太古時期，天地之間一片混沌，孕育出了盤古這個巨人。盤古眼見天地之間是一片黑暗，于是決定開天辟地，將自己的一顆牙齒變成了開天斧，使得天地分為兩部分。盤古為防天地合攏，又將開天斧變成了不周山。火神祝融和水神共工不小心撞倒了不周山，使得天破了一個洞，女媧娘娘不忍看人類受災，煉就三萬多塊五色石補天，但有一塊不慎掉落。商紂王為紀念女媧功德，在女媧誕辰之日拜祭女媧，但看中女媧像美麗，作詩褻瀆女媧。女媧算得商紂王氣數已盡，決定借此給他個教訓和懲罰。
姜子牙到山間挑水，結果突遇豹子來襲，原來這是師弟申公豹化成的豹子和他開玩笑，姜子牙被嚇了一跳。九尾狐妖胡仙兒看中蘇妲己的美貌，將自己變成蘇妲己的模樣。女媧派胡仙兒、玉磬、鳳青青三妖去朝歌殺紂王帝辛，但在帝辛門前遇到門神阻礙，只好回頭找女媧，女媧要三妖迷惑紂王，待武王伐紂時助武王成就天下，并告訴她們若遇到佩戴女媧石之人，要聽命于其。元始天尊看中姜子牙勤勉真誠，每夜三更秘密傳授其法術，并最終將無字天書傳授于他，但囑咐他學習法術之事不得讓申公豹知道，也不能將女媧石送于他人。
姜子牙夜晚練法之時驚覺屋外有妖怪，追隨至叢林偶遇申公豹，兩人簡單交手后申公豹開始懷疑姜子牙。某日申公豹向姜子牙展示法術，不料頭顱被九頭鳥怪叼走，子牙追至毒龍潭，為救申公豹施展法術，身上的女媧石也助其一臂之力。原來一切都是申公豹設計試探姜子牙的法術，為平息師弟內心的不平，姜子牙答應將女媧石送給申公豹。胡仙兒發現申公豹就是佩戴女媧石之人，誤認為他就是女媧所說的上仙。
女媧公主知道了姜子牙才是女媧石之人，女媧公主決定懲罰申公豹，女媧命令三妖把人間?懂法術的小女孩給帶的女媧公主那里去，女媧公主說那是我女兒，三妖明白了，女媧公主叫姜子牙也去找，這時狼妖出現了，狼妖可不是女媧公主的對手，女媧公主一招就把狼妖打敗了，三妖終于把小女孩帶回來了，可是小女孩失憶了，連自己的名字都忘記的，女媧公主說她的名字叫彩虹，你們叫她叫彩虹公主，青青說她前世是貓，女媧公主說她前世是只鳳凰?。
紂王寵愛妲己，終日和妲己飲酒作樂，這讓群臣十分的擔心，因為紂王已經因此荒廢了朝政。商容等眾臣勸奏紂王無效只能面見姜王后，希望王后出面勸諫紂王切勿因美色荒廢朝政。王后拿著群臣的聯名奏章前去點醒紂王，不料正遇紂王與妲己飲酒玩樂，王后請求紂王將蘇妲己趕出王宮，紂王大怒，斥責王后退下。蘇妲己看到聯名奏章上群臣姓名，提議紂王殺一儆百，立定新的刑法。紂王哈哈大笑，認為蘇妲己的想法十分的有趣。隨即蘇妲己想出了炮烙這個殘酷的刑罰。隨后梅伯因為不顧紂王的憤怒上言激怒了紂王，梅伯作為殺一儆百的對象，在九間殿被行炮烙之刑。
商容因為勸諫紂王而被勸諫被逐，于是求見姜王后，訴說蘇妲己和紂王殘害忠良詳情，王后憤怒不已，當面質問并打了蘇妲己，紂王及時趕到，命王后助手，妲己逃過一劫但對王后心懷怨念，決定設計陷害王后。費仲和尤渾認為西伯侯姬昌擁兵自重已有反意，正向紂王獻計之時，有人稟報妲己在后宮中邪，紂王命人傳御醫，申公豹突然出現，假借除妖邪之名做法，誣陷王后施妖術害妲己。姜王后矢口否認，卻被申公豹使用邪術從床下搜得證據，王后百口莫辯被緝拿。
紂王逼問幕后主使，妲己假裝求情故意激怒王后，紂王將王后雙眼刺瞎并用炮烙之刑，王后最終還殘害致死。兩位王子欲殺蘇妲己替母報仇，紂王意憤要殺掉兩個兒子，杜太師阻攔被紂王刺死，商容對紂王絕望于是自盡。紂王令申公豹抓回王子，太子師父舍身救駕，兩王子逃走，申公豹緊追不舍，姜子牙算到王子有難前來護駕，與申公豹打斗數個回合后救走王子，申公豹看其背影，懷疑是姜子牙。申公豹懷疑自己的師父想辦法救活了姜子牙。