香江要在完成任務后返回香港，因為香江這個代號是剩下所有同志知道的唯一信息。池城卻不愿意，香江又表示，已經有一部分人有了響應，他必須回去。船開了，葉沖想到林小莊告訴他的話，對方用的密碼是他和檀香聯絡的專用密碼本，每天晚上八點的電話也很準時，可無論他說什么對方都只是沉默一分鐘然后掛斷電話。香江還在勸池城，他一直潛伏在香港地下，日本人對他了解甚少，要想盡快恢復地下黨組織的網絡必須有他協助。敲門聲想起，香江連忙躲了起來，來人是唐風。
唐風說自己回房間發現了一些東西，應該是靳香讓他交給池城的，表示不滿。唐風不知道池城究竟愛不愛靳香，畢竟靳香那么愛他，為了他直到現在也沒有成家。池城沉默，愛情有很多種，長相廝守并不是唯一的一種，給靳香一個家固然簡單，但前提是他們必須有一個國。池城說一會兒吃飯的時候要帶唐風見個人，唐風不想見日本人，也不想見為日本人做事的葉沖，池城堅持他才不得已答應了。唐風走后，香江讓池城認真考慮一下他剛才的提議。
吃飯時，池城介紹唐風和葉沖認識，唐風對葉沖愛搭不理的，還把葉沖的碟片關了，沒說幾句話就走了。池城連忙讓人把剛才的歌再放一下，二人坐下來喝酒。池城希望和葉沖成為朋友，二人聊起了家國，葉沖卻突然反問池城說覺得船上多了很多不該有的東西。池城一驚，裝作淡定的回答并沒有什么不一樣的，葉沖也沒說什么，起身回房間了。
池城和魏國祥因為葉沖的一句話緊張起來，池城覺得日本人不知道香江的身份，但是葉沖的話又他摸不清頭腦。魏國祥說那七個人根本沒到上面來，池城覺得那七個人應該藏不住了，暗藏不行，只能明躲了，池城讓魏國祥叫唐風過來。葉沖在房間里踱來踱去，他偶然看見過香江的影子，想起池城說的那些話便出了房間。池城和魏國祥不放心來到貨艙查看七名同志的狀態，葉沖也悄悄來了，兩方相遇有些尷尬。貨艙里的唐風和同志們聽到動靜連忙拿起槍，聽到池城說這艘船下面經常漏水就讓唐風叫幾個人來修便放松下來，唐風借機轉移了七名同志。
池城和唐風一起在甲板上喝酒，表示這次有很多事情希望他多擔待。葉沖悄悄回了貨艙查看，不過都在池城的意料中，他已經讓魏國祥處理干凈了。葉沖太聰明了，池城決定鋌而走險。越南碼頭，下船后葉沖帶著日本人說要協助池城看守貨物，唐風很是不滿，池城卻讓他聽葉沖的。葉沖見到了自己的同學山本健志，二人用日語交流，池城坐在后座。山本健治說現在有一些越共的叛亂分子，越南并不安寧。來到酒店后，三人一起吃了飯，山本健治很明顯對池城不滿，卻沒想到池城會日語。山本健治愣了一下連忙用中文和池城說話，還給了他一份港口通行證。服務員端來茶水和紙巾，池城拿起紙巾擦了擦嘴，悄悄放在了口袋里，這一切都被葉沖默默地看到了。山本健治說晚上有特別的活動，池城禮貌拒絕，葉沖也一向潔身自好，卻突然說要去感受一下。
何櫻在街上看到大家都買不到米很心痛，這才意識到葉沖說的那些話的意思。何櫻買了些米和菜，林小莊一直喬裝跟在他后面。葉沖在酒店前臺留下一句話說自己出去買藥，要是山本健治來找他就去夜總會，池城和魏國祥也在夜總會約了胡老大胡文勇見面，胡文勇的翻譯就是香江。胡文勇要驗貨，池城忙讓魏國祥拿出來，葉沖坐在樓下的吧臺默默地觀察所有人的一舉一動，發現魏國祥從一個服務員手上拿來了一個箱子。箱子里有三支槍和手榴彈，胡文勇說最多出一萬美金，池城不答應，胡文勇的人竟然直接舉起了槍。
