葉沖和林小莊殺了佐藤大藏，他會藏好尸體，讓林小莊先回去處理一下傷口一會兒在海軍司令部碰面。盧鐵說有個日本戰俘跑了，池城連忙讓唐風去聯系軍政廳的同志。林小莊回到家發現清泉上野在，怒斥林小莊沒有監視好林沖，還背叛了自己。林小莊被清泉上野踹倒，此時，電話準時響起，清泉上野仿佛看穿了一切。池城得知清泉上野監聽了全香港的電話和電報很著急，唐風雖然打了電話但是對方沒有聲音，所以也沒有示警，池城只好讓他去用尋人啟事的方法示警。
清泉上野去找了何櫻，問她都在家里做什么，問她是不是愛上了葉沖。何櫻坦然承認，清泉上野也沒有逼她離開葉沖。葉沖和林小莊偷拍了一些密碼本，何櫻告訴他清泉上野來過了，問了幾個問題就走了。密碼本是唐宋新選，這是葉沖和檀香之間專用的密碼本，林小莊十分擔心，這簡直像一個圈套。
葉沖和清泉上野一起吃飯，清泉純子很是不滿地質問清泉上野為什么要讓宮本蒼野來做監聽活動，他還在停職。宮本蒼野更是沒有審訊直接殺了嫌疑人，這讓清泉純子更加不滿。清泉純子聽說宮本蒼野在設計抓捕秋蟬，還是佐藤大藏授意的，葉沖連忙打圓場讓她把工作放一放好好吃頓飯。明天就是清泉純子的生日，清泉上野要給她辦一個隆重的生日宴。
這一晚發生了太多事情，葉沖意外殺死了佐藤大藏，清泉上野找了林小莊和何櫻，剛才飯桌上的試探更是讓葉沖膽戰心驚。葉沖想在明天的宴會上拿到所有情報，讓林小莊在后門等候，還讓他把何櫻送走，他沒有過多的精力保護她。葉沖會告訴何櫻，組織上有項特殊任務讓她送到延安，還讓林小莊去找池城，到時候把葉沖的身份告訴他。林小莊有種不好的預感，問葉沖的計劃是什么，葉沖說要讓陶宗博的死重演一遍，很快他就會遭到全城通緝。林小莊走后，葉沖告訴何櫻，組織上讓她去延安送情報，何櫻單純的相信了他的話，連忙去收拾東西了。葉沖嘆了口氣，他陷入了迷茫，只能默默地想念母親。
葉沖給何櫻定做了一件旗袍，做工講究，用料精致。二人一起來到了照相館，葉沖讓何櫻把旗袍換上，二人一起拍了合照。清泉純子忙著打扮，準備參加自己的生日晚宴，因為這是葉沖主動要求為她慶祝的。清泉上野看到清泉純子對葉沖的感情，承諾等到戰爭結束的那一天，一定會為她辦一場最豪華的婚禮，清泉純子是這個世界上最有資格嫁給葉沖的人。宮本蒼野得知了佐藤大藏失蹤的消息。
葉沖送何櫻去車站，何櫻說自己會盡快執行完任務回來找他，葉沖卻讓她不用回來了，在那里等她就好，等他完成自己的任務后就會去找她。何櫻離開時，葉沖很像抱一抱她，但還是沒有上前?二人走向了不同方向。清泉純子的生日宴是葉沖竊取情報的最佳時機，二人手挽著手一起出現，清泉純子嬌羞的告訴他，清泉上野剛才已經答應他們在一起了。清泉純子上臺發言，葉沖借機潛入了清泉純子的房間尋找情報。離開時，葉沖正好遇見了清泉純子。
