葉沖還有幾天才回來，宮本蒼野讓藍豹對何櫻下手。次日，何櫻被藍豹的人堵進了死路，何櫻驚慌失措，這時果然有人來救何櫻，雙方展開了一場爭斗。林小莊放了一輛馬車過去擾亂了藍豹，自己人跑了。藍豹生氣不已，扇了何櫻一巴掌問她救她的人是什么人，這時日本人過來說要把何櫻帶走，藍豹只能作罷。這些日本人都是林小莊的人扮的，香港這些人待不下去了，林小莊給了他們一些錢讓他們趕緊離開。何櫻還處于慌亂中，更不知道林小莊是誰。藍豹告訴宮本蒼野有人蓄意破壞他們的計劃，宮本蒼野對救何櫻的人很好奇，他們覺得救走何櫻的是葉沖的人。可宮本蒼野并不害怕，還讓藍豹查清楚那個馬車的來歷。
何櫻被林小莊救回來了，得知林小莊認識葉沖情緒很激動，林小莊強調他們都是中國人，何櫻一直都想給哥哥報仇，但是活著才是最重要的，現在日本人都在搜捕何櫻的下落，林小莊讓她別去送死，葉沖回來之前何櫻就先住在他這里。
越南，西貢。貝特朗告訴池城，讓德古總督愿意見他，如果這件事情談成運輸方面不會有問題。池城決定明天分兩頭出發，葉沖表示贊同。靳香和唐風在一旁買東西，葉沖看了眼覺得唐風一定有心上人了。池城說對馬過敏，所以只有靳香騎馬，而他坐著滑竿走在叢林里，葉沖帶人從另外一邊出發。二人走著走著突然出現了很大的煙，池城察覺到不對勁連忙帶隊快走，可沒想到被黎魁南的手下圍堵了。靳香很生氣，她早就知道黎魁南不是什么好東西，可也只能任由著被他們帶走。池城和靳香都很擔心葉沖，黎魁南的手下問他們葉沖在哪里，池城一概回答不知道。另一邊的唐風和魏國祥等人很安全，他們也很擔心靳香和池城，畢竟橫穿越南危險很多，不過唐風倒不是很擔心，畢竟這幾個人都很聰明。
靳香和池城被綁了起來，黎魁南的手下阮熊說他們本來要抓葉沖的，他要讓他們救共產黨吳明德，這個人是黎魁南的親弟弟。池城表示他們人生地不熟的，阮熊說他們可以去找葉沖幫忙，一個人留著，一個人去救人，三天之內救不了人人質就得死。池城決定把自己留下來讓靳香去，靳香不肯答應，池城堅定的告訴她只要她去找葉沖他一定會幫忙的。宮本蒼野告訴佐藤大藏，葉沖他們的貨船在海防停了兩天他們也沒有出現，葉沖和池城、靳香一起走了陸路，應該發生了意外，佐藤大藏連忙讓宮本蒼野和參謀總部匯報。
葉沖把池城和靳香的事情告訴林小莊，告訴他好好照顧何櫻。何櫻把林小莊家收拾的很干凈，因為他畢竟不是葉沖。林小莊勸何櫻不要那么恨葉沖，他雖然殺了她哥哥，但也幾次三番救了她的命。林小莊很擔心葉沖現在的處境，他現在生死未卜，如果不是葉沖走前他答應要好好照顧何櫻，他絕對不會多留何櫻。林小莊希望何櫻能夠放下隊葉沖的仇恨，因為她和她心里想的那個人真的不一樣。山本健治見葉沖沒什么問題就放心了，至于池城和靳香的事情葉沖沒有告訴他。靳香回來后把這件事告訴了唐風和魏國祥，讓唐風去找葉沖，不管他讓做什么都要配合。葉沖去監獄里找了吳明德，然后告訴山本健治要把他放走，但他有個一舉兩得的辦法，讓吳明德做誘餌，把越共游擊隊一網打盡。山本健治覺得是個好主意，說明天就帶葉沖去見龜田司令。
