陳立夫發現蔣先云的不辭而別，他帶著蔣先云留下的信件去見蔣介石，蔣介石深感陰謀被拆穿不禁惱羞成怒。
北伐軍對杭州城發起攻擊，國民革命軍先遣軍黨代表、政治部主任、國民革命軍第二十六團團長王爾琢指揮二十六團猛烈攻城，身先士卒，冒著敵人的槍彈向杭州城門沖去，經過艱苦斗爭北伐軍成功攻占杭州城。
在上海的一座小閣樓內，周恩來正在召開會議，商討發起第二次工人起義，擬先以總工會宣布罷工、電工停駛、輪船下錨拉開工人起義的序幕，由起義海軍在海上開炮作為號令，再由浦東工人到船上拿槍攻打兵工廠，并且迅速控制入城的主要交通要道，迎接北伐軍的到來。周恩來對起義的準備工作并不滿意，尤其對此次起義沒有中央的指示感到不妥。
北伐軍開到淞江附近，但蔣介石下令暫緩推進上海，白崇禧不理解總司令的意圖，卻不得不以服從為天職。工人糾察隊準備就緒卻一直等不到起義的信號，周恩來心知情況不妙，令人將工人糾察隊和特別行動隊的人員轉移到安全地方躲避，起義不得不流產。陳獨秀得知消息后批評他們沒有向中央請示，連區委的決議也沒有形成就敢擅自行動。他在指令周恩來分析起義失敗的原因之后，迫不及待地致電吳稚輝，告知對方中國共產黨決沒有要和國民黨分裂的意思。
全國總工會主席劉少奇將蔣先云帶到湖北區委引薦給湖北區委書記張國燾，他建議讓蔣先云擔任湖北省軍委委員、武裝部長，張國燾提出令其再兼湖北省總工會工人糾察隊總隊長。
朱德的共產黨員身份依然是秘密，他這次又被中央安排到南昌投靠國民革命軍第三軍軍長朱培德，想利用他和朱培德在云南講武堂同學的關系，以朱培德對蔣介石的芥蒂為突破口，希望能把他拉到武漢政府一邊。
朱培德打算在南昌辦一所軍官學校，讓朱德擔任校長，考慮到蔣介石的想法，決定對外宣稱軍官教育團，是為第三軍內部培養軍官所用。
蔣先云在武漢安頓下來后提著禮物來看望恩師毛澤東，毛澤東向其了解了蔣先云新官上任后的工作情況，他向蔣先云感慨現在共產黨一直在為別人打造軍隊，而別人根本不領情面，暗指蔣介石的狼子野心。
上海總工會為配合北伐革命，推翻軍閥統治，建立市民政權，維護市民的切身利益四處張貼布告、散發傳單，號召市民起來參加武裝起義。
聶榮臻向陳庚宣布中央對其的委任，令其擔任國民革命軍第八軍唐生智部隊特務營營長。
新生第一師師長倪弼奉蔣介石命令到贛州總工會鬧事，打死工會委員陳贊賢。蔣介石已經徹底走上了以軍權奪取執政權的新軍閥道路，他指揮部下在軍力所及的地區，通過沖、打、砸及挑起內部械斗等手段，并自行任命地方黨政高官，日益暴露出鎮壓工農運動及與武漢政府分裂的真實面目。
毛澤東在國民黨二屆三中全會上代表共產黨員發言，嚴厲斥責蔣介石和國民黨的獨裁專權、迫害共產黨和結黨營私等惡劣行徑。蔣介石知道報告內容后不但不加以收斂，反而變本加厲大鬧共產黨江西黨委所在地。
國民革命軍第十一軍軍長陳銘樞帶著幾個親信師長投靠了蔣介石，把一個爛攤子扔給了二十四師副師長蔡廷鍇。這日練兵場上擁蔣和反蔣的士兵一言不合扭打在一起，蔡廷鍇看著眼前的混亂場合直想撂挑子，黨代表廖乾吾和聶榮臻、葉挺等人一起商量對策，聶榮臻讓黨代表和葉挺盡力安撫蔡廷鍇，他則盡快回中央匯報情況。
國民黨中央農民運動講習所成立，所長毛澤東發表講話，他稱要把講習所辦成農民革命的大本營，承諾會請優秀的教官對學員進行全面的軍事教育，把學生都培養成最優秀的士兵。
總政治部主任鄧演達代表國民政府軍委宣布第二方面軍第四軍軍官任命，張發奎任第四軍軍長兼任第十一軍軍長，葉挺升調二十四師師長，蔡廷鍇升調十師師長。葉挺誓將二十四師打造成原獨立團一樣的忠誠于黨的武裝部隊，山崩地裂、矢志不渝。
朱德以聲援革命群眾、向反動派宣戰、維護社會治安為由帶領部隊一舉攻克被反動分子占領的國民黨江西省黨部，江西省政府、省黨部由此改組，省黨部由方志敏任領導，江西省主席則由第三軍軍長朱培德擔任，朱德則擔任南昌市公安局局長。