池城被胡文勇威脅，諷刺說沒想到他這么膽小。日軍封鎖了夜總會，葉沖連忙進到包間提醒他們現在外面都是日本憲兵，勸他們不要動手。葉沖要帶池城走，池城卻不愿意，他告訴胡文勇葉沖是日本少佐，勸他不要玩兒硬的。胡文勇不得已同意了，葉沖卻對翻譯香江起了疑心要把他留下，唐風得知，靳香偷偷跟了過來。此時的靳香來到包間門口，對胡文勇的人說自己是他的老婆。包間內，池城當然不肯讓葉沖帶走香江，越南最需要的是軍火，所以他才會販賣黑火。葉沖自然而然誤會了他，對池城也惡意滿滿，拿著槍抵著他的頭，直到靳香進入房間。靳香解開外衣，漏出了綁在腰上的火藥，告訴葉沖生意是她促成的，人也是她找的，要是日本人想借興和會和池家的東風在香港站穩就最好不要撕破臉。靳香希望在座各位安全離開，葉沖想了想只得作罷。
胡文勇和香江等人離開了，靳香卻不讓葉沖離開，說要等交易完成后魏國祥回來再放他走。葉沖只好坐下來等待，并借機拉攏靠山，希望池城和靳香只為他一人所用。葉沖是中國人，日本軍方根本不可能相信他，對于中國人他也是一個賣國賊，誰都不會有他的一席之地，葉沖只是想為自己找一條后路。葉沖答應保護他們的秘密讓他們用軍方勢力大肆斂財，同樣他交給靳香和池城的事情也要做，不過葉沖也可以給池城一個底線，不殺中國人。
胡文勇和魏國祥、唐風幾人驗了貨，唐風連忙趕回去，葉沖讓他們好好考慮自己剛才說的話就走了。靳香藏在了鍋爐房才來到了越南，池城問她剛才怎么進包房的，靳香如實說了，池城很生氣，認為她剛才是在添亂。回到酒店后，池城松了口氣，讓葉沖認為自己是一個奸商也沒什么不好，日后也會更加便利。至于葉沖說要和他合作的事情，池城并不想答應，因為牽扯到了興和會，他不想把靳香牽扯進來。這時，靳香裝作服務員來給池城送餐，
葉沖遇到了唐風，就讓人把喝醉的山本健治送回去，然后問唐風為什么靳香會突然出現在越南，更重要的是葉沖意識到興和會里的兄弟少了七個人。唐風說那七個人是他們派來越南的，含糊地糊弄過去。靳香知道池城是怕自己有危險，可她并不想這么做，只是想和池城在一起，甚至保證只要他讓自己跟著絕不會擅自行動。池城不說話，靳香故作委屈地想走，池城卻說從明天開始一但她擾亂了自己的計劃就立刻把她送回香港，讓她最好吧不要亂說話，靳香十分開心。次日，魏國祥告訴池城他們的貨被搶了。靳香說是黎魁南做的，他年紀大還聰明，和胡文勇兩個幫派爭斗已久，估計是聽到昨晚的事情不甘心才搶了。唐風要打著興和會名號去會會黎魁南，池城答應了，靳香還讓他拿著自己的拜帖去。池城怕唐風和日本人起沖突，葉沖便答應和唐風一起去。靳香不明白池城為什么要這么做，池城說要看看他昨天說的話里有幾分真假。
池城和靳香來找阮文淵，二人是舊交。讓德古總督公務繁忙，所以貝特朗接待二人，池城主動伸手和他握手，貝特朗卻沒有理會，反而對靳香很有興趣。貝特朗不讓池城易貨，盡管池城的洋酒他們很喜歡，但是他們的倉庫里沒有稻米，都被日本人拿走了。池城和靳香有些生氣，運回香港的只能是木材和糧食，這批貨一定不能回去。池城讓靳香先回去休息，他要去和人談事，靳香下意識地問了幾句，池城讓她不要打聽。葉沖和唐風在黎魁南的幫派里打了一局拳賽，唐風因為被以多欺少心里怒火沖天，直奔主題讓黎魁南把貨還回來。
靳香去買東西，也不讓池城陪她去。黎魁南說吃進去的貨不可能再吐出來，唐風剛想發貨就被葉沖阻止了，表示以后他們的貨在越南暢通無阻，至于這批貨就當孝敬他算了。靳香被一幫流氓跟蹤意圖不軌，偷偷跟上來的池城連忙帶她離開。唐風諷刺葉沖只會偷奸耍滑，雖然他不是日本人，但他總覺得他不是好人。唐風擔心靳香會生氣，葉沖卻篤定說她不會的。唐風把這件事情告訴靳香，靳香說葉沖做的沒錯。黎魁南打電話來說要見靳香，唐風很擔心，靳香卻說他不會把自己怎么樣的，只是池城放心不下要和她一起去，二人大大方方地來見黎魁南。
