胡道義整理好槍斃人員名單后，親自去找顧慎言簽字，隨后又以其他方式調查出朱怡貞曾購買過一臺高功率收音機，只要經過改裝增強無線接收能力，就可以接到遠距離的信號，當做電臺來使用。
陳默群趁機詢問林楠笙的意見，但是林楠笙想到朱怡貞房間里的錄音機，或許是用來與共黨傳遞情報的主要方式之一。為能避免朱怡貞的把柄落在陳默群手里，林楠笙的回應較為模糊，并在胡道義離開后，直接就從小道趕去朱怡貞家里。
由于行動隊的汽車出現爆胎情況，也便可為林楠笙拖延一段時間，騎著自行車來到朱府后門，爬墻進朱怡貞的房間，恰巧與朱孝天碰了面面對這個突然到訪的年輕人，朱孝天的態度很是抗拒，他深知此人就是國民黨特務，現如今女兒就在特務處收押。
然而林楠笙此番前來并未多做解釋，他只說明了關于錄音機的情況，爭取在極短時間內拿出藏在錄音機里的東西，搶在特務們之前排除那臺收音機會對朱怡貞造成的危機。原本朱孝天掏出手槍阻止他的行為，可看到行動隊已來到家樓下，不得不有所顧慮。
林楠笙真誠表示自己已經愛上朱怡貞，絕不會做出任何傷害對方的事情。恰巧此時，搜查朱家的特務們已經進入房子。無奈之下，朱孝天不得不選擇相信林楠笙，出去拖住特務們，為他爭取更多時間。
特務們硬闖朱怡貞的房間，甚至跟胡道義起了沖突，幸好這點時間足夠讓林楠笙處理完手里的事情。朱孝天見收音機恢復原樣，林楠笙也未被發現，這才松了口氣。等到胡道義拿走收音機，林楠笙從旁邊走出來，表示自己已經拆下收音機里的線圈，朱怡貞徹底安全。
陳默群帶人去車站接周耀庭，沒想到周耀庭竟提前抵達。王世安得知此事后，氣憤陳默群故意隱瞞自己，所以不斷在王世安面前打小報告。周耀庭跟王世安索要王志的檔案，了解完前因后果，再次問起朱怡貞的情況。
王世安對陳默群很有意見，他把陳默群所隱瞞的事情都如實告訴周耀庭，這讓周耀庭覺得陳默群做事有問題。對于朱怡貞的問題，王世安也表示陳默群已經布置行動很長一段時間，如果朱怡貞是共產黨，陳默群現在應該有實證說法。
正因陳默群沒有接到人，所以急著去見周耀庭，結果被對方的守衛攔下，要等周耀庭的通傳。時隔多年再度見面，周耀庭對陳默群依然是笑里藏刀，并且指責他在行動上有所隱瞞，沒有半點實證指控郵差以及朱怡貞是共黨，反而害死了王志。
陳默群極力為自己的行為作出解釋，懇請周耀庭允許他拿到證據，證實朱怡貞的共產黨身份。剛好胡道義把收音機拿回來，陳默群帶著周耀庭等人去電訊科，怎料經過檢查，并未發現任何異常。
林楠笙暗中告知朱怡貞已經解決收音機的問題，提醒她不要承認身份。朱怡貞聽到林楠笙帶給自己的消息，整個人總算放松下來，從容面對陳默群對她的任何質疑，屬實令陳默群毫無辦法。
因為陳默群無法證明朱怡貞的共產黨身份，本該是要釋放朱怡貞，可他不想就此放過，剛要以左傾激進分子將對方關到蘇州反省院，奈何周耀庭將王志檔案帶走時，順便提醒陳默群應該懂得識時務。
畢竟朱怡貞有背后勢力支撐，再加上她所牽扯的人物過多，陳默群直到輕重緩急，也明白周耀庭話里的意思，所以只能在周耀庭回到南京后，吩咐手下釋放朱怡貞和裁縫店的張老板。
