工人領袖基本被剿滅，文軒在最后關頭出現假意救了陳子翔，得到了陳子翔的完全信任，陳子翔表示自己急著跟上級聯系，告別了文軒。
老大告訴如畫提款人的背后主使是中福茶樓的劉天福，與此同時，云子也得知了消息約云天到咖啡館見面。如畫到銀行找云天，撞見了云天與云子。看著兩人開心地交談，如畫十分落寞。
杜宇十分滿意文軒的表現，決定將上海乃至全國的鴉片生意交給文軒，并告訴他這不僅是文軒的生意，更是國民政府的生意。
文軒得知如畫因為云天跟云子走得近而失落，再次主動關心，如畫喝醉酒告訴他，自己討厭云天，文軒欣喜地告訴她，自己將會斗垮云天，并承認劉天福取款是自己操縱，如畫得知生氣離開。
云天找來劉天福要與他合作，劉天福見有利可圖，主動到銀行向百姓澄清了取款動機，龍信銀行的提款風波終于平息。
云天回到家，如畫告訴他自己想念父親，父親當時每日吃著藥那么開心，并沒有病重的樣子。云天動了心思，在靳非的提醒下，對趙大夫起了疑，讓靳非秘密調查，自己則在家找沈富貴之前吃的藥，得知藥曾被趙大夫換過。
靳非調查不出趙大夫的疑點，云天找到平川幫忙。平川告訴云天和如畫，趙大夫是日本特務，在方家祖宅執行任務后已被暗殺，與他接觸的人是劉秉章。如畫情緒激動要去報仇，云天抱住她讓她要冷靜思考對策。兩人在大橋上看風景散心，文軒和云子看見兩人的親密，文軒再次邀請云子與他合作。
日本侵華的腳步不斷加緊，在如畫的強烈要求下，博然答應讓他加入了抗日組織。黃局長帶人查封了劉秉章的鴉片煙館，告訴他必須從文軒手中取貨取得經營許可才能開業。
高文軒壟斷了上海的鴉片生意，劉秉章協商未果后不滿地告訴他走著瞧。劉秉章去找黃局長，卻被手下攔住，高文軒卻直接進去了。劉秉章找川島雄一，疑惑高文軒有什么靠山，笑稱有川島撐腰不怕高文軒。
如畫加入抗日劇團排演愛國話劇。方云天讓如畫不要參加劇團排練，認為這樣很容易把自己暴露在敵人的槍口下，并表示抗日應該交給國家和軍隊。如畫卻說現在的國民政府和軍隊在東北和華北節節敗退，不值得相信。兩人意見不合爭吵起來。
云子找如畫讓她盡快離開云天。如畫則讓云子管好他們日本人，不要在別人的國家撒野。云子弄傷自己的手臂，故意讓高橋進以為沈如畫所在的抗日劇團有地下黨，自己追查此事被傷。高橋進憤怒的帶領部下逮捕他們，在爭斗中，一名學生用凳子打死了一個日本人。川島雄一得知后給上海市長打電話，黃局長接到命令抓了如畫一行。
云天去監獄看如畫，表示目前只能保她一個出去。如畫不同意獨自離開，表明要大家一起堂堂正正的出去。云天找云子幫忙，云子提出讓云天和如畫離婚的條件，云天沒有同意。高文軒去看如畫，表示自己在盡力想辦法讓他們出去，并讓如畫出去后和自己在一起。如畫沒有答應。
方云天決定依靠民眾的力量來解決這件事。在高云天的演講下，民眾紛紛上街游行示威，要求抵抗侵略，釋放無辜市民。如畫他們順利的被放了出來。川島雄一得知事情真相后，怒斥云子和高橋進，讓云子閉門思過。方云天成功地成為上海商會會長，和如畫一起組織人募集捐款和物資幫助市民。
高文軒和云天狹路相逢，云天反對文軒靠走私鴉片牟利，文軒則諷刺云天在生意上競爭不過他。戰事緊張，婦女兒童救助站重傷病人增多，大批逃難的人涌入，藥品和器械都不夠。遠洋公司的陳老板和日本商人因為貨物數量問題意見不合在碼頭斗毆，方云天從中調和并為做翻譯的云子解圍。
如畫請云天幫忙為難民營的人找工作。云子向雄一匯報胡坤的來歷，雄一想借方云天和胡坤合作制藥的契機搞垮他，讓云子和云天繼續交往下去，查探他的生意去向。
高文軒找劉秉章談鴉片生意合作，劉秉章同意了只拿一成利潤與文軒合作，他還提出要一起對付方云天。在云天的安排下，救助站的窮人都找到了工作，能夠養家糊口，如畫非常開心。靳非的姐姐讓靳非提醒方云天提拔提拔他，改善他們的生活。有人給靳大姐送來5萬元。這是劉秉章和高文軒的陰謀，離間靳非和方云天的關系，踢走靳非，然后換上自己的人。
流言四起，靳非解釋并不知道錢的事情。方云天下班后隨靳非回家，卻意外看見張龍給靳大姐新房鑰匙和錢。張龍故意說了些似是而非的話，方云天表示會相信靳非。川島雄一也吩咐云子想辦法瓦解方云天的龍信公司，交待她從靳非下手，讓方云天疏遠靳非。
云子自告奮勇去云天身邊打探消息，如畫為云天下廚做了一桌子的菜，云天卻遲遲未歸。如畫去公司找他的路上卻意外發現他和云子一起吃面。云子把一份文件交給云天，說是有人流出去給高橋進的。云天看到文件上的記號和靳非平時所做的記號一致，質問靳非為何做了他獨有標記的文件會流出去。