王局長對沈慧秋懷恨在心，他下令解散了戰地服務隊，沈慧秋和鳳兒又成了流落街頭的逃難者。走投無路的沈慧秋找到了王耀庭，告訴他自己準備離開重慶，此行是來找他告別的。王耀庭聽到沈慧秋的遭遇后義憤填膺，他告訴沈慧秋明天將有大規模的飛行任務，也許這是他們最后一次見面了。沈慧秋聽到后百感交集，她再也無法控制對王耀庭的感情，決定留下來陪伴在王耀庭身邊。
第二天一早，沈慧秋早早起床等待著王耀庭執行任務回來，卻沒想到等來了他殉國的消息。在她絕望悲痛之際，李夢也帶著梁志恒的遺物出現在她的身邊，兩個女人懷抱著各自愛人的遺物，擁抱著他們還殘留著的氣息，相互擁抱，泣不成聲。
告別紅區后，斯諾繼續奔赴菲律賓進行工合工作，海倫從重慶來到菲律賓與他匯合，工作的忙碌，讓他們的生活發生了很多的變化。帶著在菲律賓募捐的成果獨身一人回到了重慶。剛一落地，迎接他的就是日軍的轟炸。
在躲避轟炸的防空洞中，艾倫問起了海倫和斯諾的關系，斯諾坦白，海倫與他吵架了，工作的筋疲力盡和生活的清貧以及長期分隔兩地的狀況，讓原本相愛的兩人發生了很多微妙的變化。工合的良好發展，這是對斯諾唯一的慰藉。
沈慧秋找到斯諾，為了抗日和生活，她早已放下了身段，請求到工合辦公室工作。這時，北京的錢老師輾轉找到了斯諾的辦公室，沈慧秋對于錢老師并沒有好臉色，言語一聲后便離開了。錢老師想讓斯諾介紹他與華盛頓?吳做生意，卻被正巧趕來的賈黃堤截住，兩人為了各自的利益，做起了秘密的交易。
賈黃堤截留了政府下撥的抗日款項，卻將一切都怪罪在沈慧秋身上，借口她得罪了王局長使得撥款被扣。斯諾正與賈黃堤談話，恰好此時錢老師也來找賈黃堤，兩個本該沒有交集的人卻如此親密，這讓斯諾感到十分疑惑。
此時，八路軍在正面戰場上與日軍展開激烈的交鋒，八路軍戰士們英勇抗戰，沖鋒陷陣，這場戰斗大大鼓舞了全國人民的士氣，但傷亡也很慘重，斯諾的朋友向季邦也在這場戰斗中犧牲了。
很快，重慶發生了一件大事。宋靄齡、宋慶齡、宋美齡三夫人將一同上街為民眾鼓舞士氣，賈黃堤把這一重要的情報賣給了土肥原派來的錢老師。
三位夫人的演說感染了每一位民眾，他們走上街頭，看到滿目瘡痍的家園和流離失所的孩子，她們親歷了敵軍的轟炸，對日軍早已譴責了數遍。宋慶齡告訴斯諾一個不幸的消息，白求恩已經在戰場上犧牲了，他的事跡感動了斯諾，也感動了所有人。
一場轟炸再次來襲，沈慧秋為了搶救辦公室的幾分鐘要文件，香消玉損了。自己親密的朋友在戰爭中失去了生命，這讓斯諾痛苦萬分，他在殘垣斷壁之間幾乎失去了理智，他多希望這丑陋的戰爭能遠離千千萬萬的人民群眾。
國民黨的五次五中全會之后，國民黨內部的反動派再一次沉渣泛起，封閉了通往延安的通道，使得宋慶齡籌集到的物資無法運送到延安。斯諾夫婦及艾黎這樣的國際友人尚且能夠為中國革命、為工合運動前赴后繼，而國府卻只會打擊自己人，這著實讓宋慶齡感到擔憂不已。
海倫從菲律賓回來后，去拜訪了宋慶齡，疲憊不堪的她在宋慶齡府上幾近暈厥，宋慶齡立刻給斯諾打了電報，要他趕到香港看望海倫。正當斯諾要去往香港時，賈黃堤找到斯諾，說有重要的情報賣給他。斯諾暫時放下了生病的海倫，籌集了重金，與賈黃堤交換了情報。賈黃堤十分隱晦地告訴斯諾，蔣介石下定決心，要破壞抗日統一戰線，再次發動剿共行動。
海倫的身體徹底被繁重的工作壓力擊垮了，她準備回到美國去。在她住院的這段時間，斯諾因為工作根本沒有時間到香港看望她，這讓海倫感到了深深的失落。