黎魁南讓人擺了不少酒在桌上，靳香見狀也沒慫，如果他們贏了就得按他們的規矩來，要是輸了規矩由黎魁南定。池城不肯讓靳香喝，靳香小聲的告訴他沒事。貝特朗讓人把倉庫里的東西都清空，有用的就倒賣黑市里。靳香喝得滿臉通紅，池城抱著她吩咐魏國祥慢點開車。黎魁南低估靳香的酒量了，他想利用靳香和池城之間不同尋常的關系引出那個日本人。葉沖看見靳香被池城扛回酒店連忙跟上去，池城照顧完靳香就在門口見到了他，葉沖問他和黎魁南談的怎么樣，池城說黎魁南故弄玄虛不知道他想要什么，很顯然他不想和池城合作，眼下只能依靠法國政府的渠道去購買糧食和木材，但是法國政府也很難合作。
次日一早，池城就去見了黎魁南，可黎魁南依然不愿意和他談生意，沒有政府支持，和一個陌生人打交道風險太大。池城告訴黎魁南自己和日本政府有關系，黎魁南見狀便答應了，表示搶來的那批貨他也一并收了，池城卻說他不會要那批貨的，算是賣他一個面子，二人談成了合作。靳香和唐風都很佩服池城，明天黎魁南的手下會來接貨，池城讓唐風做交接。葉沖倒是沒想到黎魁南要經過日本人作保做生意，越南幫派一向都是無政府主義，沒想到黎魁南和以往不同。黎魁南請池城他們一起去夜總會喝酒說有事相商，葉沖覺得他還是有些顧慮，決定今晚多帶一個朋友過去。靳香宿醉沒醒，不打算去夜總會了。
夜總會，葉沖帶著山本健治來了，黎魁南自然開心。靳香卻去調查了黎魁南最常買的東西，發現他最近常買藥品。葉沖拿了根金條讓人發電報給林小莊，讓他幫忙照顧何櫻。何櫻被宮本蒼野二十四小時監視，走在街上的何櫻察覺身后有人跟著他，林小莊突然出現在她面前讓她趕緊回家。池城又去見了貝特朗，拿著一些鈔票，雖然生意和別人做了，但是池城也不想和他們為敵，并且保證自己以后的任何生意都會交上一成利潤，希望維希政府能夠多多幫助。貝特朗十分開心，還答應和池城協調買糧食的事情。
黃包車上的靳香和葉沖偶然相遇，二人都沒有出聲。葉沖來查看電報，林小莊告訴他何櫻一切都好，電話依舊失聯。靳香告訴池城黎魁南最近買了很多藥品，還有一些糧食，這些都流向了越南北部，但這些人和日本法國都沒有關系。葉沖進來了，黎魁南下意識把靳香給他的單子藏起來。黎魁南給了他們一份地圖，說按照他的路線走更安全，靳香怕黑吃黑不肯答應。夜里，池城和葉沖在各自的天臺上聊天，經過這些天的相處葉沖見識到了池城的膽識和能力，只是他的秘密實在太多了。二人不經意的聊天，池城問葉沖在日本生活在哪個城市，葉沖不答話，反問池城什么時候去過瑞士，池城也沒追問。
葉沖從越南發來電報說貨物被搶的事情，他們現在正在往越南腹地進發買糧食，宮本蒼野向佐藤大藏匯報，還說靳香也偷偷去了越南。佐藤大藏讓宮本蒼野不要去動何櫻，至于今后等葉沖回來再從長計議。葉沖吩咐人給何櫻準備了飯菜，還給她餐椅對面貼了一張葉沖的照片，說何櫻既然不愿意看到日本人就讓葉沖親自陪她吃飯，何櫻氣得咬牙切齒。宮本蒼野的人一直在葉沖家門口守著，他要用何櫻引出想找的人。何櫻偷偷進了葉沖的書房，拿了本書坐在書桌前，發現放著一些照片。宮本蒼野讓藍豹解決何櫻，藍豹雖然顧忌她是葉沖的女人，無奈生死大權被宮本蒼野握著只得答應了。藍豹轉頭就告訴陶宗博了，陶宗博讓藍豹大膽去做，這樣一來宮本蒼野也會更信任他，薛萍不想讓藍豹這么做，卻被陶宗博阻止了。藍豹想請薛萍一起吃飯，薛萍不想答應，陶宗博卻非要讓她去。
晚上，薛萍心不甘情不愿地去赴約，她曾經潛入興和會，和藍豹很早之前就認識了，不過那時候薛萍和唐風才是郎才女貌的一對。