羅星明和顧盼二人兵分兩路，羅星明負責掩護馮徐奇撤離，顧盼去酒店找馮徐奇的妻女。然而酒店大廳早已被蜂巢重重包圍，羅星明、馮徐奇、李副官三人只能拼盡全力沖出重圍，結果李副官為保護馮徐奇而中彈身亡，就連羅星明都身中兩槍。
反觀顧盼與夏恩再次相遇，夏恩表示她是受黃素梅指派帶走馮徐奇，令其不能出現在軍事會議上。顧盼立馬明白國民政府想要通過馮徐奇的辦法左右政治風向，隨后二人合力將蘇眉母女帶離樓層。
一陣混亂之后，羅星明頂住火力壓制，負傷驅車帶著馮徐奇逃離現場。田橋潔意欲追擊，恰巧與黃素梅他們碰個正著，兩伙人發生槍戰。馮徐奇掛牽妻女安危，又感激羅星明的救命之恩，認為打完這場仗他倆就是過命的兄弟。
但是羅星明不堪傷勢過重，昏倒在方向盤前，蘇眉開著車要帶馮徐奇離開，可馮徐奇非要帶上羅星明。考慮眼下情況危急，蘇眉勸說馮徐奇先別考慮太多，只要巡捕房來人，羅星明就不會有事，馮徐奇實在不忍讓女兒陷入險境，不得不坐車先行離去。同一時間里，夏恩帶著已被震暈的顧盼離開酒店。
沒過多久，共產黨將黑匣子破譯的人員名單透露給國民黨，從而引起國民黨的高度重視，叛變投敵者被一網打盡，至此真假黑匣子事件徹底畫上句號。這一消息暴露令舉國震驚，國民黨高層召開會議，勒令各部從嚴自查，務必找出漏網之魚。
金先生憤怒蜂巢組織在各國取得不俗成績，如今竟成為一個笑話，全因蒲叢辦事不力，但是蒲叢認為是他對顧盼和羅星明太過信任導致。反觀馮徐奇安全回到馮公館，聽聞酒店現場沒有發現顧盼和羅星明的尸體，相信他們肯定會安然無恙。
顧盼醒來后向老鬼詢問羅星明的下落，迄今為止羅星明毫無音訊，老鬼安慰顧盼不必擔心，并且分析三種可能性，要么是被蜂巢的人抓走，要么是自己離開現場，出于某種原因無法回來，最好的結果是被馮徐奇的人帶走。
老鬼要去馮公館接替顧盼和羅星明保護馮徐奇，順便表示上海情報處已經成立，首長對顧盼和羅星明大嘉贊賞。老鬼在馮徐奇家門附近觀望了半天，沒有羅星明的身影，于是又去醫院等地尋找，依舊是毫無所獲。
顧盼獨自在家里思念羅星明，回想著與他的點點滴滴，忽然意識到自己對他動了感情。老鬼帶著燒餅和報紙回來，顧盼趁著他去廚房翻看報紙是否有線索，結果發現一則尋人啟事，正是蒲叢發給她的聯絡信號。
隨后顧盼瞞著老鬼去見蒲叢，倒是令蒲叢感到意外，沒想到她會親自過來。顧盼要親手替譚仲文報仇，拔槍對準蒲叢，豈料蒲叢早有準備，周圍埋伏著狙擊手。不僅如此，蒲叢還把羅星明的手表亮出來，表示他現在還活著，如果顧盼想要救羅星明，就得聽他的命令帶來馮徐奇，而且還給她一張羅星明昏迷的照片。
田橋潔憤怒質問蒲叢為何要放走顧盼，蒲叢表示顧盼現在只是一條咬住鉤的魚，收放與否皆在自己一念之間。金先生過來探望羅星明，對于他有些許惋惜，畢竟他確實一個不可多得的人才。
因為老鬼沒有找到關于羅星明的消息，顧盼不愿再坐以待斃，決定要假裝配合田橋潔把馮徐奇帶出馮公館，再讓夏恩在外面接應，一旦出來就拿下田橋潔與蒲叢談判。盡管老鬼不愿與國民黨特務組織合作，可事關緊急，還是要以羅星明安危著想。
顧盼主動給黃素梅打去電話，要以自己和馮徐奇作為籌碼達成合作。而在另一邊，羅星明穿上蒲叢準備的衣服，坐著輪椅被人推去跟金先生吃飯，察覺到今天還有行動，表面依舊是不動聲色地交談。
