江紅纓立刻帶著崔鐵飛等人去許宅抓捕馬遠圖。誰知馬遠圖提前意識到要壞事兒，決定搞一個釜底抽薪，許大勇讓他趕緊離開馬廠，去投奔湯澗的汪子文，馬遠圖摸黑就跑了。等江紅纓帶人來許家興師問罪，許大勇還裝糊涂，讓人去叫馬遠圖對質，自然找不到人，許大勇就把所有罪過都推到了馬遠圖的身上，由于夜襲隊跟馬遠圖是單線聯系，這條線斷了，還真抓不住許大勇的把柄。江紅纓撤走，命令崔鐵飛安排人監視許宅，另外，對許靈芝也得防著點兒。
沈月派人送來信件，說明了在沭陽縣里發生的事兒，希望江紅纓能把那兩本古籍送回去，好將老爺子換出來。
為了保險起見，崔鐵飛帶著崔鐵蛋護送兩本書進城。沭陽縣城里，沈月的日子很難過，沈家的公司被勒令暫停營業，山口還時不時來騷擾，楊翻譯已經絕了對沈月的念想，轉而幫助撮合山口和沈月。崔鐵飛一來，沈月頓時覺得有了主心骨。崔鐵飛說，干脆來個一了百了，我去把山口殺了，順便也替我爹報仇雪恨。崔鐵飛是個膽大包天的人，沈月對這個山口恨得實在不行，兩個人一拍即合。沈月說，茲事體大，一定要謀定而后動。崔鐵飛說，這個事兒一定不要外傳，組織內也別說，江紅纓知道了，肯定要罵人的。
轉天，沈月交出了山口要的一批古籍，沈懷山如約放了出來。經此一役，本來沈懷山還不太支持沈月的抗日工作，現在變成了完全支持，就算散盡家財，也要支持新四軍，至少不能便宜了日本人。
為了鼓舞士氣，江紅纓召集了鐵工會開全體會議，在會上，江紅纓發表了慷慨激昂的演說，歷數日寇亡我之心不死，不反抗就沒有活路，我們一定要奮發圖強為死去的親人報仇。此時，周四妹從軍分區請來的防空專家也到了，專家拍著胸脯表示，只要措施到位，鬼子的轟炸不是什么大問題。一時之間鐵工會空前團結，士氣高昂，對日寇的恐懼也轉化為憤怒。
沈月和崔鐵飛經過仔細籌劃，制定了刺殺的計劃，沈月邀請山口參加父親的答謝宴，作陪的都是本地的古董商人、古董收藏家，山口果然欣然前往，在酒宴上，山口和大家侃侃而談，順便勒索了好幾件東西。沈月假意迎奉，把山口灌得稀里糊涂的。山口的衛隊也被沈家人好好招待了一通。
山口在回家的路上，遭到了崔鐵飛和崔鐵蛋的伏擊，山口身中數槍，崔鐵飛覺得肯定把他打死了，就按照預先設定好的路線，撤出了沭陽縣城。
誰知山口一向很謹慎，每次出來都穿避彈衣，居然躲過一劫，只是胳膊被打折了。沭陽縣城一時之間亂成了一鍋粥。山口震怒，一邊養傷，一邊加大縣城的警備，大肆抓捕嫌犯，暫時無暇顧及馬廠，給馬廠留出來一段寶貴的時間。
崔鐵飛回到馬廠，發現到處都是紅紅火火的景象，每個鐵匠鋪都在開工，其他人在防空專家的帶領下挖防空洞，做防空訓練。
這些天，周建民很用功地搞流水化生產線作業的計劃，江紅纓認為此事大有可為，周建民自我感覺很好，以搞研究為名跟江紅纓老膩在一起，一口一個紅纓，儼然就當江紅纓是他女朋友了，崔鐵飛看在眼里很不舒服。
崔鐵蛋看出了大哥的心思，勸他說，周建民跟江紅纓是同學，兩個人學問背景差不多，你肯定比不過人家。崔鐵飛說，聽說周建民上學的時候就追求江紅纓，結果沒追上，現在肯定還沒戲。崔鐵蛋說，那也比你有戲，你還有個未婚妻許靈芝呢。崔鐵飛腦子一熱說，我現在就去退婚。
崔鐵飛回家后，逼著老娘去許家退婚，鐵飛娘雖然不看好這門婚事，但抹不開面子。崔鐵飛只得親自去許家。
崔鐵飛到許家，向許大勇提出退婚，許大勇還沒回話，許靈芝從后面沖了出來，問崔鐵飛為什么要退婚。崔鐵飛說了一堆理由。許靈芝說，以前都是自己不對，以后會改正，好好做人，因為她覺得已經愛上了崔鐵飛。崔鐵飛被逼無奈，只好實話實說，自己已經喜歡上了江紅纓。這一下，許靈芝不干了，徹底爆發。崔鐵飛落荒而逃。
