斯理回來(lái)，白素喜極而泣，二人回家報(bào)平安。眾人以為斯理鬼魂回家，一見(jiàn)斯理大吃一驚。斯理解釋謂當(dāng)日拒絕仙人教他成仙的建議，并求他們送他回家，仙人把他送到家中的衣柜內(nèi)，他回家后見(jiàn)到自己的神位，知眾人以為他死掉，想向眾人解釋，但眾人又不知所終，故先去找白素。眾人釋然，一同討論什么是神仙，斯理認(rèn)為神仙原應(yīng)是外星人，偶然遇上有困難的地球人，教他們一些法術(shù)便成仙了，眾人半信半疑。
奇?zhèn)ヅc芭珠結(jié)成夫婦，并到環(huán)游世界渡蜜月。宋富見(jiàn)奇?zhèn)ネ庥危涌煸幱?jì)對(duì)付宋堅(jiān)，請(qǐng)來(lái)降頭師史奈以余花為餌，向宋堅(jiān)下鬼混降。宋堅(jiān)與余花感情一日千里，宋堅(jiān)竟想買坊間補(bǔ)藥含苞待放散強(qiáng)身，實(shí)此藥乃日本人的毒藥，宋堅(jiān)買藥時(shí)巧遇寶裕，寶裕謂家中另有更佳補(bǔ)品，宋堅(jiān)大喜。
長(zhǎng)青到孤兒院做義工，巧遇余花，原來(lái)他們助養(yǎng)同一個(gè)女童，二人一見(jiàn)如故。溫媽媽發(fā)現(xiàn)藥材鋪中的補(bǔ)藥不見(jiàn)了，懷疑是寶裕拿去自用，怒找紅紅算帳，紅紅不明所以，反指她無(wú)理取鬧。寶裕把補(bǔ)藥交給宋堅(jiān)時(shí)，被妓女苦纏，時(shí)紅紅經(jīng)過(guò)見(jiàn)狀，即發(fā)火怒罵寶裕下流，二人不歡而散。斯理教小郭以情信約會(huì)美茜，美茜收信后芳心大喜，匆匆下班離去，斯理謂她趕置裝赴會(huì)，小郭大喜。美茜到余花所開(kāi)的時(shí)裝店買衫，無(wú)意中遇到山久，更得悉二人的陰謀。
史奈秘密練鬼混降，然宋堅(jiān)被利用而不知，宋堅(jiān)以家傳玉戒指向余花求婚，余花答應(yīng)。老大的好友降頭師猜王到訪，謂其同門史奈正練鬼混降，希望可以阻止他。宋堅(jiān)在酒店被殺，寶裕被指為兇手，寶裕謂宋堅(jiān)是被酒店的天使石像所殺，眾人不信，猜王認(rèn)為此案有可疑，或許是史奈利用降頭術(shù)所做的。斯理推理出案中的關(guān)鍵人物余花在案發(fā)后失蹤，她應(yīng)掌握破案線索。白素的驗(yàn)尸結(jié)果亦指出尸體上的傷痕奇怪，宋堅(jiān)的遺物中并沒(méi)其家傳玉戒指。猜王推斷史奈是想利用宋堅(jiān)練鬼混降，把他變成半人半鬼，藉控制他來(lái)控制青幫。為阻止史奈的陰謀，必先保存宋堅(jiān)的尸體，并找出余花。
紅紅擔(dān)心寶裕，到酒店找線索，猜王也在酒店附近作法，感到一股力量，他到酒店見(jiàn)到紅紅，發(fā)覺(jué)她有天賦能力，逐教她一些降頭法去找線索。
美茜失蹤數(shù)天，起初人人忙于寶裕之事未有留意，但小郭以為自己示愛(ài)令美茜避開(kāi)自己，后老蔡認(rèn)為不尋常，向小郭和斯理求助。時(shí)鐵蛋謂在江邊發(fā)現(xiàn)一女尸，眾人趕往認(rèn)尸，結(jié)果真是美茜，小郭傷心不已。白素替美茜驗(yàn)尸，從傷口判斷不出兇器，唯一線索是尸體上的寶石，長(zhǎng)青認(rèn)出寶石來(lái)自一支發(fā)釵，因此發(fā)釵大有來(lái)頭，而它的主人正是先前在孤兒院見(jiàn)過(guò)的女人，按長(zhǎng)青的描述，鐵蛋畫(huà)出拼圖，畫(huà)中人正是余花。
鐵蛋帶人到余花的服裝店找線索，紅紅靈感涌現(xiàn)，重組美茜被殺經(jīng)過(guò)，小郭對(duì)美茜因赴自己的約會(huì)置裝被殺，大感內(nèi)疚。黃堂想起余花正是當(dāng)日指證奇?zhèn)⒑θ毡救说淖C人，眾人認(rèn)為此事與日本人有關(guān)。
宋堅(jiān)尸體被拘留，宋富擔(dān)心影響鬼混降進(jìn)度，山久心生一計(jì)搶回宋堅(jiān)尸體。老大從宋富的行為舉止中察覺(jué)他與宋堅(jiān)之死有關(guān)，要求白素繼續(xù)拘留宋堅(jiān)尸體。宋富乘白素離開(kāi)，游說(shuō)胡說(shuō)讓他見(jiàn)宋堅(jiān)遺體，實(shí)史奈利用宋富使出移形換影降，換走宋堅(jiān)，眾人四出找尋，但不果。
長(zhǎng)青到孤兒院探小珠，再遇余花，長(zhǎng)青揭穿余花身份，時(shí)斯理等趕到，雙方大打出手，飛刀幾乎傷到小珠，余花奮身相救，傷重死亡。余花之死令眾人失去找史奈的線索，猜王提出找人假扮余花，紅紅天賦異能是最佳人選，紅紅答應(yīng)，但猜王要她必先完成另一件事。紅紅找寶裕幫手，眾人到巡捕房用計(jì)救走寶裕，紅紅突然向?qū)氃Ｊ緪?ài)，寶裕不知所措，實(shí)時(shí)拒絕，紅紅羞愧離去。猜王告知寶裕因宋堅(jiān)死前曾與余花發(fā)生關(guān)系，若紅紅要扮成她，必須與另一男人發(fā)生關(guān)系，故紅紅想找寶裕幫忙，寶裕仿然大悟。紅紅找長(zhǎng)青幫手，長(zhǎng)青拒絕，寶裕找到紅紅答應(yīng)她的要求，但二人郄尷尬非常。翌日紅紅在猜王施法下變成余花，找史奈和山久企圖破壞他的鬼混降，寶裕見(jiàn)狀非常擔(dān)心。