葉雅穎原本要到吉昌酒館向老李匯報電話局有特務空門電話的情報，但由于被特務跟蹤，只能暗地托小周帶信，自己則去與羅仁賢約會。而羅仁賢卻因為一個不經意的動作，對葉雅穎產生了懷疑。
老李與劉副官碰面，提供了由內部排查出的特務名單和攪亂份子的名單，并提醒劉副官暫時不要打草驚蛇，并請他轉告劉鄧潘三位將軍，為了川西人民，現在請盡力忍耐，而地下黨方面，也將盡力為三位將軍爭取時間。
葉雅穎走后，羅仁賢回想起兩人交往時的種種跡象，對葉雅穎的身份越發疑慮，他幾經猶豫，撥通了何琳的電話，但最終還是沒有說出對葉雅穎的懷疑。
呂鴻儒聯系葉宇飛，再次以金條為條件向葉宇飛提供情報，葉宇飛答應了。
夜里，葉澤宏的車隊遭到蒙面殺手襲擊，侍衛老陳帶隊擊退了殺手，葉澤宏下令全城搜查，找出刺客。然而鄧錫侯的部隊卻與保安廳自衛隊發生了沖突，雙方僵持不下，葉澤宏決定親自與鄧錫侯會面。然而雙方對談并不順利，沖突再次升級。川軍將領和社會名流紛紛出動，聚焦鄧錫侯公館。
得到消息的丁大海回到振興會將事情告訴許東，許東決定帶人救出葉澤宏，但丁大海卻為他提供了另一個計劃。
葉宇飛正在焦急之時，卻被老李告知這一切都是他和葉澤宏、鄧錫侯安排好的，目的就是要讓內斗的假象傳到蔣介石那去。老李下令，配合葉澤宏，演好這出戲。
馬成峰派何琳試探葉宇飛，葉宇飛則憤然發誓如果父親出事，一定會殺鄧錫侯。
鄧錫侯公館內，一把尖刀插在了鄧錫侯的書桌上……何琳趕到現場，發現了許多不明身份的武裝人員徘徊在鄧公館周圍。
劉副官向老李質詢尖刀事件，矛盾引向葉宇飛。老李安撫劉副官，隨后和葉宇飛見面，打算親自去趟鄧公館。
鄧公館前，老李和葉宇飛認出了振興會成員，葉宇飛準備以暗號勸退他們，正好目睹了葉澤宏平安離開。許東等人收到暗號，正欲撤退，卻發現老四被特務拍照，小巷中，許東攔下特務，搶走了相機。
馬成峰聯絡韓茂青，認為尖刀事件是葉宇飛所為，振興會也與葉宇飛有關。韓茂青提議將葉宇飛直接調至保密局，馬成峰表示贊同。而蔣介石則致電葉澤宏，鼓勵他繼續與鄧錫侯作對，策略成功，葉澤宏松了口氣。
丁大海秘密約見葉宇飛，再度表達了刺蔣之心。葉宇飛苦心相勸未果，憤而找到老李，要求直接抓捕丁大海，少了丁大海，振興會一定會放棄刺蔣，老李與葉宇飛起了爭執，最終說服葉宇飛，先穩住丁大海，首要任務是介入保密局工作。
何琳“安排”好了葉宇飛的辦公室，打電話催其上任，葉宇飛卻以生病為由留在家中，何琳決定直接到葉府“迎接”。呂鴻儒得知此事，亦派遣手下在葉宇飛的房間安裝了竊聽器。
城外，解放軍與國民黨胡宗南部和宋希濂部分別展開激戰，胡宗南和宋希濂節節敗退。
葉澤宏和老李聞此喜訊，立即商議了下一步行動。并向葉家兄妹下達了新的電報任務。由小周和二楞的協助，葉雅穎順利完成了任務。但信號依然被特務捕捉到，何琳立即帶領特務出動，葉宇飛等人雖然順利逃脫，但由于時間緊迫，還是不慎留下了線索，何琳已經認定葉宇飛就是共產黨。
葉宇飛到保密局上任副站長。呂鴻儒即刻與之接觸，帶著葉宇飛熟悉環境。葉宇飛聽出了呂鴻儒的聲音，就是當時以黃金為代價賣給他情報的人。何琳以接風為由請葉宇飛吃飯，葉宇飛拒絕了，何琳幾近忍無可忍，領馬斌設計，逼葉宇飛審問保密局在押地下黨員或起義軍官。
葉宇飛和老李在葉府后院商議何琳的問題，老李建議他與何琳進行適當接觸，以便展開工作。葉澤宏正巧路過，將這一切看在眼里。
晚上，馬斌給葉宇飛送來了地下黨員和起義軍官的資料，請他主持刑訊。葉宇飛選擇了起義軍官，但沒有動刑，而是用三民主義與其辯論。這一舉動讓何琳等人摸不著頭腦。?何琳找出羅仁賢，要他向葉雅穎求婚，藉此滲透進葉家。而呂鴻儒則了解到了葉宇飛調至保密局的原因，決定與他進一步接觸。
王保長向一支國民黨部隊告發了振興會的據點，許東等人炸毀了據點，全員出逃。國民黨兵窮追不舍，雙方在野外交戰。許東等人堪堪逃脫，在臨時據點安置了下來。許東進城，向葉宇飛求助，葉宇飛答應相助，老李派小周出城與游擊隊取得聯絡，準備幫助振興會擺脫困境。許東出城時，見到了青梅竹馬翠玉，但翠玉卻不敢相認。
羅仁賢向葉雅穎求婚，葉雅穎答應了他。回家后，葉雅穎將此事告知父母，葉澤宏和葉母對此感到欣喜。