項羽中章邯所設之計，所率項軍全軍覆沒，項羽負傷突圍而逃，章邯派兵四出追捕，項羽處境危險，項梁聞悉項羽失蹤，下令眾人加緊尋訪。?劉邦往雪山尋訪項羽下落，失足跌下懸崖，遇項羽，二人在大風雪中同尋生路，二人本互不相讓，及後加深了解，二人終能患難與共，幾經艱辛，終獲項梁等救離險境。?經此一役，項羽與劉邦前嫌盡釋，友誼大增，項羽并鼓勵劉邦發奮，二人并肩共打江山。另一方面，章邯於大雪谷一役大勝，本欲追擊項軍，卻為趙高假傳圣旨所阻，章邯與趙高反面，趙高決伺機除去章邯。?范增認為項軍出師無名，項梁遂命項羽往薛城尋找楚懷王遺裔王孫心，迎他回吳中以正軍名，劉邦自告奮勇同往。?宋義獲知項羽尋找王孫心，把心－橫，將王孫心殺死，命其子宋襄假扮之，時秦密使突到來，欲殺王孫心，向宋襄痛下殺手。項、邦及時趕至相救。
項羽殺死秦密使，更誤信宋襄就是王孫心，迎他回吳中，項梁更立即替他舉行登基大典。楚遺臣胡光發覺事有蹺蹊，告知項羽，項羽即派劉邦到薛城徹查。?宋義自知事敗，欲與宋襄逃走，項羽追至欲殺二人，劉邦加以阻止，認為應由宋襄繼續假扮王孫心，以免擾亂人心，項梁贊成，項羽大感氣結。張良重投項家，提出六國聯盟抗秦，項梁贊成，由項羽負貴執行。?章邯聞訊，即往威迫利誘魏王聯盟對付項羽，魏王答允。另一方面，虞姬原來已被魏王收容，并甚得王妃寵愛。魏王聘桑青於席間行刺項羽，項羽料敵先機，反請桑青捉得魏王。?虞姬往求項羽放過魏王，項羽不肯，劉邦為討好虞姬，力主放魏王，獲項梁答允，并派他負責與魏王重新簽約。魏王不忿，欲殺劉邦洩憤，劉邦痛陳利害，魏王終允與楚聯盟。?趙高弄權，不肯讓章邯出兵攻打楚，寧與楚簽下盟約，百姓得以暫享太平。
魏王遷往吳中，劉邦項羽藉故往訪虞姬，虞姬卻有意迥避。劉邦說出虞姬乃自己夢中情人，項羽聞訊，大感悶悶不樂。?夏侯嬰與嫻嫻成婚，一片喜氣，婚宴間項羽欲與虞姬重修舊好，虞姬卻態度冷淡。另一方面，劉邦則出盡法寶追求虞姬，本已求得嫻嫻幫忙約會虞姬，但呂雉突然到吳中訪劉邦，癡纏不放，使劉邦錯失機會。及後劉邦巧遇虞姬，并陪她到道觀參神，恰巧項羽亦在，呂雉亦追至，四人各有懷抱，場面尷尬。?劉邦為擺脫呂雉，訛稱老父患病，命呂雉回沛縣照顧，呂雉無奈，依依不舍地離開劉邦。?李宛走難至吳中，機緣巧合重遇張良，但李宛時已下嫁一小商人，并與丈夫失散，張良本欲重續前緣，聞訊無奈，偕李宛找尋丈夫。?劉邦假裝受傷，欲博取虞姬照顧，被虞姬識穿，拂袖離去。