貼窗外的爆竹聲告訴池城新年到了，不知不覺這場戰爭已經持續了兩年多，兩年前仿佛就像昨天一樣。池城不知道等待他的是什么，也許是結束生命，他唯一的遺憾可能就是靳香了。何櫻和葉沖一起放煙花時，清泉上野突然來了，何櫻很害怕的躲在了葉沖身后。清泉上野似乎對這里發生的事情很熟悉，讓葉沖和何櫻都有些措手不及。葉沖連忙讓何櫻先上樓休息，自己留下來和清泉上野說話。
何櫻回到房間還是驚魂不定，她對清泉上野感到有些恐懼。葉沖想明天叫上清泉純子一起和清泉上野吃頓飯，清泉上野拒絕了，他來香港有一段時間了，該見的時候自然會見面。清泉上野和葉沖說了幾句話就離開了，并且告訴他他們不久就會見面的。葉沖對清泉上野的到來感到恐慌，他的到來絕不會是一件好事。
電訊課收到了一封內閣發來的無法破譯的文件，清泉純子讓人幫忙復寫一份，然后按照軍部要求發過去。何櫻一直在做噩夢，清泉上野的眼睛太可怕了，何櫻想要離開這里，如果她真的不能幫到葉沖，就應該在他身邊消失。葉沖卻告訴何櫻，她并不是一無是處，她對葉沖來說真的很重要。宮本蒼野要提審池城，即便他曾和葉沖約定不會動他。在宮本蒼野眼里，池城就是共黨分子，池城卻知道佐藤大藏已經下令不許任何人對他用刑，可宮本蒼野根本不把這些話放在眼里。池城索性義正言辭地告訴宮本蒼野，中國是屬于中國人的，他們這些從彈丸之地跑來的小丑一定會被打敗的，還嘲諷宮本蒼野是瘋狗。
佐藤大藏打電話讓所有人在天亮前去松原酒店，葉沖連忙囑咐何櫻照顧好自己就出門了。葉沖告訴清泉純子清泉上野來香港了，清泉純子并不知道這件事情，很驚訝。今天是佐藤大藏為清泉上野舉辦的歡迎儀式，他揚言是來振興香港的，葉沖很是不解，結束后，清泉純子拉著清泉上野撒嬌，抱怨他來這么久都沒告訴她，要他和自己一起吃飯。葉沖說晚上還有公事，不能和他們一起吃飯了，清泉純子有些不滿，清泉上野卻很體諒，還讓葉沖整理一下池城的資料給他。
佐藤大藏讓宮本蒼野不要再查池城的事情了，清泉上野可能有新的動作，宮本蒼野很不服。清泉上野的到來，讓葉沖再一次做起了噩夢。清泉上野給軍政廳帶了很多東西，行動處非要多拿一些，兩方差點打起來，葉沖讓他們平均分配。唐風醒來強撐著要去打個電話，告訴靳香這個電話也許能救池城。葉沖給了伯恩一些假情報，讓他發給陶宗博可以竊取到的電臺，保證他能獲得。林小莊告訴葉沖電話又響了，讓他們去營救池城，葉沖知道救人一刻都不能再等了，可是清泉上野的目的卻又不單純，救人行動難上加難。葉沖已經做好了計劃，陶宗博現在應該已經收到了假消息，明天陶宗博應該就會告訴宮本蒼野，港九大隊會撤離的消息。葉沖要利用陶宗博指使薛萍進入興和會的事情把白磷的事情推給軍統，他要借港九大隊的反攻讓宮本蒼野和陶宗博反目，他篤定以宮本蒼野的性格他會直接殺了陶宗博，這樣也就坐實了陶宗博的抗日分子身份。葉沖讓林小莊親自去大嶼山，配合這場行動。