葉沖囑咐了唐風便和龜田、山本健治一起吃飯，要將那些越共分子一網打盡，葉沖表示交換人質后就可以順藤摸瓜地找到他們的老巢，搗毀游擊隊，而且功勞都是龜田和山本健治的，龜田答應了。池城像個沒事人一樣吃飯，他說自己出不出得去無所謂，只要靳香出去就行。山本健治把喝醉的葉沖扶回房間，另一房間的唐風連忙偷聽，房間很快就響起了鼾聲。山本健治走后，葉沖也不演了，他告訴唐風明天就會有結果。次日，葉沖和興和會準備行動，山本健治怕被葉沖搶了功勞就煽動龜田說他在騙他們，要搶在葉沖之前行動。唐風已經等不及了，葉沖卻勝券在握，山本健治一定會起作用的。葉沖讓唐風耐心等，他現在就去找龜田。龜田果然讓山本健治帶隊，葉沖裝作十分著急的樣子，無奈離開了。葉沖和山本健治同窗四年最了解不過，他就是個有功必搶的人，也正是因為這一點葉沖才會布下這個局。
深夜，日本人進了阮熊的營地，阮熊連忙帶著池城撤退。靳香趕來告訴池城，葉沖和唐風巧妙的把吳明德救出來了，阮熊的人也撤了出來，在營地里布滿炸藥給日本下埋伏。
靳香和池城、唐風三人準備離開和葉沖的日本兵會和，池城卻怕這么回去被日本人懷疑和越共有關系，所以拿起一根棍子讓他們往自己身上打，做戲做全套。靳香下不去手，唐風只好狠下心打了池城一頓。山本健治遭到伏擊傷了一只胳膊，很生氣地在龜田面前質問葉沖，龜田問他們池城是怎么完好無損地出現在這里的，池城故意露出傷口，葉沖也說他是被自己和唐風帶人經過九死一生搶出來的。山本健治卻誣陷葉沖勾結越共害他受到伏擊才會救出來池城，葉沖表示很無辜，這個計劃是他想出來的，可他設計的是他自己帶隊去救池城搗毀越共老巢，反而是山本健治立功心切。葉沖邏輯清晰，山本健治和龜田都無話可說，山本健治氣得咬牙切齒。
唐風告訴池城昨晚葉沖來找他喝酒，感覺莫名其妙有種肝膽相照惺惺相惜的感覺，池城也覺得葉沖算得上是青年才俊，只是道不同不相為謀。只是唐風不明白葉沖為什么會通知他們讓越共對日本人下狠手，葉沖這個人神秘又可怕。這時，葉沖來了，他讓唐風去叫靳香他們該走了。香江決定和池城一起回香港，路是自己選的，他要堅持下去。池城雖然不希望香江回去，卻只能依著他了。龜田帶著山本健治來給葉沖送行，順便表達歉意，山本健治雖然不服氣卻也只能忍氣吞聲。葉沖和池城幾人踏上了回香港的船，池城說要好好謝謝靳香，如果不是他自己的生意可能也沒了。
何櫻來到林小莊面前，吞吞吐吐地想問他葉沖的消息，林小莊看出來后告訴她葉沖很安全，過幾天就回來了。這對何櫻來說應該是個壞消息，何櫻卻忍不住開心了些。何櫻叫了林小莊一聲哥，不明白他這么好的人為什么會和葉沖做朋友，林小莊說如果她了解葉沖也會和她做朋友的。何櫻想要林小莊的一把槍，說想用槍防身，林小莊想了想還是給她了。海上有日本的戰艦，池城問葉沖中國四萬萬民眾會不會向日本屈服，葉沖答不會。這時，天上突然出現了轟炸機，船上的人都慌了，葉沖發現這些是陳納德的飛虎隊，日本的軍艦被炸了。船上眾人紛紛高喊炸得好，葉沖輕笑了一下就回了房間。
藍豹的人在香港街頭胡作非為，陶宗博和薛萍準備轉移計劃，但是找不到機會。陶宗博說要想法設法多救出民間愛國人士，薛萍的任務就是阻止共產黨在這方面的計劃，薛萍不明白同樣是救人誰做不都一樣嗎，為什么要破壞他們的行動。薛萍更不明白為什么藍豹會被日本人重用，陶宗博覺得藍豹很可能是替罪羊，因為葉沖要回來了。
