于曼麗選擇了留下。她追上了明臺，兩人相視而笑，最后一起回到了軍統訓練營。結果，王天風對他倆沒有表揚，反而責怪他們晚了8個小時。并再次警告于曼麗，別再枉費心機了。
汪曼春嚴令偵聽處盡快完成重組工作，好盡快查出來自重慶和延安的情報，一舉破壞抗日力量。而共產黨方面也決定破壞汪偽政權籌辦的所謂和平大會，四處搜集情報。
于曼麗因病暈倒在訓練場上，王天風毫無人情味地命令繼續，明臺站出來抗議，結果和郭副官發生了扭打，遭到了懲罰。明臺要向王天風的上級告狀，王天風說你要越級匯報啊，拿起話筒擊打明臺頭部，明臺一下暈了過去。
看著暈倒的明臺，王天風似乎想了很多，他對醒來的明臺說，你實在不適合做這一行，我已經簽發了你的通行證，去香港吧。
他又找到了于曼麗，說，把你的身世告訴他吧，我需要利用它，博得他的同情，這樣他才能留下來。于曼麗說，這次離開是他唯一的機會，我可以揭開我的傷疤，但你不能利用它，去對付明臺。老師，我求你，放過他吧。王天風滿面陰森地說，放他走，你會面對什么，你知道嗎？好了，去跟他告別吧。
于曼麗找到明臺，將她的刺繡送給明臺。明臺要打開，曼麗說，以后等想我的時候再看。明臺說，想你的時候，我來看你就好了。曼麗說，是啊，那時候草郁郁蔥蔥的，也挺好的。她神色憂郁地勸告他，說走就走了，不管發生什么事，千萬不要有回來的念頭。
于曼麗轉身的時候，想到這是和明臺的最后一面，淚涌出了眼眶，她轉回身撲進明臺懷里，想吻明臺的時候，明臺轉過了臉，給了她額頭一個吻。
看著明臺的車駛離了訓練營，郭副官問王天風，就這么讓他走了。王天風說，走？自古華山一條路，進了軍統，哪還能回頭。
下山路上，明臺歇腳的地方是個女死囚營。營管有意向他講述了黑寡婦的案件，并讓明臺看到了照片。明臺得知了于曼麗的秘密，她為了替有恩的于老板復仇，費盡心機地先后嫁給那三個綁匪，然后新婚之夜將他們大缷八塊，讓他們家破人亡。
營管還告訴明臺，生死搭檔只要有一人離開，另一人就得上戰場，于曼麗這種情況，只能被送上刑場，恐怕見不到明天的太陽了。聽了這話，明臺大驚，馬上策馬冒雨趕回訓練營，及時攔下了要對曼麗行刑的王天風。說我要歸隊！
王天風說，你不配，你是個少爺，山河破碎，國將不國，你還成天地給我要自由。現在，你自由了，你回來干什么？我這里需要的是戰士，不是浪子。
明臺拉住王天風認錯，說自己會堅持下去，接受任何懲罰。王天風把槍交給他，說她的命在你手里，四只人形靶如果都打掉了，她就能活命。
明臺卻失手了，他大叫著不，這時，人形靶被擊中了，王天風冷冷地說，早告訴你，一個特工任何情況下都要冷靜面對。你還差得遠呢。明天起，重新開始訓練吧。
明樓、阿誠暗地里商量著，如何利用南田對阿誠的拉攏和離間，假裝兩人中了離間計，然后一步步取得南田的信任，再利用她阻止汪曼春的搜捕計劃。明樓假作對汪曼春無條件地維護，和阿誠先在汪曼春面前演了一出戲。
在汪偽政府的酒會上，阿誠送回了汪偽政府特工總部行動處處長梁仲春的兒子，兩人因此而結識，有了第一次的交流。阿誠邀南田洋子跳舞，然后故意用言語挑撥，說服南田下令讓汪曼春中止她稱為釣魚的搜捕行動。
汪曼春聽到了南田洋子的命令后，十分吃驚，說當時你不是支持這個行動的嗎？南田說，此一時，彼一時，這是命令，不是商議。汪曼春呆在原地。這時，梁仲春走了過來，暗示她此事的背后始作俑者是阿誠和明樓。第二天，汪曼春來到梁仲春辦公室，梁仲春建議兩人共同作局，試試明樓到底是哪一方的人。
明鏡回到家，聽下人說，明臺每周都寄明信片來，挺高興的。后來聽到船舶公司無法提貨的消息，急忙打電話過去想通融一下，結果，船舶公司老板說現在這是上面命令，并且說，你扣個章應該很輕松啊，令弟高升了啊。明鏡這才看報紙發現，明臺在汪偽政府內又被提拔了。明鏡知道了這事，臉色反而變得慍怒了。