蔣介石決定親赴上海營運關系，借他人之力成就自己的清黨大業，臨行前將江西事宜交由特務處處長楊虎全權負責。在蔣介石的授意之下，楊虎派當地流氓團伙和運動軍隊襲擊和江市黨部和九江市總工會，抓捕革命人士，并連夜將抓捕的共產黨人和革命人士殘忍活埋。
黨中央根據當前時局的變化，決定在上海發起第三次工人武裝起義，時間定在一九二七年三月二十一日十二時，隨著周恩來的一聲令下，第三次工人武裝起義正式開始。指揮部中不斷收到各處武裝隊傳來的捷報，由于帝國主義的經濟侵略和大資本家的剝削，廣大中國工人長年在高勞動強度、低經濟收入、失業破產等缺少基本生活保障的環境中痛苦掙扎，中國共產黨領導工人運動，為了爭取工人的生存權進行斗爭，被壓迫的工人和農民聯合在一起，在斗爭中展示出革命主力軍的作用。
武裝起義在閘北車站遇到了敵軍頑強的火力抵抗，在犧牲了幾十名工友之后，國民革命軍第一軍第一師薛師長的派兵支援無疑為起義注入了一針強心針，第一師迅速拿下了閘北車站，周恩來得知消息后下令四面出擊全面占領上海，爭取第二天與薛師長會合。
上海第三次工人武裝起義取得勝利，起義部隊和薛師長的北伐將士勝利會師，受到了上海民眾的熱烈歡迎，而身處安徽的蔣介石得到這一消息則大為惱火，他吩咐派劉峙立即去上海接替薛岳。
陳獨秀此時又開始擔心國民黨上層會有想法，特意讓羅亦農送信去交給吳稚暉，告訴他共產黨決不會在上海建立無產階級政府，請他千萬不要相信右派的言論。吳稚暉得到消息后在和蔣介石的通電中讓對方盡管放開手腳干革命，要趁汪精衛回國之前把上海、南京都抓在手里，不能讓汪精衛染指。
毛澤東的武漢農講所辦得風生水起，林伯渠在農講所參觀時看到女教官向影云和趙一曼正在訓練勇敢沖破封建枷鎖的婦女同志們，他看著這些從前裹足、穿耳、人身毫無自由的女子如今一個個成為了命運抗爭的花木蘭，不由感慨萬千。
一九二七年三月二十四日，國民革命軍江右軍第二、第六、第四十軍主力占領南京，隨即發生暴兵搶劫外國人的事件，外國領事館、教堂、學校、商社、醫院、外僑住宅均遭侵犯和洗劫。下午三時許，英艦綠石號和美艦諾亞號、普林斯頓號開炮轟擊南京，造成南京軍民傷亡兩千多人的慘案，史稱南京事件。蔣介石從報章上了解這一事件后非常震怒，他叫來占領南京的三軍軍長訓話，他欲拿下上海和南京必須得到外國友人的支持，如今的形勢卻對他十分不利，他堅信此事是有人在內部搞鬼，他下令必須徹查、迅速處理。
上海總商會會長召集各商會成員開會，傳達蔣介石的意思，稱他一旦來到上海定會站在他們一邊，但當務之事是需要他們為軍隊解決龐大的軍費開支。在會長認捐五萬大洋作為拋磚引玉之后，各成員單位紛紛慷慨解囊。
林伯渠來到南京城外六軍臨時指揮部找到軍長程潛，向他轉交譚主席的密令，令其逮捕蔣介石，并押往武漢。就在程潛左右為難之際，手下來報稱蔣總司令派何應欽率第一軍到南京，如今已經占領周圍高地，似乎對第六軍有不良企圖。但饒是得到這樣的消息程潛依然優柔寡斷下不了決心，林伯渠在一旁急得直跳腳。
何應欽可就沒有程潛那么心慈手軟，同一時間何應欽已經派出武裝部隊來到第六軍執行蔣介石的清黨行動，程潛因其親共行為早就成為蔣介石的眼中釘了。
蔣介石來到上海，他宣布解除上海特別市臨時政府的一切職能，禁止工人、市民、學生示威游行，并對駐滬的各國使節示好。陳獨秀召開會議，他非但沒有對蔣介石的政變表示憤慨，還提出共產黨眼下當務之急是緩和和蔣介石、張靜江的敵對關系，沒想到會議進行中得到上海工人已經自發地舉行罷工的消息，周恩來顧全大局受命前往勸說工人停止罷工。
湘鄂贛粵四省農民協會以及河南農民武裝自衛軍代表聯席會議即將在武昌舉行，毛澤東在準備會議上再次闡明中國農民運動是中國革命能否取得勝利的關鍵。
譚延闿讓秘書發電報：蔣介石的行為是反革命，中執委下令免去蔣介石國民革命軍總司令職務。同時命蔣介石即時回武漢，進行總司令職務交接，不得以任何理由予以拖延，蔣介石收報，氣憤難平。