宮本蒼野抓了很多愛國人士，他發現有人坐不住了，電臺發出響應，他已經派出了測向車，佐藤大藏讓他盡快牽出大魚。佐藤大藏和宮本蒼野來迎接葉沖和池城，說晚上要在大世界給他們接風，池城果斷答應了。葉沖回到家，院子里有自己的畫像，被何櫻插了一把刀。何櫻做了一桌子菜，冷冷的讓葉沖吃飯，葉沖有些不敢相信這些都是何櫻給她做的，何櫻一臉不自在答，家里還有別人嗎。葉沖發現何櫻的槍后就拿走了，何櫻追著他讓她還給自己，葉沖反而把槍遞給她，說要看看何櫻的聯系成功。何櫻閉著眼打了一槍，空了。葉沖無奈的嘆了口氣，握著何櫻的手朝著自己的畫像開了幾槍，嚇了何櫻一跳，何櫻氣沖沖地跑了。林小莊匆匆趕來，葉沖一臉怒氣地把槍塞給他，他記得這把槍是林小莊的私人收藏之一。林小莊十分委屈地告訴了他前因后果，葉沖才知道藍豹的人找過何櫻。葉沖更是生氣，他沒想到回家后何櫻就給他做了一桌子菜，睡了個午覺的功夫何櫻就拿槍對著他了。葉沖把自己在船上看見香江的事情，他覺得香江并不是什么生意人，池城安排他回來是有其他原因。
唐風在薛萍家樓下等待，陶宗博讓薛萍去見見他，他掌握著很多日本人和池氏集團的秘密，薛萍不愿意再見唐風，可陶宗博一心只有情報，并不在乎薛萍的感情。陶宗博還告訴薛萍靳香回來了，藍豹可能有危險讓她多注意。離開時陶宗博還告訴薛萍，利用自己去獲取情報這也是一種能力。葉沖覺得池城故意讓自己認為池城是個奸商，林小莊細細回想也發現每次出現大事都有池城的身影，只是他到底是什么人。林小莊讓葉沖好好想想怎么想想自己的問題，畢竟何櫻想殺他已經要走火入魔了。池城和佐藤大藏說好了，把糧食的十分之一拿出來投放市場，足夠解決香港的燃眉之急了。池城要和魏國祥一起去見香江，說有事情要問他。池城給了香江一本書，如果他要找自己就放在窗上。香江需要一部電臺，秘密發報的經驗他很豐富，應該不會有問題。池城一直在想除了名單上的同志香港會不會還有其他潛伏者，這點香江不清楚。池城又提起了秋蟬，香江說自己也不了解，只是在一次任務中接觸過。
池城覺得自己在秋蟬方面有些紕漏，香江嘆了口氣說被日本人打死的其實是假秋蟬，真秋蟬在哪里他也不知道，他們的任務就是掩護真的秋蟬撤退。雖然任務完成，但是對于香江來說卻是失敗的，他們的同志犧牲性命掩護真正的秋蟬撤退，秋蟬也從日本人眼里消失了。池城覺得他們應該找出真正的秋蟬，掩護他們撤退，一個都不能少。香江覺得這樣風險太大，池城應該保護好自己，其他的事情可以交給他來做。他們兩個是互相幫助的關系，誰都不能出事。離開后，池城讓魏國祥晚上去找老劉一趟看看有沒有最新的消息，香港馬上要斷糧了，所以梁處長來向他要糧食，池城為了給他一個面子只能帶梁處長的侄女去酒會。
