斯理回來，白素喜極而泣，二人回家報平安。眾人以為斯理鬼魂回家，一見斯理大吃一驚。斯理解釋謂當(dāng)日拒絕仙人教他成仙的建議，并求他們送他回家，仙人把他送到家中的衣柜內(nèi)，他回家后見到自己的神位，知眾人以為他死掉，想向眾人解釋，但眾人又不知所終，故先去找白素。眾人釋然，一同討論什么是神仙，斯理認(rèn)為神仙原應(yīng)是外星人，偶然遇上有困難的地球人，教他們一些法術(shù)便成仙了，眾人半信半疑。
奇?zhèn)ヅc芭珠結(jié)成夫婦，并到環(huán)游世界渡蜜月。宋富見奇?zhèn)ネ庥?，加快詭計對付宋堅，請來降頭師史奈以余花為餌，向宋堅下鬼混降。宋堅與余花感情一日千里，宋堅竟想買坊間補藥含苞待放散強身，實此藥乃日本人的毒藥，宋堅買藥時巧遇寶裕，寶裕謂家中另有更佳補品，宋堅大喜。
長青到孤兒院做義工，巧遇余花，原來他們助養(yǎng)同一個女童，二人一見如故。溫媽媽發(fā)現(xiàn)藥材鋪中的補藥不見了，懷疑是寶裕拿去自用，怒找紅紅算帳，紅紅不明所以，反指她無理取鬧。寶裕把補藥交給宋堅時，被妓女苦纏，時紅紅經(jīng)過見狀，即發(fā)火怒罵寶裕下流，二人不歡而散。斯理教小郭以情信約會美茜，美茜收信后芳心大喜，匆匆下班離去，斯理謂她趕置裝赴會，小郭大喜。美茜到余花所開的時裝店買衫，無意中遇到山久，更得悉二人的陰謀。
史奈秘密練鬼混降，然宋堅被利用而不知，宋堅以家傳玉戒指向余花求婚，余花答應(yīng)。老大的好友降頭師猜王到訪，謂其同門史奈正練鬼混降，希望可以阻止他。宋堅在酒店被殺，寶裕被指為兇手，寶裕謂宋堅是被酒店的天使石像所殺，眾人不信，猜王認(rèn)為此案有可疑，或許是史奈利用降頭術(shù)所做的。斯理推理出案中的關(guān)鍵人物余花在案發(fā)后失蹤，她應(yīng)掌握破案線索。白素的驗尸結(jié)果亦指出尸體上的傷痕奇怪，宋堅的遺物中并沒其家傳玉戒指。猜王推斷史奈是想利用宋堅練鬼混降，把他變成半人半鬼，藉控制他來控制青幫。為阻止史奈的陰謀，必先保存宋堅的尸體，并找出余花。
紅紅擔(dān)心寶裕，到酒店找線索，猜王也在酒店附近作法，感到一股力量，他到酒店見到紅紅，發(fā)覺她有天賦能力，逐教她一些降頭法去找線索。
美茜失蹤數(shù)天，起初人人忙于寶裕之事未有留意，但小郭以為自己示愛令美茜避開自己，后老蔡認(rèn)為不尋常，向小郭和斯理求助。時鐵蛋謂在江邊發(fā)現(xiàn)一女尸，眾人趕往認(rèn)尸，結(jié)果真是美茜，小郭傷心不已。白素替美茜驗尸，從傷口判斷不出兇器，唯一線索是尸體上的寶石，長青認(rèn)出寶石來自一支發(fā)釵，因此發(fā)釵大有來頭，而它的主人正是先前在孤兒院見過的女人，按長青的描述，鐵蛋畫出拼圖，畫中人正是余花。
鐵蛋帶人到余花的服裝店找線索，紅紅靈感涌現(xiàn)，重組美茜被殺經(jīng)過，小郭對美茜因赴自己的約會置裝被殺，大感內(nèi)疚。黃堂想起余花正是當(dāng)日指證奇?zhèn)⒑θ毡救说淖C人，眾人認(rèn)為此事與日本人有關(guān)。
宋堅尸體被拘留，宋富擔(dān)心影響鬼混降進度，山久心生一計搶回宋堅尸體。老大從宋富的行為舉止中察覺他與宋堅之死有關(guān)，要求白素繼續(xù)拘留宋堅尸體。宋富乘白素離開，游說胡說讓他見宋堅遺體，實史奈利用宋富使出移形換影降，換走宋堅，眾人四出找尋，但不果。
長青到孤兒院探小珠，再遇余花，長青揭穿余花身份，時斯理等趕到，雙方大打出手，飛刀幾乎傷到小珠，余花奮身相救，傷重死亡。余花之死令眾人失去找史奈的線索，猜王提出找人假扮余花，紅紅天賦異能是最佳人選，紅紅答應(yīng)，但猜王要她必先完成另一件事。紅紅找寶裕幫手，眾人到巡捕房用計救走寶裕，紅紅突然向?qū)氃Ｊ緪?，寶裕不知所措，實時拒絕，紅紅羞愧離去。猜王告知寶裕因宋堅死前曾與余花發(fā)生關(guān)系，若紅紅要扮成她，必須與另一男人發(fā)生關(guān)系，故紅紅想找寶裕幫忙，寶裕仿然大悟。紅紅找長青幫手，長青拒絕，寶裕找到紅紅答應(yīng)她的要求，但二人郄尷尬非常。翌日紅紅在猜王施法下變成余花，找史奈和山久企圖破壞他的鬼混降，寶裕見狀非常擔(dān)心。