因有南京方面的強行干預，陳默群不得已釋放朱怡貞，但在私下卻派人暗中監視，隨時留意對方任何動向。朱怡貞完好無損地回到家，剛下車便被仆人們圍住，紛紛為她心疼，不停地噓寒問暖，趕忙張羅著飯菜。與此同時，張老板拖著傷殘的身軀回到裁縫鋪，看著眼前滿地狼藉，不禁感到一陣蒼涼。
當天夜里，顧慎言冷靜地站在窗前，似乎發現窗外還有幾名特務在盯梢，而自己還是那個被懷疑在內的目標。至于朱怡貞則在轉危為安后，重新反思關于最近發生的事情，想到那些犧牲的同志，還有充滿謊言的林楠笙，忍不住痛哭一場。
林楠笙平復了曾有過動搖的心緒，繼續以若無其事的狀態去跟陳默群報到，并在他的安排下，重回檔案室工作，每天從顧慎言的日常行為中找出破綻。
由于朱怡貞被申江大學開除，所以朱孝先打算帶她去香港，然而朱怡貞堅持要留在上海，因為她還有未完成的任務。朱孝先知道女兒放不下的牽掛，只能用親情以及身邊關心她的人，勸說朱怡貞遠離政治。
接下來的日子里，電訊科發現共產黨停用的那部上級電臺，竟突然頻繁呼叫。電訊科主任去找陳默群匯報此事，陳默群讓他們盯好電臺的動向，爭取抓住共產黨上級，揪出郵差和上海區的地下組織。
電訊科找顧慎言申報電臺材料，顧慎言趁機打聽消息，以便于給陳默群下套。王世安想跟朱家做生意，可又不懂該如何進行，索性把顧慎言叫來想辦法。顧慎言讓王世安借著這次朱怡貞被釋放的事情，搭個順水人情，順便分一點干股給周耀庭，如此就能跟南京方面交好。
王世安聞言欣喜，滿嘴都是對顧慎言的感謝之言。顧慎言趁此機會，借王世安的電話聯系紀中原，根據暗號約定好見面時間和地點。特務們跟蹤顧慎言來到海鮮攤，見他跟喬裝成小攤老板的紀中原交談，因為距離太遠，沒能聽清談話內容。
顧慎言把特務處的情況告知紀中原，同時說明張老板和朱怡貞還處于被監控階段，所以既無法撤離也不能有任何作為。若是想要真正撤除掉特務們的布控，還需要從陳默群那里下手。
特務處內，陳默群故意跟顧慎言猜測共黨行動，想讓他發表意見，顧慎言順著陳默群的意思分析。張媽去菜市場買菜，發現有人過來塞了張錢，讓她幫忙還給朱怡貞。看到紙幣下面寫著廣慈醫院，朱怡貞獨自前往，見到了紀中原安排在醫院里的護士，接下組織交代的任務。
離開醫院之后，朱怡貞來到銀行，從自家保險柜中取出江蘇省委的電臺。跟蹤的特務看見朱怡貞拎著大皮箱在街上打轉，猜想里面一定有問題，遂向陳默群匯報。顧慎言故意離開特務處，裝作行蹤詭秘的樣子，甚至間接將包間號透露給林楠笙。
林楠笙信以為真，立馬去跟陳默群匯報，陳默群比對二人路線，認定他們是要在匯中飯店接頭，于是帶領眾多特務趕往。面對陳默群的突然闖入，顧慎言很是驚訝，主動起身詢問情況。然而陳默群對此置若罔聞，只是先確認兩人之間是否調換過手包，隨即強行打開朱怡貞帶來的皮箱，卻在里面看到股權分配書和許多金條。
恰巧此時，周耀庭、王世安朱孝天從旁邊出來，顯然是聚在一起談生意。周耀庭很不滿陳默群的出現，覺得對方是想抓住朱孝先賄賂自己的把柄。所以在眾人面前，周耀庭回絕了朱孝先的合作，并且決定要將陳默群的行為上報南京方面。
