酒會上準備了煙火大會，趁著眾人專注看煙花時，高橋手下實施了暗殺計劃，正準備對姜老板動手時，如畫及時掩護，與云天帶著姜老板逃離現場，但姜老板仍不幸中彈。文軒見云天和如畫匆匆離開，尾隨二人出來，因而被高橋圍截，兩人對峙時，云子趕到帶走了文軒。
姜老板重傷病危，臨死前請云天幫他把軍用物資運給共產黨，同時告訴他自己辦公司有一份資料。姜老板不治身亡，如畫將自己的黨員身份告訴了云天，云天贊賞她的勇敢，提出自己也想加入共產黨。
如畫在酒會上的舉動引起了云子的懷疑，她跟蹤如畫出門，卻被如畫發覺。云子仍繼續跟蹤如畫，發現了云天在裝運一批物資。云子將這一消息告知川島，川島命令云子和文軒留意云天的行動，爭取連人帶貨一起截下。
文軒找到黃局長封差陸路關口，云天得知故意裝了一車棉花，在里面藏了兩包鴉片，貨物被黃局長扣留，云天賄賂他，黃局長對云天放行。
云天根據姜老板留下的資料，找到了專門買賣情報的日本人黒木打聽一份日本國內的重要情報。
川島任命文軒為自己的助手，參與特別任務，眾人雖不服卻等著看好戲。川島讓小野調查方家祖宅為何頻繁與陌生人接觸。
黒木告訴與云天，他無法查到云天要的情報，情報內容由專員送到上海，讓云天留意川島等人是否與生人接觸。
生產抗菌藥原料的云南因為大雨造成山路堵塞，而此時上海的抗菌藥被人高價賣空。云天召集商會老板商討對策，云天表示要調查幕后黑手，趙老板主動攬下調查任務，卻被人暗殺，他調查得到的文件也被銷毀。
云天將趙老板被殺的事告訴如畫，得知此事與抗菌藥有關，如畫想起鐘先生層提過敵人嚴控抗菌藥導致前線緊缺藥物，讓云天一定要盡力為前線取得藥物。
趙老板被殺全是文軒主使，他卻威脅報社，將此事誣陷給云天。秦叔勸云天不要插手政治，好好做生意，若跟政府合作也要跟國民政府合作。云天表示自己心甘情愿為共產黨出力，秦叔告訴他，若云天執意插手政治，他將不再幫他。
文軒手下潘經理秘密負責為他經營一家公司，背著日本人為自己鋪后路。
日本軍方為了大東亞計劃決定在方家祖宅建立軍事中心，東野責令高橋必須得到方家祖宅，否則軍法處置。劉秉章主動提出跟云天談判，但兩次談判云天皆不為所動。
黒木告訴云天情報被送進了黑龍會，云天正苦惱無從下手時，卻收到一條情報，告訴他到黑龍會傳遞情報的人叫岡田，情報就是岡田的紋身，日本人將殺掉岡田，岡田若能逃生，唯一的出路是四川路。云天決定賭一把，到了四川路，成功救下了被追殺的岡田。他發現岡田的紋身，趁岡田昏迷時描下了一部分紋身圖案。
岡田醒來后害怕連累云天，不肯將秘密告訴云天，云天答應安排他返回日本，沒想到第二天，岡田住的旅館卻起火了，岡田被燒死。
文軒質問高橋沒有看好岡田，高橋認為是文軒故意放走岡田再嫁禍于他，兩人動手爭執。東野和川島出現，要求高橋負全責并向文軒道歉。高橋倍感屈辱，文軒還以云子激怒他，高橋忍不住拔刀欲刺死文軒，危急之下，東野開槍打中了高橋。
臨死前，高橋告訴文軒，高信義并非云天所殺而是他殺的，目的就是為了挑撥他與云天的關系。
東野和川島決定放火燒了方家祖宅，云天趁此機會潛入高橋辦公室偷出了紋身圖案，之后趕回火災現場。川島表示愿意幫云天收拾殘局，云天卻說即使是廢墟自己也不會賣。文軒拉攏劉秉章為東野效力。
云天親自送藥廠的中藥劑去檢驗，巧妙地將紋身圖案傳遞給了平川，原來這是日本人新更換的密碼本的母本。鐘先生感謝云天所做的一切，同意做云天的入黨介紹人，帶他加入了共產黨。
云天主動找到川島，表示愿意以豪宅交換方家祖宅。川島懷疑有詐，派人調查云天，同時派文軒與云天洽談此事，川島告訴云子自己對文軒有了疑心。
原來云天是要以廢墟換豪宅，讓難民們住進去。如畫感恩自己嫁給了云天。
第二天云天出門之前，如畫說自己一大早心神不寧執意讓他帶上槍防身。云天出門走到一半，一個人假裝賣煙提醒云天有危險趕緊離開，云天因此躲過一劫。云天要去見的林老板被殺，追查日本人藥品倉庫地點的線索又斷了。此時，云天接到一封匿名情報，得知商會的陳老板幫黑龍會運過藥品，云天找到陳老板，順利得到情報。
小野向川島報告云天突然改變的可疑點，文軒卻表示這很符合云天的性格，川島同意文軒說法，說目前最重要的三件事是建設基地、壟斷抗菌藥以及鏟除共產黨地下黨。川島派小野盯緊黃埔江邊的茶樓，抓捕共產黨員。
云天打電話通過摩斯電碼得到了與平川見面的地點，這時秦叔又收到一條情報，告知他們黑龍會盯上了黃浦江邊的茶樓。
第二天，云天出門后，博然找到如畫，告訴她劉秉章知道平川要去見一個人，正帶人準備抓平川。如畫在云天的本子里找到見面地點，趕到了那里。