葉沖離開時正好遇見了清泉純子，只好解釋是來給她準備驚喜的。宮本蒼野在佐藤大藏辦公室里找到了他的尸體，清泉純子看到葉沖給她準備的玫瑰花十分開心。林小莊在約定的地點等葉沖，葉沖帶著清泉純子重新回到宴會廳，發現宮本蒼野來了，葉沖見狀連忙去了趟洗手間。宮本蒼野告訴清泉上野，佐藤大藏遇害了，他問過人得知最后一次出現在他辦公室的人是葉沖。清泉上野讓宮本蒼野立刻找到葉沖，驗證他的懷疑。葉沖趕到酒店后的巷子和林小莊會面，這時，宮本蒼野也帶人趕了過來，葉沖知道自己即將暴露，為了撇清林小莊，他拿起了槍對準了面前的林小莊。二人早就約好，如果葉沖出了什么意外他會開槍掩護林小莊撤退，酒店一樓洗手間會有備用情報。子彈打中了林小莊肩膀，隨后，葉沖被宮本蒼野逮捕了。林小莊稱自己發現葉沖殺了佐藤大藏，所以才會在這里出現，清泉上野讓人把他帶走了。
葉沖被宮本蒼野搜身，在他領口處發現了一份密電。清泉純子匆忙趕來，看到眼前這一幕震驚不已，她不愿意相信葉沖是共產黨，清泉上野連扯帶拽地把她帶走了，葉沖也被宮本蒼野帶去了審訊室。葉沖被打的渾身是血，清泉上野親自來審訊他，葉沖承認了自己的身份，中國是屬于中國人的。清泉上野從小把葉沖養育大，在他心里他就是自己的兒子，葉沖卻根本沒想過要活著出去，他就是他們苦苦尋找的秋蟬。
何櫻等了葉沖許久也沒見他人，這時林小莊忍著傷來找她，說葉沖還在執行任務，沒時間等他了。何櫻很擔心葉沖出事了，林小莊有些暴躁地告訴她沒事，二人一起去見了池城。林小莊坦白了自己的身份，并告訴池城，葉沖就是秋蟬。林小莊讓何櫻先出去等他，他有重要的事情要和池城說。林小莊把情報給了池城，告訴他葉沖已經暴露了，為了撇清自己的關系向他開了槍。葉沖冒死送出情報和日本人的計劃有很重要的聯系，他們需要馬上傳遞給組織，池城和魏國祥顯然有些不太相信，林小莊接著說葉沖的最后請求就是護送何櫻安全離開香港。林小莊把情報和何櫻都交給了池城，他必須馬上回到醫院，不然日本人會起疑心的。
林小莊走后，池城想了想，決定相信他的話。宮本蒼野全城在搜捕何櫻，清泉上野說已經派人把葉沖送回日本了，宮本蒼野有些不解，可清泉上野并沒有想和他解釋。次日，唐風成功把何櫻送出了香港，組織上讓他們搞清楚日本人的具體計劃，他們沒了葉沖，事情顯得很棘手。池城覺得日本人的計劃是上海，所以決定去一趟。
清泉上野告訴林小莊，葉沖被槍決了，讓他把報紙發出去。林小莊驚訝又難過，而清泉上野決定讓他離開香港，換一份新的工作。何櫻到達延安后每天都在想葉沖，清泉純子則拿著葉沖被槍決的報紙來找清泉上野，沒了葉沖，她也沒了念想，她的心死了。清泉上野把林小莊派去了上海，他不可能信任林小莊，所以他覺得清泉上野這么做一定有別的原因，他究竟還有什么剩余的價值。池城決定和林小莊一起去上海，林小莊阻止了，他需要留在香港，還把一臺發報機留給了他。林小莊突然接到電話，說秋蟬即將返回上海，要他配合行動。
上海，酒店。葉沖要了一間靠窗戶的房間，他在行刑前突然被清泉上野釋放，這一定不是他念及舊情，而是因為他還有剩余價值，葉沖很快就被警察局副局長封長庚發現并被帶走了。與此同時，清泉上野已經知道了葉沖去了上海的消息，他這么做的目的是為了通過葉沖找到上海共產黨的老巢。封長庚審問葉沖，他知道葉沖就是秋蟬，組織上核實過他的身份后便把葉沖放了，二人都是共產黨的同志。上海認識葉沖的人很多，但他來到上海就是為了檀香說的那個秘密任務，封長庚答應幫他找落腳地和電臺，以及找到檀香的繼任者。然而這一切都在清泉上野的監聽中，一切都在他的計劃之內。這是他覺得這件事情有些太簡單了，所以讓自己的心腹去了上海，監視葉沖和封長庚。
