沈劍秋在南京得知了阿貴的重要情報后，用秘語打電話給自己的二姐沈盛蘭，通知陶公亮派羅英親自來南京石頭城取情報，二小姐掛上電話后，去了陶公亮住所，告訴了陶公亮，自己并不知道沈劍秋與陶公亮之間秘語含義的事情，陶公亮在分析了沈劍秋的秘語后，立刻去找羅英，羅英當晚立即去南京取情報。
獨眼龍秘謀用定時炸彈，炸死沈劍秋，又接受保密局副局長嚴敬堯的指令，再準備第二套秘殺沈劍秋的方案，獨眼龍準備第一套方案如果失敗，就自親動手，執行殺死沈劍秋的第二套方案。
獨眼龍的手下，利用沈劍秋沒回住所的空隙，在沈劍秋住所安放了定時炸彈。沈劍秋剛回到住所的門前，又險遭敵人的一次暗算。沈劍秋回到住所后，在定時炸彈就要爆炸時，沉著地排除了險情。
葉夢辛從沈老夫人的淀山湖畔別墅回來后，來到老丁頭的住所，告訴了老丁頭，自己就是當年淞滬抗戰中被老丁頭救過的兩個娃娃之一。老丁頭在萬分感慨中，告訴葉夢辛人要走正路，要為國家多做事情，葉夢辛流淚答應。
保密局湖南站行動科科長馬嘯天，錯派盧仲林的老同學趙杰農去盯梢梁秘書家。在黑漆漆下小雨的晚上，盧仲林、梁紹公誤解了趙杰農，雙方拼死地扭打著……
在嚴敬堯毛骨悚然的笑聲中，保密局準備開始對湖南長沙的軍界，按名單展開秘殺。而在上海，保密局又嗅到了上海警備區夏繼良等進步軍官?的氣味。在一系列的準備之后，由嚴敬堯和蔣恭綽秘謀，要對這些進步的國民黨軍官大開殺戒，并利用這一機會，試探葉夢辛……
在這次行動中中，葉夢辛所看到的，不是勸降和教化，而是血腥的殺戳……（此時）葉夢辛手提著狙擊步槍，閉上了眼睛，眼淚從眼角里一串串地滴落下來……
方蘇蕓小姐奉方汝州之命從上海來到南京，告訴沈劍秋保密局的暗殺小組已經在去往長沙的路上。在方小姐離開沈劍秋的住所時，保密局的特工跟上了方小姐……為了保護方小姐，沈劍秋從二層窗戶跳下，擊斃了跟蹤方小姐的特工，去了火車站……
而這時，要刺殺沈劍秋的獨眼龍，已經化好了裝，帶著準備好的、用眼鏡蛇毒液浸泡過的竹刀，上了火車……
保密局少將處長方汝州，在得知嚴敬堯去了上海警備區之后，準備讓葉夢辛進入嚴敬堯的辦公室，想辦法拿到那份秘殺名單……但當葉夢辛在進入了嚴敬堯的辦公室后，一個黑影跟在了葉夢辛的身后……
正當葉夢辛進入嚴敬堯的辦公室，用鋼絲絲插入保險柜的鑰匙孔時，一雙大手緊緊地抓住了葉夢辛，葉夢辛（這時）猛地抽出匕首向后捅去，對方靈活地過這一刀，葉夢辛轉身一看，大吃一驚、、、同時樓道里傳來腳步聲。
這個人是保密局上海站門房老丁頭，他示意葉夢辛不要出聲，拉著她躲到窗簾后面，這是高副官開門進來，他正要再房內看個究竟，隔壁他辦公室的電話響起，他關門去接電話，老丁頭與葉夢辛趁機溜出嚴敬堯的辦公室。
在沈劍秋、夏冰和林杉上了火車之后，在一個偶然的機會里，沈劍秋與獨眼龍碰在了一起……獨眼龍剛要掏槍，見沈劍秋的右手已經搭在了槍套上，獨眼龍右手懸空地倒退回了自己的包箱。至此，獨眼龍與特工，沈劍秋與林杉、夏冰，都做好準備，一場在火車上的廝殺，即將開始……
在寂靜的夜里，沈劍秋在火車的行李房里，與兩名手持帶毒的竹刀的特工，進行著搏斗……
正當沈劍秋躲過左邊的一刀時，右邊一把已經浸過眼鏡蛇毒液的竹刀向沈劍秋的右肋快速地捅了過來……
在上海，林怡在葉夢辛的激怒下，打開了自己秘室中的保險柜，剪開了牛皮紙信封的鉛封……
當林怡手拿著顯影藥水涂抹著牛皮紙口袋里的白紙后，紙上仍是一片空白，林怡一氣之下，來到了嚴敬堯為公室……
林怡將手槍啪地一聲拍在了桌子上，起身要回南京去面見蔣夫人，嚴敬堯（這時）才說了實情，并交給了林怡真的秘殺名單，叫林怡提前去長沙。
中共上海地下組織的許光麟、鄧維天在分析了沈劍秋提供的情報后，準備再次秘密進入林怡的秘室，尋找名單……
羅英化裝成洋車夫前去林怡住所偵察，但被特工纏住……
林怡在去長沙之前，又來到了陶公亮的住所，傾吐愛情，并撲到陶公亮的懷里，正在這時，槍聲響起，玻璃四濺，陶公亮為保護林怡，額頭上的鮮血，滴嗒滴嗒地往下淌著……這是林怡安排的一出為試探的假戲。