何櫻被葉沖關在了房間很生氣，大喊大叫了很久葉沖也沒有理會。酒會上，佐藤大藏問葉沖這次越南之行有沒有什么收獲，葉沖說池城并沒有他們想象中的那么與眾不同，不過他的辦事能力的確很強，可以為他們所用，佐藤大藏表示放心，畢竟一個單純的利益主義者對他們來說才是最好的。佐藤大藏告訴葉沖香港多了很多幕僚要帶他去打個招呼，葉沖沒見到宮本蒼野很奇怪，佐藤大藏說他閑不住去工作了。池城帶著梁處長的侄女孫小姐來參加酒會，說是自己的親戚，葉沖主動帶著孫小姐去接觸朋友。與此同時，宮本蒼野帶兵抓了很多人。
孫小姐很快就和日本人打成一片了，葉沖問池城怎么不帶靳香來，池城說他不愿意讓靳香參加這樣的場合，她的性格也不適合。佐藤大藏借機問起靳香跟著去越南的事情，池城隨意糊弄說她是想給自己一個驚喜。孫小姐要請葉沖跳舞，葉沖只得牽著她進了舞池，池城問佐藤大藏帶回來的物資有沒有剩余，佐藤大藏說的確有些，但他想存入軍庫以備不時之需，他還要讓香港三分之一的人口去耕種，這樣就不用冒險了。池城勸佐藤大藏不應該發展劣勢，而應該發展他們的優勢才對。
宮本蒼野在審訊室審問被抓回來的人，手段殘忍。池城希望佐藤大藏盡快恢復香港經濟，他們可以吸引到商人來主動做生意，總比在外面任人宰割強。葉沖跳完舞隨意坐了下來，看見池城在和佐藤大藏說話。池城勸佐藤大藏把剩下的物資拿出來投放香港市場，刺激消費。佐藤大藏卻反問他有沒有別的想法，池城尷尬的笑了，稱自己也有私心，他不想贏得罵名，所以一定要給香港百姓爭取到一線生機，佐藤大藏可以把這些物資交給池氏商行，池城表示自己所做的一切都是為了香港的明天和他們之間的利益。佐藤大藏選擇相信池城，但要和上級先匯報一下。
葉沖從佐藤大藏嘴里得知宮本蒼野最近抓了一些抗日分子，便悄悄溜進了資料室竊取情報，而在宮本蒼野殘忍的審訊手段下終于有人怕了。宮本蒼野帶人來到資料室，葉沖察覺后連忙裝作來查資料的樣子，宮本蒼野起了疑心，卻也沒有證據。宮本蒼野故意告訴葉沖自己在榮泰藥鋪抓到的人就是共產黨，葉沖離開前曾抓過一個小孩被小島介打死了，他生前錄的一份口供中就有提到榮泰藥鋪。葉沖在宮本蒼野的懷疑下離開了，他沒想到宮本蒼野真的會找到共產黨的線索，他需要盡快化解危機。魏國祥告訴池城日本人對何櫻下過手，之前老劉去救過何櫻，不過沒救出來，緊要關頭出現了一名日本軍官嚇跑了藍豹。池城覺得這個人像是葉沖的人，他不明白葉沖為什么要這么處心積慮地保護何櫻。池城想從藍豹那里查清楚救何櫻的人是誰，讓唐風去做，千萬別讓靳香知道。
宮本蒼野的犯人中有兩個人暈過去了，他把人送到醫院，其中一個咬舌自盡的死了，還有一個仍在昏迷中。宮本蒼野十分開心地來找佐藤大藏，說昨天抓的兩個人有兩個是共產黨員，他們知道地下黨的聯絡方式和地點，還說出了香江的名字。佐藤大藏讓宮本蒼野盡快問出，在他們得到有用的信息前他不能死。葉沖想問出地址，宮本蒼野顯然不愿意告訴他。離開佐藤大藏辦公室后葉沖又想接宮本蒼野的班，宮本蒼野婉拒了。宮本蒼野還囑咐人不要讓任何知道關押犯人的地方，包括佐藤大藏，小島介還在葉沖家里安排了人監視。小島介不明白為什么要提防葉沖，宮本蒼野相信自己的直覺，絕對不會錯的。葉沖和佐藤大藏要去海軍俱樂部應酬，而葉沖讓人轉告佐藤大藏他要去去一份文件，然后會直接前往海軍俱樂部。葉沖把宮本蒼野的事情告訴了林小莊，宮本蒼野這個人很可怕，從來不相信任何一個人。