封長庚讓葉沖住進了檀香遇害前的房間，給了他一臺電臺，并且安排好了一切，葉沖必須找到在上海和清泉上野聯系的那部電臺。林小莊和青木來到了上海酒店，要了兩個相鄰的套間。
林小莊找借口來換房間，青木當然知道他是不想住在自己房間。葉沖在房間整理資料，他問封長庚檀香有一個隨身攜帶的本子，他需要這個東西。封長庚讓他先回去，等他找到會給他送過去。很快，封長庚就從警察局找到了檀香隨身攜帶的本子，葉沖想要找到給清泉上野發報的人，封長庚答應給他一個房間查。于是，林小莊和葉沖偶然間遇見了，驚訝之余，林小莊連忙抱著青木，掩護葉沖離開。葉沖見到他們很是擔心，而林小莊也一直處于失神狀態，青木離開后他便偷偷去了葉沖的房間。
林小莊因為葉沖的死訊難過了很久?突然見到死而復生的葉沖更是不解，他害怕葉沖在這里會有危險，葉沖讓他放心，樓下那個掌柜就是他們自己人，以后如果要聯系葉沖可以通過他。得知何櫻已經安全到延安了，葉沖便放心許多。然而林小莊和葉沖的見面，也在清泉上野的計劃之內，清泉上野更是讓青木多給了林小莊一些信息。葉沖收到清泉上野聯合海軍一起作戰的消息很著急，決定鋌而走險。清泉純子發現了葉沖的發報，這是她很熟悉的發報手法和頻率。
葉沖發現，清泉上野在東北培養了一批屬于自己的海軍部隊，他搞香港復興也是為了給自己的部隊輸送補給。葉沖需要見到檀香的繼任者，廣州很有可能比上海提前遭到轟炸。檀香的繼任者覺得葉沖可能是日本人派去的誘餌，所以不肯輕易相信他，清泉上野得知后讓人幫助葉沖拿到他想要的計劃，這樣他們才能知道想知道的東西，一場大幕即將拉開。
葉沖因為上級的不信任很難過，封長庚安慰他這都是有原因的。葉沖偶然得知，自己的父母也是共產黨，封長庚和檀香、葉沖的父母曾經一起工作過，也在同一年加入了中國共產黨。當年清泉上野偽裝成學者身份接近了葉沖父母，致使他們遇害，然后葉沖被帶回了日本。在日本的那些年，檀香從來沒有放棄尋找葉沖，封長庚告訴葉沖，檀香希望他成為真正的革命者。宮本蒼野也來到了上海，在一個雨天，殺害了封長庚。
清泉上野得知封長庚死了很生氣，這對他們的計劃影響太大了。清泉純子告訴清泉上野，葉沖在請求上級向上海支援，清泉上野讓她發一封假電報，確保葉沖能夠接收并且破譯，他要通過葉沖釣到更大的魚。清泉純子忍著淚，發出了一封波雷部隊整修完畢請求上岸的電報。林小莊得知封長庚被宮本蒼野殺了連忙拉著葉沖離開，葉沖卻不肯，清泉上野早就知道了，從他放走自己的那一刻開始他就知道葉沖一定會回到上海，他只能配合他，才能獲取更多的有效信息。原來葉沖早就知道這是清泉上野的陰謀，之前的事情都是演給他看的，這樣才能獲取更多有效信息。
林小莊用酒店電話給葉沖打了個電話，還在紙上記了一些東西，這是演給清泉上野看的，宮本蒼野發現后也連忙拓印了下來。清泉上野和宮本蒼野都得到了假消息，葉沖會和檀香繼任者在萬歷倉庫見面，宮本蒼野也趕了過去，準備殺掉葉沖。林小莊又在這時出現，和葉沖一起抓了宮本蒼野。檀香根本沒有什么繼任者，這一切都是他們的計劃。