩翩起舞，頗吸引康熙。周培公宮廷內遍尋康熙不著，萬分著急，率兵來到街上，碰到太監小毛子，得知康熙在明月樓。康熙對紫云頗有好感。吳應熊向楊起隆點明應謀殺康熙，楊起隆稱在康熙身邊安插了許多密探太監，并說可以利用自己的妹妹紫云謀殺康熙。
康熙懷疑宮內有楊起隆亂黨臥底，因此故意鞭責太監小毛子，讓他混入亂黨臥底。吳三桂兵力對準朱國治，封鎖關隘，準備起事。朱國治請欽差大臣速赴京城向康熙報告吳三桂起兵一事，自己拒絕逃逸離滇。欽差大臣裝成跑馬幫的，潛出云南。朱國治在家中與夫人商談后事，表明為國慨然赴死決心。朱國治夫人自縊殉節，朱國治又殺死一對兒女，直闖吳三桂兵營，怒斥吳三桂，被血刃祭旗。吳三桂正式起兵反清，楊起隆在北方遙相策應。康熙又與被另外安置的紫云相會。在楊起隆處臥底成功的太監小毛子火速回報，說紫云要毒害康熙。
魏東亭緊急來到明月樓，紫云已在康熙懷里死了。小毛子報吳三桂已經反叛，康熙不信，并令其拿著他的信物去告訴楊起隆，說康熙已被毒死。赴滇欽差大臣來報，吳三桂已反，康熙大驚失色。周培公提議京城緊急戒嚴，以防楊起隆攻打朝廷。康熙給王輔臣下旨，令他領兵反叛，王輔臣卻按兵不動，靜待時局變化。周培公給康熙具體分析三藩詳情，并認為王輔臣違旨，乃是觀望戰局發展，若吳三桂勝，則攻打朝廷，反之則揮戈南擊吳三桂。朝廷將士目前戰勢不順，屢被吳三桂擊敗。康熙自覺削藩操之過急。索額圖前來進獻平叛之策，說要用明珠、周培公的人頭去安撫吳三桂，康熙怒斥。赫舍里難產，生下了一個龍子，康熙立他為太子，赫舍里含笑而死。