宮本蒼野搜集了所有關于葉沖的資料，清泉上野畢竟是葉沖的義父，他也不會輕易把這些東西交給他，宮本蒼野也不想成為佐藤大藏的棋子白白送死，所以他讓小島介把這些資料銷毀，不能讓別人知道自己在調查葉沖。陶宗博很快就來找宮本蒼野，把竊聽到的情報給了他。唐風接到了林小莊的電話，宮本蒼野已經上了圈套，他們要做的就是對他進行反擊，魏國祥不肯輕舉妄動，可唐風冒險也要試一試。
唐風極力勸魏國祥配合同志行動，魏國祥這才答應馬上通知盧鐵。清泉純子來找密碼本，發現長澤蘭拿著一塊手帕在發呆，這是葉沖的。清泉純子很不爽，警告她以后離葉沖遠一點。葉沖來找清泉純子，清泉純子讓他一會兒陪自己去趟碼頭，是清泉上野帶來的最新電臺。大嶼山，宮本蒼野已經帶人埋伏起來。電臺一取回來，葉沖就開始調試，清泉純子有些餓了，葉沖讓她去吃清泉上野帶來的櫻花糕。葉沖總覺得海軍司令部的密電和清泉上野的電臺有聯系，這也許能揭開他來香港的目的。
葉沖在找東西，清泉上野突然來了，葉沖連忙把手上的紙不動聲色地塞進了口袋里，清泉上野想和清泉純子、葉沖一起吃頓飯，飯店都已經定好了。大嶼山。宮本蒼野發現港九大隊的行綜后便準備開始行動。清泉上野和清泉純子、葉沖一起吃飯，自從葉沖去上海后他們已經很久沒見了。
葉沖和清泉上野談起了池城的案子，他覺得佐藤大藏和宮本蒼野對池城不公平，清泉上野卻很奇怪葉沖和池城的關系，還說池城畢竟是個中國人，他們之間的身份不一樣。宮本蒼野被港九大隊反擊，槍聲驚動了佐藤大藏和清泉上野，清泉純子吐槽宮本蒼野就像只老鼠一樣只會搞內斗，只會為難葉沖。清泉上野和葉沖一直在聊工作，清泉純子很是無聊。宮本蒼野還在和港九大隊戰斗，葉沖想要回軍政廳看一看，清泉上野讓他去了。宮本蒼野被港九大隊打得措手不及，眼看著自己的士兵都被打死，小島介又突然出現，掩護宮本蒼野撤退，自己被盧鐵打死了。
清泉純子說佐藤大藏安排了一個中國女人在葉沖身邊，吐槽她是個丑八怪，清泉上野安慰她不用擔心。宮本蒼野全軍覆沒，葉沖讓林小莊幫自己把一個東西交給何櫻，自己去找佐藤大藏說陶宗博其實是共產黨，這次白磷事件就是他借由軍統的名義嫁禍給池城的。佐藤大藏連忙下令抓捕陶宗博，宮本蒼野也找到了陶宗博怒氣沖沖的質問他為什么給自己假情抱，陶宗博想要逃跑，被宮本蒼野一怒之下打死了。這一幕正巧被帶人來的佐藤大藏和葉沖看到，宮本蒼野說這次行動失敗是因為陶宗博給了自己假情報，佐藤大藏十分生氣，也不想再管這件事了，讓宮本蒼野回去寫一份報告交給葉沖，讓葉沖給這件事情收尾。
葉沖和佐藤大藏來給清泉上野做匯報，清泉上野說會親自處理宮本蒼野的事情，至于池城，明天可以登報還他清白，還想見一見他。伯恩在葉沖的安排下離開香港，林小莊讓他在橋頭附近等，會有人找他帶他上船。池城被放了出來，清泉上野約了他見面。清泉上野說會盡快把被服廠的事情償還給池城，他選擇池城的原因是因為他的家族背景，而且他是一個商業精英。之前在一個名單里，池城是死刑犯，是清泉上野把他從那個名單勾去了，如果不是他，池城早就變成一具尸體了。
