朱元璋立刻布兵，并最終將自以為得計的陳友諒殲滅。朱元璋心智之高、謀略之奇令劉伯溫震撼不已。陳友諒死后，其子負荊請罪自動投降，朱元璋故意派其當信史給張士誠送招降書，讓張士誠親眼看到陳友諒的下場。
朱元璋深知小明王是其登基的障礙，特提前封大虎為將軍，要他前去接小明王到金陵城來。馬夫人告誡朱元璋不可得意忘形，朱元璋卻命她不得干政。馬夫人不服，提出外朝歸朱元璋管理，內廷由她管，且回到家來，朱元璋還是朱重八，不得仗勢欺負她。
滁洲城中，大虎恭請小明王遷住金陵，令小明王無奈登程。可龍舟內小明王提心吊膽，大虎則執酒狂飲。此時，船倉突然滲水，小明王恐懼至極，可大虎似乎置身事外，兩人而后隨著龍舟一同下沉。百官齊齊跪在金陵帥府中，懇請朱元璋早日登基，可胡惟庸驚慌奔入，稟報龍舟沉沒，小明王溺水而亡，大虎以死謝罪，這令朱元璋頓時痛哭不已。