百團大戰的勝利，讓國民黨看到了共產黨的實力。國民黨連日召開高層會議，部署防共、反共的計劃，毛澤東等人已經得到消息，有特務潛入了蘇區，揭露特務的身份已然成了最急迫地工作。
華盛頓?吳拿到一份將帶著家眷秘密出逃的國府官員名單，他的朋友賈黃堤的名字赫然在列，賈黃堤頂著貪污巨款，出賣情報等幾項罪名，這一次，華盛頓?吳也保不住他了。吳趕到賈黃堤家中，他偌大的客廳已經變得凌亂不堪，他的前三個太太已經卷走了他大把的財產，賈黃堤正在發脾氣，卻看到華盛頓?吳一臉嚴肅地走進客廳，不由分說給他戴上了手銬。
看到賈黃堤被捕，莉莉毫無招架的能力，她帶著賈黃堤所有銀票找到吳，跪著求他一定要救出賈黃堤。而此時，賈黃堤在牢中竟然要求檢舉華盛頓?吳和幾位當局要員。人終究是自私的動物，華盛頓?吳為了自保，當即便下令槍斃賈黃堤。得知消息的莉莉無法承受打擊，想要用賈黃堤送給她的那把黃金手槍殺死吳，沒想到那把手槍只是一個打火機。莉莉還沒來得及反應，便被吳的護衛一槍擊斃。
針對蔣介石的防共、反共計劃，毛澤東等人計劃同意將皖南士兵北撤，條件是對方解除對共方軍隊的軍事封鎖，然而蔣介石卻一意孤行，下令圍剿黃河以南的共黨軍隊。
斯諾本已決定跟著海倫一起回到美國，排隊上船時，斯諾在報紙上看到了蔣介石的對共黨實行軍事封鎖的消息，這讓他心亂如麻，忍不住因為小事與海倫大吵起來。海倫告訴他，她在中國的這十一年，經歷了很多，但卻總覺得自己無比脆弱，身邊沒有一個親人可以照顧她。斯諾聽到妻子的這一番傾訴，感到了深深的內疚，他承諾海倫，戰爭結束后一定會天天陪伴著他。
然而，幾分鐘之后，斯諾做了一個改變他一生命運的決定，最終他還是背叛了對海倫的承諾。斯諾在甲板上留意到了當天報紙上的一則消息，他大驚失色，沒有多想便與海倫匆匆道別，頭也不回地大步走下了船，任憑海倫一個人在船上呼喊哭泣。
斯諾打電話給華盛頓?吳，詢問他國共合作是否就要瓦解，然而吳什么也沒有告訴他。此時的斯諾感到無比的孤獨，他留在了中國，但可能會永遠地失去海倫，就在他轉身的那一瞬間，他知道，他深深地傷害了海倫，但他仍然無法說服自己不去見證他深愛的中國的這段歷史。
皖南事變隨即爆發，斯諾報道了事情的真相，這讓全世界一片嘩然，美國政府甚至考慮停止對蔣介石的經濟支援。大批的愛國人士在這一次更加猛烈的“剿共”行動中受到了傷害，蔣介石的所作所為也激起了絕大部分民眾的憤怒。
輿論對皖南事變的真實報道引起了蔣介石的憤怒，他痛批了宋子榮對宋慶齡及工合運動的支持，事已至此，宋子文只好公開表示退出工合運動，這意味著中國工業合作運動遇到了一個前所未有的瓶頸。而宋慶齡在民族大義面前，不畏重重阻撓，發表了譴責蔣介石及國民政府的公開信。
為了和平解決皖南事變，毛澤東發表了解決皖南事變宣言，這得到了各方愛國人士和國際輿論的支持，國民黨被迫釋放了葉挺等人，蔣介石發動的第二次大規模“剿共”行動，也以失敗告終了。
斯諾的報道引起國民黨當局的極大反感，他們吊銷了斯諾采訪權，給他下達了驅逐令。斯諾找到王勤詩、宋慶齡一一告別。斯諾表示，他在中國看到了腐朽政權的軟弱、腐敗，也看到了共產黨的發展壯大，只有共產黨能夠將中國從列強的鐵蹄之下挽救出來，無論他在哪里，都將支持和關注著中國。
斯諾終于登上了飛回美國的飛機，在高空俯視中國的遼闊大地，他心中思緒萬千。紅星照耀中國，救中國的只有紅星，只有中國共產黨。