自周耀庭走后，紀中原已在朱怡貞的協助下，成功獲取組織情報，所謂的飯店包間，不過是他們為轉移電臺所拋擲的煙霧彈。國民黨上峰命令陳默群立即返回南京述職調查，同時意味著追查內鬼郵差的任務至此終結。
林楠笙主動處理有關徐立文的所有資料檔案，象征著之前的那段經歷，如同一場美夢，燒毀了他希望里的安逸生活，徹底化為灰燼。朱孝先結束完手頭的生意，便準備帶著女兒前往香港，然而臨去香港之前，朱怡貞似是下定決心跟父親告別，聲稱自己還有尚未完成的使命，于是轉赴其他地區執行任務。
時間轉瞬至一九三七年春，日軍陸續駐扎各地，此時大上海魚龍混雜，多方勢力擰成幾條交接線，或和平共處，或相互爭斗。銓敘廳廳長房玉彬到上海特務處宣布任命書，王世安本以為會成為新任站長，沒想到竟是代理一職，難免有些失落。
為證明自己名正言順，所以他剛任命沒兩天便拉攏顧慎言，請他擔任副站長，并透露特務處將開始調查日本商人池田英介，懷疑他是一名日本間諜。盡管顧慎言假意推托，沒有立馬答應，可他已有所考慮，畢竟副站長可以直接管理行動隊，有利于得到更多核心機密，唯一的缺點就是行動受限，很多事情沒辦法在眾目睽睽之下去做。
顧慎言與紀中原商量后，決定接下副站長的職務，同時以其他理由，要求王世安將林楠笙發配回南京特訓班。林楠笙得知，便立馬去幫胡道義處理照片，順便求他收下自己，加入行動隊。奈何胡道義明確表態行動隊現歸顧慎言所管，因此林楠笙只能再去懇求顧慎言。
明知林楠笙的來意，顧慎言仍是一口回絕，都不愿給他開口解釋的機會。林楠笙失落地走在大街上，無意間看到《富貴浮云》的宣傳海報，這讓他瞬間想起朱怡貞，因為當初兩人約好一起看這部電影。
正當林楠笙望著海報失神時，無意間察覺到有人跟蹤自己，于是掉頭就走，到后來越走越快，干脆躲在蛋糕店里。果然不到一會工夫，左秋明走到柜臺處，林楠笙見他很是驚喜，兩個好兄弟時隔數月竟在上海重逢。
如今左秋明來到上海，因許久未見林楠笙，再見時不由感慨。林楠笙為左秋明準備了他最喜歡的糕點，坐在偏僻的公園里許久，跟他聊起以前在特訓班的事情，以及目前的局勢問題，彼此都認為日軍大批開赴中國，只等著找借口挑釁向中國開戰。
結束完談話后，各自回了家，林楠笙在整理物品期間，無意間看到左秋明曾送給自己的鋼筆，那時已約定如果兩人還在一條路上，遲早會有重逢之日。然而左秋明走上了這條路，林楠笙則有些偏離，唯一可以讓他支持下去的信念，便是履行當年的承諾，以己之力保家衛國。
通過這次故人重逢，林楠笙愈發堅定留在上海的決心，所以第二天又去特務處找顧慎言，表明自己真正的想法。奈何顧慎言依然沒有答應，甚至直接繳了林楠笙的配槍，拿出調令讓他去南京報到。
對于顧慎言的強硬態度，林楠笙別無辦法，紅著眼眶拿走調令，意外看到桌子上擺放著一份日本間諜的檔案。恰巧下樓時，胡道義帶著手下匆忙離開，林楠笙尾隨其后，發現特務跟蹤池田英介。眼見藍心潔跟池田英介在一起，林楠笙主動請她幫忙打聽池田英介的情況。