許靈芝不依不饒地跑到鐵工會的總部，大吵大鬧，投訴江紅纓勾引自己的未婚夫，搞得大家都很尷尬，江紅纓差點被氣暈了。吳景升好說歹說把許靈芝勸走了。
江紅纓馬上把崔鐵飛叫過來，問他到底是怎么回事兒。崔鐵飛見事已至此，也沒啥不好意思的了，把心里的想法都說了出來。江紅纓哭笑不得，她再三跟崔鐵飛說，自己只把他當成同志和同事，沒有任何男女情感。崔鐵飛說，那是以前，以后可以慢慢發展。江紅纓說，在抗日勝利之前，不會考慮個人問題。崔鐵飛說，沒關系，我可以等啊。兩個人扯了半天，越扯越扯不清楚。江紅纓只好把他給轟了出去。
崔鐵飛剛出來，又被周建民叫走了，哥兒倆找個了酒館談判，掰尺了半天，最后繞到了流水生產線上，崔鐵飛根本不相信這玩意兒有什么大用場。而周建民則說在不增加人手的情況下，能讓造槍的產量達到每個月500支。兩個人頂上了牛，最后打了個賭。崔鐵飛答應，只要周建民能做到這一點，自己就退出對江紅纓的追求。周建民心中暗喜，跟崔鐵飛約定，在這個月里，誰都不許對江紅纓“采取行動”。
在沭陽縣城，山口一邊養傷，一邊還在動沈月的歪腦筋，因為沈月在教會醫院當義工，山口就找了個借口，將沈月借到日軍醫院，給自己當護士。沈月知道山口不安好心，她決定實在不行，只好跟山口翻臉了。
不過人算不如天算，山口還沒來得及下手，他老婆就從東北跑了過來探望他的傷勢。山口夫人的家族勢力很大，山口一直很怕她。沈月發現了這個秘密，找機會把山口夫人糊弄得很舒服，如此一來，山口夫人變成了沈月的擋箭牌。
許靈芝偷偷從家里跑出來，找到崔鐵飛，說愿意跟老爹劃清界線，跟他私奔。她想當然地認為崔鐵飛之所以拒絕她，完全是因為跟老許家政見不同。搞得崔鐵飛滿腦門官司，一再申明，確實是因為兩個人性格不合，有緣無分。兩個人糾纏不清的時候，許大勇帶著人過來，把許靈芝抓了回去。還威脅崔鐵飛，要再勾搭良家婦女，就告到鐵工會去。崔鐵飛一臉無辜。
許大勇的日子很不好過，自從馬遠圖敗露之后，鐵工會雖然不能把他怎么著，但是也時刻提防著他，再加上出了許靈芝這事兒。許大勇決定帶著家里人包括許靈芝一起去湯澗散心，順便和汪子文商量對策。
汪子文經馬遠圖和高九爺牽線搭橋，跟山口勾搭上了，雙方暗中達成協議，互不侵犯，共同遏制新四軍的勢力，山口甚至承諾，如果汪子文打新四軍，日軍不但會給錢給槍，還可以協同作戰。汪子文對于反共搞摩擦一向很熱衷。許大勇來了之后，兩人一商量，覺得鐵工會之所以這么囂張，完全是因為有鐵衛隊，如果能除掉這支武裝，江紅纓就完蛋了。汪子文每次跟新四軍搞摩擦都占不到便宜，這回想找個地方武裝出口氣。他讓許大勇回馬廠之后，為他做內應，還派了兩個情報員，帶著電臺跟他一起回去。
許靈芝被她姐姐許靈慧強行留下來，為了斷掉對崔鐵飛的念想，許靈慧積極幫她踅摸對象。馬遠圖很郁悶，他意識到，如果自己的身份沒有質的改變，永遠都得不到許靈芝。
周建民就投入了轟轟烈烈的流水生產線的建設，他把鐵工會的二百多工人分了組，每人只負責一個環節的工作，讓技術最好的一組工人負責總裝，在周建民和學生們的組織下，流水生產線很快建立了起來。幾天下來，生產率有了立竿見影的提高。江紅纓非常高興，而崔鐵飛則暗暗叫苦。
周建民工作很賣力，還催促工人趕進度，組織生產競賽，隨著工人們的熟練度越來越高，生產率水平也提高了很多，眼看著照此趨勢下去，月產500支槍會大有可能。崔鐵飛有點郁悶。不過江紅纓也沒讓他閑著，崔鐵飛和鐵衛隊被派去協助運輸，將做好的槍支運往部隊，將各地收集的原材料(比如扒的鐵軌、回收的子彈殼、廢舊的槍支)運回馬廠，運輸的主力則是沈家的船隊。