宋子文抵達西安后，立刻見到了蔣介石，并轉(zhuǎn)交了宋美齡的信，并向張學(xué)良承諾盡快讓宋美齡到西安進行談判。12月22日宋美齡在宋子文、戴笠、端納的陪同下飛往西安。宋美齡在張公館稍作停留，痛訴張學(xué)良后前往高桂滋公館，見到了被扣押數(shù)日的蔣介石，兩人熱淚盈眶。當日晚宋美齡同周恩來徹夜談判，以求盡快解決事變帶來的危機；并決定次日與張學(xué)良、楊虎城等進行三方會談。與此同時，陜北的窯洞里賀子珍為毛澤東產(chǎn)下一名女嬰。
12月23日至24日，張學(xué)良、楊虎城、宋美齡、周恩來等人在張學(xué)良公館進行正式談判，談判達成改組南京政府、釋放七君子等五項協(xié)議，但蔣介石仍未在協(xié)議上簽字。圣誕前夜，周恩來提出要求要面見蔣介石，宋美齡答應(yīng)了這個請求，安排了蔣介石與周恩來之間十年后的重逢。東北軍、西北軍的下級軍官得知張學(xué)良在蔣介石未簽訂協(xié)議的情況下答應(yīng)放蔣介石離開，毅然向張、楊二人發(fā)難，要求蔣介石必須簽字。為了不再生事端，張學(xué)良決定圣誕當日下午離開西安，雖遇到孫銘九等人極力阻攔，但仍堅持親自護送蔣介石返回南京。
孫銘九阻止張學(xué)良未果，繼而前去通知周恩來，載著周恩來前往機場。到達機場時，只剩楊虎城一人，周恩來悔之晚矣。張公館管家老吳認定張學(xué)良此去無返，而趙一荻還盼有一絲希望。12月26日抵達南京的蔣介石宴請了張學(xué)良，并迫使張學(xué)良寫下了請罪書，并暗中通知最高法院院長居正即刻審判張學(xué)良。張學(xué)良被軍事法院判處有期通行十年，宣判兩小時后，蔣介石便特發(fā)赦免書，并將張學(xué)良軟禁起來。宋美齡、宋子文對蔣介石不守信用的做法非常失望，端納也向蔣介石辭行歸國。人們終于在冰層下找到了趙文青和鐘本鳴的遺體，楊虎城一家前往冰湖追悼。徐世良也如愿參軍，柳葉兒跟隨劉鼎加入共產(chǎn)黨。
國民黨五屆三中全會召開，國共第二次合作初步形成。在中國共產(chǎn)黨倡導(dǎo)的以國共合作為基礎(chǔ)的抗日民族統(tǒng)一戰(zhàn)線的旗幟下，投入了全國抗戰(zhàn)。
楊虎城應(yīng)蔣介石命，出國考察，后被殺害于重慶歌樂山。張學(xué)良一直被蔣介石軟禁55年。