汪曼春派的人去試探明樓，說是國民黨軍統戴笠派他來跟明樓聯系，被明樓識破，擊破了眼鏡，用鏡片劃破了那人的咽喉，那人倒地而死。明樓將話給汪曼春挑明了，勸她不要再對他動心思。
汪曼春的父親過來打著圓場。這時，明鏡趾高氣揚地走了進來，痛斥汪曼春的叔父，說自己父親留下遺訓，不跟汪家結盟結親結友鄰，勸汪家不要再覬覦明家的財產，亂給她扣什么紅色資本家的帽子。并且在宴會上教訓明樓，借機掃汪家的臉面。汪曼春哪里忍得了這口氣，當初就是因為明鏡，才攪散了她和明樓，所以她出語威脅明鏡，剛挨了姐姐明鏡耳光的明樓，卻厲聲呵斥汪曼春，汪曼春只好忍了。
明樓因身負使命，并沒有聽姐姐的話回家，而是選擇召集梁仲春和汪曼春，一起開了個會。明樓現在已升任汪偽政府特務委員會副主任，是汪梁兩人的頂頭上司。他讓梁仲春承認了前期工作有濫殺之誤，在批評汪曼春沒有情報工作成績的同時，又關懷安慰。會后，雖然梁仲春對他還有懷疑，但汪曼春卻不想再跟他聯手了。
明樓和阿誠直接回了家，沒有按原計劃赴跟黎叔的約定，黎叔是中共地下黨鋤J小組組長，因為明樓自知正處于被監視之中。回到家后，姐姐明鏡罵他附逆為J，明樓說自己只知精忠報國，明鏡說，好，你這個汪偽政府新任的首席財政部長，來給我做個解釋。
明樓說，還不止這些，還有特務委員會副主任。明鏡氣結，說你不是要告訴我，你這是曲線救國。明樓說我還真的是曲線救國。明鏡先不信，拿起家法抽了他一鞭。再次追問，明樓說，我是中國人，我是您的家人。姐弟倆對視良久，明鏡說，現在就給你立辨忠J的機會，我要提取兩箱貨，還要去香港一趟，順便看看明臺。明樓說，我馬上就簽。明樓跪著簽了，也問大姐，我能不能問下這批貨的去向，明鏡也不肯直說，只說是運往抗日前線。
明樓和阿誠分析這件事，知道姐姐明鏡現在的身份是紅色資本家，阿誠想到無數雙眼睛在盯著身份顯赫的明家，覺得風險加大了。明樓說已經這樣了，能怎么辦？你派人幫我跟著她，不能讓她發現。
明樓得到了日本高官長谷川剛來華的消息，決定通知毒蜂，對其采取狙擊行動，并且想讓明臺來執行任務。王天風接到了這個任務，吃飯的時候找到明臺，并提醒他不能愛上搭檔于曼麗，也不能給于曼麗這個幻想。
明樓緊鑼密鼓煞費苦心地安排著這次行動。他要做的事一石多鳥，既要保護了大姐將藥品順利送到抗日戰士手中，又要讓大姐不對明臺的事起疑而影響局面，還要完成狙擊任務，并讓不知情的姐姐明鏡帶回自己需要的信息。
明鏡一到香港，不去酒店，急著去港大看明臺，明臺剛下晚了點的飛機，來不及熟悉港大情況，急忙更換服裝，和曼麗趕往港大，去迎接大姐。誰想大姐的車先到了，于曼麗只好趕緊假裝發生車禍，先拖延住明鏡，這邊明臺急步往校園里走去，一面在助手提醒下，記著學校里剛發生的事。
明鏡一進校園，就看見了明臺，她高興地叫住了明臺，明臺假作又驚又喜的樣子，姐弟倆愉快地聊著天。軍統方面還安排了“熟悉的同學”跟姐姐的要招呼，一切都顯得很正常的樣子。明鏡還說，你要好好讀書，不要學你大哥，搞什么政治。她哪里知道明臺現在真實的處境啊。
明鏡去送藥品的時候，明臺也接到了要行動的紙條。他換了服裝，拿到槍支，在長谷川剛對面房間盯守，于曼麗假裝服務生進去，打開了那扇便于他行動的窗戶。時間一分一秒過去，兩分鐘內要開槍的明臺，真的要執行計劃了，卻因為緊張猶豫錯失良機，長谷起身出發走出酒店。于曼麗只好帶上槍支，要當街打死長谷。明臺這時也警醒過來，一路追隨，搶先干掉了長谷。
回到酒店的明臺，狂吐不已。警察出動，開始在酒店搜查嫌犯。