王嫣向母親反復確認水生的情況，母親拒不回答，然后奪門而走。王嫣連夜收拾東西，想去瓜州找水生，王夫人立刻來找王御史匯報，王御史派人看管王嫣，不許她離開家半步，王嫣向母親打聽水生的下落，母親對她置之不理。
王嫣賭氣不吃不喝，腦海中不時閃現和水生相識相知的一幕一幕，她百感交集。水生和三兄弟想回瓜州城找杜衡算賬，可是四個城門都緊閉，他們四人對天盟誓，要從瓜州一直殺到長安，為死去的親人和兄弟報仇雪恨。
水生兄弟四人悄悄來到瓜州城下，鐵哥首先打爆了城樓的探照燈，銀哥用繩索登上城樓，三兄弟一一進城。杜衡讓巴子他們日夜守在身邊，還是被噩夢嚇醒，下令全城搜捕。水生兄弟四人首先來到軍營的馬廄，拜托猴子連夜去好月樓打探消息，銀哥和銅哥取回四兄弟的衣物，猴子查到好月樓和刺史府都被重兵把守，十三娘下落不明。
水生當即決定先回好月樓，他們打暈守衛的士兵，救出了酒樓的伙計，看到十三娘自殺身亡，水生的心里很不是滋味，覺得都是自己連累了他們，伙計們愿意跟隨水生為十三娘報仇，水生拜托他們幫忙料理十三娘的后事，好好守住好月樓。
巴子帶官兵包圍了好月樓，水生讓銅哥和鐵哥去后院和后墻，他和銀哥守在前院，伙計們也主動參戰。巴子此番前來為杜衡傳話，要和水生兄弟四人講和，邀請他們明天一早去刺史府議事，銀哥擔心有詐，可水生想抓住這最后的機會殺進刺史府，不想連累好月樓的伙計們，水生滿口答應了杜衡的提議，還想他們要四匹馬，巴子立刻帶隊回去向杜衡復命。
第二天一早，水生兄弟四人出發趕往刺史府，伙計們一起送他們離開，他們很快來到，刺史府里里外外布好重兵，還埋伏了弓箭手，杜衡站在高高的觀雨臺上，口口聲聲要為水生他們洗刷罪名，讓他們誣陷毛里求殺使節劫貢品，杜衡還讓水生兄弟四人和高大人一起捉拿毛里求，水生讓他向高大人承認自己所有的罪行，要讓杜衡為死去的人償命，鐵哥揮舞長鞭，把四周埋伏的弓箭手一一打倒，水生號召將士們團結一致對付杜衡，士兵們營業稅想殺水生，都被鐵哥一一擋回去。
杜衡惱羞成怒，叫囂著讓水生上去和他決戰，水生剛想上去，巴子沖過來擋住他，水生手起刀落，把巴子當場殺死，府役見狀，嚇得落荒而逃，杜衡不戰而退，他縱身跳下觀雨臺，一溜煙跑到夫人房中躲起。
水生隨后追來，杜夫人苦苦哀求水生饒命，掩護杜衡跳窗而逃，水生推開杜夫人，對杜衡緊追不舍，終于在門外把杜衡堵住，杜衡連連求饒。
鐵哥，銅哥和銀哥被官兵團團圍住，可他們毫不畏懼，和官兵展開激戰。杜衡走投無路，苦苦哀求水生放他一馬，答應給他金銀財寶，可水生根本不為所動，他揮舞著神風刀和杜衡戰在一處，杜衡漸漸體力不支，水生步步緊逼，把杜衡打翻在地，他急忙躍身跳起來掐，又被水生打倒在地，水生手起刀落，把杜衡當場殺死。
高大人帶隊團團圍住刺史府，官兵乖乖放下刀劍，高大人把水生兄弟四人叫來，讓他們受降，接受朝廷的處罰，水生解釋他們是被杜衡所騙，決定追上毛里求搶回貢品，杜衡的府役為水生他們作證，高大人決定派人去追毛里求，讓水生他們受降，鐵哥不甘心，四兄弟趁其不備跳墻逃走。
水生兄弟四人快馬加鞭追趕毛里求的馬隊，他們很快來到金城驛，在這里稍事休息，驛站的官兵趁機偷襲他們，鐵哥把他們一一殺死，高大人很快帶人來到驛站，發現水生他們早已經離開。水生一行四人馬不停蹄來到驛站，官兵向他們索要通關文書，否則就要報官抓他們，水生舉刀威脅他，官兵嚇得連連求饒，立刻端上來酒菜，鐵哥打聽到毛里求今天早晨才離開。
水生兄弟四人日夜兼程首先來到甘谷驛，準備在這里伏擊毛里求的馬隊，水生逼驛站的頭找機器所有人，讓他們像平常一樣招待毛里求，有練歌官兵想去報信，被當場殺死，其他人嚇得戰戰兢兢。
