雖然翟楓對林思羽重視科技和經濟的新思想有所保留，但她不凡的氣質，還是讓他非常欣賞。情愫在翟楓、林思羽之間流動，愛意漸濃。翟楓終于不顧禁忌，向身為長輩的她表白。林思羽聽罷，心花怒放。翟楓自得悉山本是指使榮貴謀害師父的元兇后，一直伺機報仇。山本不勝其煩，遂布下騙局借刀殺人。翟楓誤信毒死霍元甲的真兇實為另一日本人佐佐木，怒氣沖天，把佐佐木殺死。翟楓和林思羽決定一起逃離上海。無奈這時候巡捕來了，翟楓以寡敵眾，身受重傷，后為了救思羽，更跳入水中，巡捕開槍向水里掃射，翟楓無力的身軀緩緩地沉下江底，水給染成血紅，林思羽哀哀欲絕。閆應元于逃亡時，陷入重圍，稀里糊涂地來到一個世外桃源?----?蘆葦村。這里幾乎與外界完全隔絕，村民善良熱情，閆應元決定暫時隱匿在村子，再作打算。盡管村女小貝對應元體貼入微，憨厚的他并未察覺她的情意。他的心里仍然惦念黃夕沅，寫了許多的信，托人送去上海給她。
閆應元和黃夕沅青梅竹馬，自從閆應元逃亡后，彼此天各一方，思念就完全占據了黃夕沅的心。言談話語之間，黃飛鵬表明，雖然閆應元為人正直，可他現在是一名通緝犯，決不匹配和黃夕沅交往。這句話讓她莫名地憂郁起來。寂寞的應元，面對小貝的純潔的愛，是接受還是拒絕？翟楓隨水漂流到蘆葦村，被一個老乞丐拖回了家。讓他驚喜的是，他居然在這小村子重遇應元。兩人久別重逢，感慨萬端。彼此心里都有思念的人，但越是為了她們的安全，越要離開她們。瘋瘋癲癲的老乞兒武藝卓著，翟楓和應元從他身上，漸漸領悟學武的真諦，是把生活變成武術。兩人的武功倍道而進。起義失敗，眾多烈士慘遭殺戮。思羽有感而發，發表了一篇文章，批評武術界抱殘守缺，精武門落入霍耀堂之手，瀕臨險境。霍耀堂對這篇文章非常不滿，帶領武術界向報館投訴，結果思羽被逼辭職。思羽對霍耀堂更恨如頭醋。另一方面，霍耀堂為凝聚人心，舉行武訓大會。不料思羽的文章被外界疑是霍耀堂為了在武訓大會上造勢的詭計。因為領導權之爭，霍耀堂與黃飛鵬產生嚴重矛盾，黃飛鵬誓言從此永不踏進精武門半步。精武門和寶芝林正式決裂！
夕沅自收到應元的信后，思念之情與日俱增，追問父親黃飛鵬尋找應元的事情，豈知黃飛鵬為免寶芝林和通緝犯扯上關系，暗地里早就停止打聽應元的消息。夕沅非常失望，留書出走，獨自尋找應元。她依著應元來信里所描述的景物，按圖索驥，終于找到了應元，二人都是激動萬分。應元用草編織了一枚戒指送給夕沅作為定情信物，發誓要跟夕沅在一起，永不分離。思羽開始在一家宣揚革命理想的小報館工作，并偶然地認識了革命黨人葉知秋。葉知秋被她的美善深深地吸引，對她一見鐘情。誤以為翟楓已死的思羽，在葉知秋的體貼關懷下，會否移情別戀？老乞兒的義女蘇小小粗魯吝嗇，經常和翟楓吵架，兩人仿佛對頭冤家。流水無情，翟楓和思羽失去聯系已有多時，彼此的風情月債，可會情隨事遷？