水生兄弟四人一回到瓜州，就來向杜衡復命，杜衡要為他們請功受賞，可是金哥意外身亡，他們根本沒有心情祝賀勝利，度很好假惺惺地掉了幾滴鱷魚眼淚，口口聲聲要厚葬金哥。水生當面聲明不回馬隊祭奠，要自己找地方祭拜兄弟，水生要和杜衡單獨談一談。
鐵哥來好月樓給賽瑪報告金哥的死訊，十三娘也很傷心，賽瑪立刻帶阿卜都前去祭拜。水生越想越不對勁，他覺得馬隊里有人對金哥下手，因為他是從背后被捅死的，而且毛里求他們為何要蒙面，還殺死了西域使節，水生覺得疑點重重，他發現蒙面人很眼熟，他們和血洗磻溪村的人是一伙的，水生發誓要查明真相。
鐵哥帶賽瑪和阿卜都來祭拜金哥，銀哥讓鐵哥仔細回憶戰場上的細節，銅哥也覺得不對勁，賽瑪想起他們出征前，十三娘曾經讓她攔住五兄弟，可賽瑪出來的時候，他們已經出發了，賽瑪斷定十三娘知道杜衡和毛里求的底細。
水生四兄弟立刻來找杜衡核實情況，杜衡信誓旦旦表示水生他們劫殺得的就是冒充官兵的劫匪，還極力替毛里求說好話，為毛里求極力辯解，可水生還是心生懷疑，杜衡口口聲聲稱水生是傷心過度，才對毛里求產生了誤會，承諾一定會查明真相，杜衡三言兩語把水生他們打發走。
杜衡假惺惺來祭拜金哥，然后借口有公務在身，急匆匆灑淚離開，兄弟們一一向金哥訣別，水生發誓為他報仇雪恨，賽瑪和阿卜都也向金哥表達了不舍之情。水生兄弟四人把賽瑪和阿卜都送回好月樓，并對賽瑪千叮嚀萬囑咐，讓她和阿卜都好好保護自己。
鐵哥心里憋屈，賭氣去騎那兩匹貢馬散心，銅哥攔不住，只好讓水生去勸他，杜衡擔心夜長夢多發生變故，連夜把毛里求叫來，讓他盡快除掉水生他們四人，以免后患無窮，隨后，杜衡讓毛里求帶他去看那兩匹貢馬。鐵哥堅持要把貢馬拉出去溜溜，可猴子擔心毛里求怪罪，堅決不同意，水生他們及時趕來，騎上貢馬就敢去校場。
杜衡和毛里求趕到馬廄，得知鐵哥把貢馬騎走了，他和毛里求追到校場，鐵哥和銅哥騎馬狂奔，水生呆坐在一邊默不作聲，銅哥的嗎突然發瘋一樣地狂叫，銀哥提醒他小心一點。鐵哥騎了幾圈，讓水生也去散散心，可水生沒有心情。銅哥始終無法制服貢馬，貢馬大聲嘶叫，杜衡和毛里求急匆匆趕來，埋怨他們不該用貢馬撒氣，讓他們趕快把貢馬送回去，水生當面制止，不但不交出貢馬，更不回毛里求的馬隊，因為貢馬是他們用性命換回來的。
水哥堅持要把貢馬送到杜衡的府上喂養，他們兄弟四人也不再回毛里求的馬隊，杜衡規勸水生他們先回自己的府上，他要去徹查此事。水生兄弟四人回到刺史府，一心等杜衡給他們一個滿意的答復，水生聽到神風刀響了兩聲，斷定會有事情發生，銀哥他們都覺得他是神經過敏，水生越想越不對勁，勸鐵哥他們盡快離開瓜州，他要留下來查明真相，可他們堅持留下了和水生生死相依。
管家來請水生他們到宴苑喝酒，杜衡早就讓毛里求和巴子等人埋伏在四周，水生四兄弟剛進門，就被五花大綁捆起來，還把他們的武器全部沒收，杜衡當面承認他和王御史是一伙的，并詳細講明了其中的原委，當年，毛里求和水生的父親都是杜衡的左膀右臂，可水生父親突然不辭而別，杜衡之所以派毛里求血洗磻溪村，就是因為水生父親知道的秘密太多，沒想到水生僥幸逃生，杜衡揚言水生也不能留在這個世界上，巴子承認冒充收山貨的，騙了水蓮的父親，查到了水生的下落，而且王御史和他們是一伙的，王御史飛鴿傳書，下令讓杜衡一個不留，既然金哥四兄弟摻和此事，就一起殺掉，四兄弟終于知道了全部真相，他們氣得咬牙切齒。