夜里，毛里求率馬隊趕到甘谷驛，水生他們嚴陣以待，讓銀哥和銅哥到后院守著，他和鐵哥在前面。官兵像以往一樣歡迎毛里求，毛里求人困馬乏，讓他們上好酒好菜，水生來到馬廄，。沒有發現那兩匹貢馬，他決定先對付毛里求。官兵端上來好酒好菜，毛里求沒有去單間喝酒，而是和官兵們一起開懷暢飲，驛站的頭頭勸他去樓上的雅間，還答應給他安排特別的服務，毛里求欣然前往。
毛里求來到自己專用的房間門口，水生和鐵哥突然從里面沖出來，用神風刀死死逼住他，毛里求嚇得瑟瑟發抖，驛站的頭頭來到房間，毛里求一腳把他踢出去，銅哥和銀哥隨后趕來，讓官兵們把兵器都放到桌上，水生逼毛里求交出貢品，毛里求拒不交代，水生威脅要殺了他，毛里求只好承認貢品在半里以外的地方藏著。
水生讓鐵哥脅迫著毛里求來到藏貢品的地方，毛里求趁機騎馬逃走，水生和鐵哥緊追不舍。高大人來到甘谷驛，得知毛里求帶隊離開了，他們緊隨其后跟過去。毛里求帶隊護送著貢品慌不擇路來到被燒毀的磻溪村，不由地想起當日的情景，毛里求立刻下馬。水生追到磻溪村，看到這里的殘磚破壁，心里很不是滋味。
水生看到昔日山清水秀的磻溪村，現在已經是滿目瘡痍，他蠻強的仇恨再次被激起，不由地想起慘死的父母，水蓮，以及磻溪村所有的村民，毛里求揚言要在這里殺死水生，水生要單獨應戰毛里求，毛里求下令官兵一起沖上去殺水生，水生沉著應戰，很快把他們一一殺死，只剩下毛里求一個人。
毛里求怒吼著沖上來，水生和他戰在一處，毛里求用劍揮起飛沙走石，水生被打成重傷，神風刀死死釘在毛里求的后背，毛里求應聲倒地。水生搶回貢品交給高大人，就和他告辭離開，高大人很欣賞水生等人的武功，想收他們在自己的麾下，水生婉言謝絕，想回長安找王御史報仇，高大人苦勸他們受降，否則就會一直是戴罪之身的逃犯，水生拜托他向皇上說明情況，高大人也不再勉強。
王嫣終日郁郁寡歡，王御史親自來找她下棋散心。水生兄弟四人輾轉回到長安，他們首先來到波斯酒樓暫做休整，鐵哥偵察到王御史家的情況，斷定瓜州客棧和御史府之間有暗道，水生決定今晚就去瓜州客棧。
鐵哥挾持了瓜州客棧的老板，逼他交代暗道的位置，他只好承認這里直通御史府的善德堂，又怕毛里求和杜衡找他算賬，水生就拿出杜衡的人頭，老板嚇得大驚失色，全部交代了所有的秘密。王御史故意輸給王嫣，借口要寫奏章，就先走了。水生打開暗道，連夜來到御史府。
鐵哥，銀哥和銅哥翻墻來到御史府，準備和水生里應外合捉拿王御史，兄弟三人很快來到善德堂，發現里面燈火通明，王御史正在里面寫奏章，彈劾高大人擁兵自重，勾結胡人搶奪貢品。鐵哥他們打暈門口侍衛，走進房間，水生也出現在善德堂。王御史看到兄弟四人，嚇得魂飛魄散，水生拿出杜衡的人頭，王御史嚇出一身冷汗，水生讓鐵哥去把王嫣叫來。
王嫣得知水生安全回到長安，高興地眉開眼笑，急忙跟著他來到善德堂，水生讓王御史向王嫣講明事情的真相，王御史只好承認之所以收水生為義子，就是想利用他除掉高大人，再栽贓給他，趁機除掉他，水生一一痛斥了王御史濫殺無辜的累累罪行，王嫣驚得目瞪口呆，她不敢相信父親竟然犯下了如此滔天罪行，她失望至極，不忍心看到父親被殺，傷心地離開了，王御史自動認輸，三兄弟不停地催水生盡快下手，水生想起無辜的王嫣，最終沒有勇氣殺死他。
水生來和王嫣告別，王嫣以為他已經殺死了自己的父親，沒想到水生在最后時刻沒有下手，王嫣感謝他的不殺之恩，為父親向水生賠禮道歉，水生把香包還給王嫣，然后告辭離開，兄弟四人連夜回到病坊。
第二天一早，水生和三兄弟依依惜別，他前往風亭山學道。王嫣收拾行李追趕水生，王御史得知女兒不辭而別，又下了一道絕密追殺令，要對水生兄弟四人殺無赦
全劇終