蔣公綽將麻三的死告訴了局長，他已命人查找麻三的下落。沈劍秋知道了黃少雄帶的消息，夏冰的方叔叔再次幫了他。蔣公綽召集人開會，他分三組去尋找麻三下落。?中心局的人到了機房后發現保密局的人已經事先到達，他們就回去了。黃少雄對機房的記事員進行盤問，他知道了最后一個電話是打給沈劍秋的。林怡開槍打死了她以前的男朋友，她打電話叫保密局的人去收尸。
保密局的人到后處理了尸首。黃少雄找到了麻三，現場發現了軍方吉普車的輪胎印。麻在死讓毛人鳳決定將密殺計劃暫停，蔣公綽對于麻三的做法很為惱火。黃少雄將眾多疑點指向了沈劍秋，蔣公綽打算申請秘密調查上海中心局和沈劍秋。?林怡在車站沒接到要接的人，這位保密局中校諜報員葉夢辛化妝成老太太讓他們沒認出來，她和林怡交手后葉夢辛露出了真正的面容。葉夢辛是三四年被派到美國學習的，嚴副局長將保密局的人介紹給她認識。?葉夢辛一到保密局就被安排了中校軍銜，還專門配了車。蔣公綽發現上海中心局副局長李子賢的車最為懷疑，他們立即對李子賢展開調查。陶公亮給林怡打去電話，她說什么時候對他都方便。
林怡換上了便裝見到陶公亮，他們南京一別后一年多沒見了，林怡一直無法相信自己的父親離開自己，他問起了她為啥來到保密局。陶公亮說他快結婚了，他看到了林怡的閨房。?陶公亮送給林怡一副她的畫像，他看到了林怡床頭的那幅畫，她說是蔣夫人送給她的。沈劍秋出來后被黃少雄跟蹤，他感覺到了情況不對，唯一的聯系人周立群犧牲，黃谷昌也被保密局抓獲，他不知道自己該聯系誰，他成了大海里的一葉孤舟。
由于林怡為父親的周年做祭拜，陶公亮決定晚闖林怡的處所。黃少雄對沈劍秋的跟蹤早已被發現，他準備先斬后奏。當沈劍秋被黃少雄的人帶走的時候被路過的林怡救下，沈劍秋給榮軍俱樂部打去電話知道了十點結束。?蔣公綽對黃少雄的私自行動加入批評，他警告他沒有他的命令不準擅自行動。沈劍秋來到林怡家中打開了保險柜，里面的東西讓他很失望，林怡早就想到了有個要打開這個保險柜。
沈劍秋用手電照上了那副畫，他發現進來的是陶公亮，兩人對上了暗語，他倆都沒想到是這樣的結果。?劍俠終于找到了組織，他知道了掌柜的存在。陶公亮將認識林怡的事情告訴了沈劍秋，沈劍秋認為她家中肯定有他們想要的東西，他們沒想到林怡這么富有心計。?黃少雄帶人在中心局的電話里安裝了監聽裝置，哨兵的話讓保密局監聽系統徹底暴露。
葉夢辛回去后見到了家里人，她父親死后是沈家收留了她。沈劍秋的父親是上海有名的收藏大亨，他家里很有錢。葉夢辛說她曾很很迷戀自己哥哥，但現在對他感情像是親哥哥了。?沈劍秋送葉夢辛回去的時候發現了有人跟蹤，他問起了她的任務。
林怡在酒吧喝酒時不小心被下了藥，她被人送回家中。沈劍秋陪著葉夢辛吃喝玩樂，他們來到了百樂門。林怡要被送回家的時候撞上了沈劍秋和葉夢辛，他將林怡救下送回家中。?警察打來電話說迷暈林怡的人是她男朋友的弟弟，蔣公綽給她打去電話表示慰問，聽到蔣公綽要來，沈劍秋準備離開被林怡阻止。蔣公綽到林怡后沈劍秋只好離開，這讓林怡很生氣，她對蔣公綽說他更不應該出現在這兒。
沈劍秋被黃少雄跟蹤，他來到羅英處讓他幫忙除去尾巴，保密局征用民船了，羅英出去后打死一個然后將黃少雄生擒。黃少雄交待了秘殺名單被迫暫停，還說周立群最后一個電話是打給黃劍秋的，黃劍秋讓老許和羅英將黃少雄秘密處理。?蔣公綽準備派人去抓李子賢的副官趙美琪，他打算先抓趙美琪后看一下李子賢的態度。李子賢讓趙美琪將他帶到一處無人的地方，他開槍殺死了趙美琪，他這樣做也是無奈之舉。?趙美琪的尸體被他拋入河中，他在岸上痛哭流涕。