水生不想連累兄弟們，可杜衡堅決不干，還要練賽瑪和阿卜都一起殺掉，杜衡派人即刻趕往好月樓，水生氣得暴跳如雷，杜衡還要給水生四兄弟扣上了搶劫貢品的罪名，明天午時就名正言順殺掉他們。水生四兄弟被關到一個帳篷里，毛里求讓人仔細檢查綁他們的繩索，還派人寸步不離對他們嚴加看管。
賽瑪向十三娘匯報了金哥的死訊，還詳細講述了水生對毛里求的懷疑，賽瑪苦苦懇求十三娘幫忙勸說杜衡，讓他善待水生兄弟四人。就在這時，巴子帶人來找十三娘，她趕忙讓賽瑪藏起來，巴子要帶走賽瑪和阿卜都，十三娘堅決不同意，把巴子他們趕走了。
巴子趕忙回來向杜衡報告，杜衡決定親自去好月樓。十三娘讓賽瑪和阿卜趕快離開瓜州，可賽瑪堅持要和水生同生共死，杜衡突然闖進好月樓，賽瑪和阿卜都被堵在房間，杜衡下令把他們抓走，十三娘也無可奈何，她借口賽瑪是好月樓的搖錢樹，苦苦為賽瑪求情，可杜衡堅決不依。
杜衡派人在城外準備了斷頭臺，銅哥，銀哥和鐵哥都不甘心，水生想起一玄道長臨行前的囑托，心里很不是滋味，此時，賽瑪和阿卜都也被抓到軍營。
水生看見賽瑪和阿卜都也被抓來，他心急如焚，埋怨她不及時逃走，可賽瑪心甘情愿陪著他們一起赴死，只是可惜了阿卜被連累。
第二天一早，猴子給水生等人送來斷頭飯，他們爭先恐后都想吃第一碗，水生一氣之下把面條踢飛，猴子趕忙撿起地上的碎瓦片，鐵哥趁亂藏起一塊瓦片，鐵哥用瓦片割斷繩索。?
猴子給水生他們送來面條，還親手喂給他們吃，銅哥故意引開猴子視線，鐵哥解開水生的繩子，猴子轉身發現他們想逃跑，就大聲招呼軍兵進來，鐵哥剛想幫其他人解開繩索，大批官兵沖進帳篷，鐵哥和水生拼盡全力沖出包圍圈。
毛里求帶人在軍營搜捕，巴子趕忙到好月樓向杜衡匯報，杜衡下令全城搜捕水生和鐵哥，他立刻趕回軍營，毛里求提議把其余幾個人全部殺了，他不想引來不必要的麻煩，想先找到水生再說，杜衡擔心水生伺機報復，派人把家保護地水泄不通。
水生和鐵哥走投無路，只好偷偷潛入好月樓，十三娘給他們準備飯菜，簡單了解了一下賽瑪的情況，勸他們倆去安西都護府投奔高大人，可水生擔心高大人不相信他們，向去刺史府找杜衡算賬，再設法救出賽瑪和銅哥他們，十三娘把水生和鐵哥藏到酒窖。毛里求帶人闖進好月樓，下令仔細搜查，十三娘堅決不同意，提出讓杜衡親自來搜，毛里求卻不依不饒，帶人里里外外搜了一遍，巴子要砸開酒窖的門，十三娘解釋里面都是多年的陳釀，毛里求下令砸門，十三娘擋在門口，不許任何人進去，毛里求一把拽開她，讓士兵進去，鐵哥和水生躲在酒缸里面不敢吱聲。
有一只野貓突然跳出來，士兵用刀扎破水生的酒缸，水生暴露，他奮起反抗，鐵哥也跳出來和士兵展開激戰，很快吧那幾個士兵制服，水生挾持一個士兵出來，十三娘讓他們趕快逃跑，去軍營救出賽瑪，毛里求狠狠教訓十三娘，并以十三娘的生命相威脅，水生不想連累她，只好束手就擒，讓鐵哥趁機逃走。
毛里求把水生抓進刺史府，水生勸杜衡懸崖勒馬，放了銅哥和銀哥他們，杜衡讓他乖乖上斷頭臺，和父親在陰間團聚。