翟楓感激老乞丐和蘇小小的照顧，離開蘆葦村前發現蘇小小喜歡收藏上海時髦女性的繪畫，特意送了一幅給她。她心里非常高興，但偏要嘴硬，說不喜歡。其實她嘴硬不承認喜歡的，又何止那幅畫……榮華是精武門管家榮貴的女兒，純真的她誤信謠傳，以為父親為翟楓、應元下所殺，決意向兩人尋仇。翟楓在回上海途中，被榮華纏上，翟告訴她，榮貴其實是被日本人滅口，但她不相信,?正好此時結識了幫會頭子柯亦難，從此走上不歸路……夕捷對李家祥一見傾心，介紹他給夕沅認識。李的洋藥迅速治愈了夕沅的失眠癥，夕沅對洋藥產生濃厚興趣，和他志趣相投，他也對她漸漸心生愛。這段三角苦戀會有什么結果？黃飛鵬對一垂危的病人束手無策，夕沅悄悄讓病人服了洋藥，病人霍然而愈。鄙視西洋醫術的黃飛鵬知道后，責令她不得再使用西洋人的yin巧之技。
翟楓到上海后，立即去找思羽，卻見她一臉哀愁，來到了一座墳墓前祭奠。翟驚詫地發現墓碑上的名字寫了“翟楓”!原來思羽一直以為他已去世，并為他立了衣冠冢。思羽對他的感情絲毫沒有給時間磨滅，讓他非常感動。當思羽看到仍然活著的翟楓站在面前時，激動得淚如雨下。1910年代初，建國不久的中華民國陷入重重危機，外國列強虎視眈眈，日本軍國主義尤為猖狂，仗勢欺人，百姓的日子困苦不堪，民族精神越來越萎靡，翟楓想努力改變這一切，卻無能為力，深感個人力量的微薄，認為當務之急是弘揚中華武術，一方面強身健體，另方面可以自我保護。思羽并不同意，反而舉日本效法西方后卓有成效為例，主張積極學習西方的技術更為重要。兩人的想法嚴重分歧，翟楓最后拂袖而去。李家祥成了黃飛鵬家的常客，他愛上了夕沅，并沒察覺夕捷已默默地戀上了自己。
神秘莫測的“火神”突然降臨上海灘，把與日本有關的商鋪餐館等建筑物，一個接一個地焚燒一空。火神的出現引發軒然大波，支持者把火神當成民族英雄，思羽等反對者則鄙視火神，為求向日本人報復，不擇手段，犧牲手無寸鐵的婦孺的性命。思羽不但跟蹤報導火神事件，發表一篇又一篇精彩的社論，在廣大讀者中廣為流傳，并殫智竭力，誓要揭開火神的面紗……在一火災現場，思羽無意中抓拍到一個高大而熟悉的身影,令她非常震驚!思羽驚聞翟楓于縱火時當場被捕，找山本爭取釋放翟楓，陰險的山本又豈會就此善罷甘休？家祥家道從容且彬彬有禮，黃飛鵬對其印象極好，希望夕沅與家祥產生感情，忘掉應元。夕捷不希望夕沅跟自己爭家祥，拿出應元的來信給她看。夕沅得知他安然無恙在上海工作，喜不自禁，求家祥幫忙，尋找應元。外商進行商業舞弊，破產的中國商人不計其數，一名精神失常的商人到報館鬧事，思羽被挾持，情況危急，葉知秋趕到，對自己的生命全然不顧，向那商人仆去……