伯恩走了，葉沖處理了他的情報室，林小莊說伯恩走時留下了一箱東西。葉沖得知清泉上野已經見過池城頓時察覺到不對勁，他好像并不在乎軍船爆炸的真相，不管真相怎樣他都會選擇讓池城留下來，也許他已經知道池城的身份了，想要通過他抓到秋蟬。清泉上野的電臺還沒有啟動，這可能和組織上派葉沖來香港的任務有關。宮本蒼野被停職，對佐藤大藏不滿極了。
宮本蒼野并不理解佐藤大藏，稱自己這次是被葉沖陷害的，但是并沒有人相信。佐藤大藏明白清泉上野來這里還有別的目的，也許就是為了秋蟬。日本人要搞造船廠，還讓池城管理新的運輸公司，池城必須選擇答應，因為這是他了解清泉上野的唯一渠道。葉沖忙著在電訊課加班，清泉純子想叫他和清泉上野一起去吃飯他也拒絕了。佐藤大藏想要找個人假扮秋蟬，如果可以確認秋蟬就在軍政廳的話。
清泉上野來找宮本蒼野，他看到了他發的那份電報，清泉純子對葉沖的感情他清楚，所以明白她會產生一些失誤。清泉上野希望宮本蒼野告訴他?那份文件有多少真實性，宮本蒼野有些顧忌他，清泉上野一眼就看出了他的顧慮，更是明白宮本蒼野和佐藤大藏對他的忌憚，也許他們已經商量過怎么干掉他了。清泉上野又問了一次剛才的問題，宮本蒼野稱自己會負責那份電報的真實性。清泉上野便告訴他，把他調離軍政廳是因為有更重要的任務要交給宮本蒼野。
清泉純子搬去酒店和清泉上野一起住了，軍部制定了新的作戰計劃，也更換了密碼本，清泉純子對此很好奇，畢竟連她都不知道，所以請求清泉上野偷偷告訴她新的密碼本是什么，清泉上野卻因此動了氣。清泉純子連忙認錯，清泉上野語重心長地告訴她他這次來香港就是為了配合新的作戰計劃，清泉純子是他唯一的血脈，也是他唯一能相信的人。清泉上野下達了新的計劃，裁剪情報部門，監聽香港所有電話，佐藤大藏有些不滿，葉沖更是憂慮重重，從現在開始池城給林小莊打得電話他不能再接了。
葉沖想要從清泉純子這里問出些什么，還想看看之前沒有破譯出來的密電，清泉純子卻告訴葉沖不要再談這件事情，不然會激怒清泉上野的。林小莊給何櫻帶了吃的，葉沖最近很忙讓她自己照顧好自己。何櫻在整理一些密電碎片，整理好后葉沖和林小莊會去偷母本，何櫻請求林小莊幫她保護好葉沖。
宮本蒼野失蹤了，佐藤大藏聯系不到他異常生氣，下令把他找回來。葉沖來找林小莊拿干擾器，他們需要在海軍司令部找到密碼本，他們沒有通行證，葉沖想把佐藤大藏的通行證偷出來。電訊課裝上了雷達裝置，被服廠關門了，葉沖也該回來了。
葉沖用檀香慣用的方式破譯了密電，他察覺到了一些危險。葉沖告訴林小莊組織找到他們了，組織在呼叫秋蟬，電報內容是東北的一支作戰部隊突然消失了，還帶有大量生化武器，疑似和清泉上野突然來到香港的事情有關。佐藤大藏最近被清泉上野打壓的很厲害，一直在借酒消愁，今晚也不例外。林小莊扮作藝伎混了進去，趁佐藤大藏喝醉倒后開始四處翻找通行證，佐藤大藏突然醒來拿起劍砍傷了林小莊的腿，關鍵時刻葉沖及時出現，二人合力勒死了佐藤大藏。