白素為奇偉被捕一事向斯理求助，斯理與她找鐵蛋，鐵蛋念舊答應讓他們見奇偉一面，斯理等一入監房即脅持鐵蛋，救走奇偉，鐵蛋大怒罵斯理無義氣。老姜領人團捕斯理等人，奇偉求情謂趕往苗寨解蠱毒，解除蠱聾后即回來自首。老姜拒絕，鐵蛋叫老姜開槍，此時老大等到來，愿以自己來交換奇偉，老姜無奈答應。?奇偉等順利逃出，因往廣西的小型飛機座位不足，斯理不能同往。老姜在獄中禮待老大，鐵蛋大為不滿。奇偉等因天氣惡劣，飛機失事，眾人無恙，但未及在時限前趕回苗寨，白素頗為擔心。
玉珍在火車上練仙，巧遇奇偉等人，奇偉陰差陽錯下吸入仙氣。玉珍在火車站按劉公公的弟弟劉海所留下的告示，往找他時被斯理發現，斯理見他形跡可疑，與小郭跟蹤他。玉珍用詭計騙取劉海的仙丹，在混亂中更企圖殺死他，斯理與小郭趕到，玉珍跳樓逃走，斯理見玉珍高處墜下不死，大為驚訝。劉海死前把一塊玉交給斯理和小郭，并告知練仙的詳情。斯理和小郭繼續往廣西，玉珍跟蹤二人，此時日本人到來捉玉珍，斯理與日人大打出手，玉珍卻乘亂離開。奇偉和白素在限期后才趕到苗案，但奇偉蠱毒并沒有發作，他們知道芭珠往苗人禁地尋死，奇偉趕去找她。后來斯理和小郭到達，得知青偉等上山，要求跟隨，但京版反對。
京版以蠱毒威脅斯理不要到禁地，斯理擔心白素等安危，決定冒死離開。奇偉等人在山上發現一奇怪山洞，奇偉更被吸進石璧內，在洞內奇偉遇上兩個自稱是神仙的人，而二人知奇偉并非前來尋道，便把他送返原地。奇偉對此莫名其妙，忽然聽到芭珠的叫聲，在山崖下找到受傷的芭珠，二人重逢大感興奮。斯理趕到見白素等無恙亦安心。斯理與京版討論蠱毒，認為科學也難解釋，京版表示早前在斯理身上下蠱，他活不過明天，斯理故作輕松，白素則憂心忡忡，斯理求她陪自己過最后一天。?玉珍躲在苗寨，提出可以助斯理，并告知眾人練仙一事，他表示得到練仙法，令他回復青春，由于他的身體突變，令日本人垂涎，企圖以仙法訓練軍隊。眾人半信半疑，玉珍指奇偉之前曾吸入他的仙氣令蠱毒沒有發作，若他們能帶他到山洞，可教斯理練仙之法，免受蠱毒傷害。眾人帶玉珍到山洞，但未能進入石壁內，此時山久趕到，逼他們交出仙法，眾人大打出芋，山久命人炸毀石壁，玉珍、斯理和山久被吸進石壁內，三人在仙界中遇上兩個自稱是神仙的人，問三人有甚么愿望，山久要求神仙給日本一支長勝的軍隊，仙人拒絕并讓他看日本無敵軍隊的悲慘下場，山久斥之為妖法，仙人惟有把他變走。斯理問仙人甚么是仙法，仙人指仙法只是導人向善之法。
斯理問仙人如何變成神仙，仙人謂他倆應是魏晉南北朝人，偶然在古廟中見到佛光，得到玉屏風和仙丹，加以修練便成仙了。仙人問斯理想成仙否，斯理因心系白素拒絕，求仙人讓他回凡間。
白素等人在山洞外等斯理，芭珠因自己向奇偉下心蠱而令斯理失蹤，大為內疚，奇偉安慰之。老大趕赴苗寨勸白素回上海，白素無奈離去。白素思念斯理，在火車上出現幻覺，以為斯理從仙界回來，幻覺過后更為失落。
自從奇偉失蹤后，大上海舞廳由宋富主管，宋富郄與山久勾結，企圖染指青幫，得知奇偉回來，決定利用女間諜川島花子引誘老大副手宋堅。宋富介紹化名余花的花子給宋堅認識，宋堅果然一見鐘情，墮入陷阱也懵然不知。
老大帶同奇偉、芭珠和白素回家，但奇偉對上海一切都毫無印象。白素掛念斯理，希望找回斯理送給她的紀念品，但一件也找不到，悔恨以往對他忽冷忽熱，老大安慰她。奇偉擔心白素，請芭珠以陪自己為名，陪白素外出散心為實，多陪白素逛街。芭珠和白素四處游玩，但白素腦中所想的仍是斯理。紅紅等人知斯理失蹤以為他兇多吉少，為他擺頭七祭祀，時家中突然陰風陣陣，眾人以為鬧鬼，雞飛狗走。白素在家中聽與斯理訂情之歌，時斯理突然出現，白素擔心只是幻覺，不敢觸摸他，二人隔空跳舞，斯理竟沒消失。