彭德華帶病趕到硝石前線，命令讓紅三軍團全軍撤退，同時保證所有責任由他來承擔。前線紅軍的指揮官楊尚昆等人毫不猶豫地支持彭德懷的決定，最后紅三軍團成功撤退。李德得知此事后，對彭德懷公然違反軍令的事很為憤怒，博古借機落井下石，讓李德對彭德懷的不滿俞烈。
國軍要前來攻打廣昌城，中革軍委忙下令讓紅軍到廣昌城外埋伏國軍，準備打一場漂亮的保衛戰。彭德懷到現場一看便知廣昌地形易攻難守，這種戰術必定會失敗，他忙勸李德改變戰術，怎料李德固執己見，不為所動。彭德懷只能執行了李德的作戰計劃，結果紅軍大敗，戰士們死傷無數。戰役結束后，中革軍委針對此次戰役展開戰敗討論，在討論中，彭德懷同李德爭執了起來。在把李德痛罵一通后，彭德懷忿然離席。彭德懷知道自己此種行為無疑得罪了組織大部分高層，自己的下場著實難料，回辦公室后，便開始收拾行李。
這時，共產國際突下指令，要求中革軍委進行紅軍轉移。組織上下瞬間都投入轉移陣地的事，中革軍委也就無暇再顧及彭德懷一事。彭德懷知道紅軍轉移的消息后，決定帶上傷兵一起轉移。
國軍通過空軍偵查的報告得知一部分共軍已經度過了湘江。蔣介石得到消息后，忙對下屬下令，要求將紅軍消滅在湘江。而彭德懷也知道在湘江迎接他們的會是一場惡戰，此戰注定只能戰，不可避，他下令要求將士們不能退縮，只能咬牙往前沖。同時，團中央少先總隊隊長?張愛萍來到彭德懷部隊，自愿要求上前線，彭德懷本看不起張愛萍知識分子的身份，后見他目光堅定，斗志昂揚，便接受了他。
湘江戰役使紅軍傷亡慘重，?全軍上下都不滿左傾主義的錯誤指揮。好在遵義會議的成功召開，糾正了左傾錯誤的指揮，同時，也確立了以毛澤東為核心的領導地位，使得中國革命走上了正確的道路。
在毛澤東的指導下，紅軍行蹤詭秘，讓國軍難以預測。在出其不意之下，紅軍攻下了很多城鎮，彭德懷也經過一番苦戰攻下了遵義。
遵義一戰使得國軍損失慘重，蔣介石大為惱火，忙召開會議，討論紅軍下次可能的攻打地點。蔣介石推測共軍很可能打算渡江，而這幾乎是不可能實現的，最后他命令國軍務必團結，要將共軍消滅在黔境內。
而此時的彭德懷隊伍再次踏上了轉移的道路，眾人經過連日行軍，早已疲憊不堪，怎料中革軍委還繼續給他們下達了連夜行軍的命令。中革軍委給部隊下令只走不攻，引起很多將士的不滿，而彭德懷經考慮后，決定遵從中央的命令，讓部隊繼續行軍。
共軍飄忽不定的行蹤給了國軍很大麻煩，蔣介石知道共軍此舉會造成他們居無定所，心無所依，便下令加大對共軍的追堵，好給他們施加更大壓力。而共軍目前的情況也確如蔣介石所料，在艱難的行軍過程中，已有三成的士兵不堪忍受漫無目的的跋涉，離開了隊伍。彭德懷的下屬建議他向黨中央提意見，彭德懷卻表示自己服從黨中央的命令。
一軍團的軍團長林彪又接到了上方連夜急行軍的命令，他們要連夜翻過眼前的那座險峻的山，由于傷兵眾多，此任務實在艱巨。一軍團的一位連長因為受傷過重無法靠自己前進，為了不連累同志，飲彈自盡了，這讓林彪決定了要讓彭德懷當紅軍指揮的想法。隨后，林彪打電話告知彭德懷想讓他當三軍的指揮，卻遭彭德懷拒絕，林彪很不甘心，便寫信給了黨中央，道明了自己的想法。
1935年1月，四川擴大會議召開。會議肯定了毛澤東的戰略，并批評了林彪的想法，同意了紅軍的思想。會理會議過后，紅軍繼續同國軍周旋，穿過彝族聚居地、強渡大渡河、翻越夾金山，在懋功和紅四方面軍派來接應的先頭部隊勝利會師。
而這時，黨內風起云涌了起來。黨中央的張國燾主席很不滿在會理會議中自己沒當上中央軍委主席，便派秘書去找彭德懷，想勸服他成為自己一大助力，但彭德懷豈能同意。隨后，張國燾又請彭德懷、林彪兩人一同吃飯以試探他們。在試探未果后，張國燾要求一軍團和紅三軍團交出軍中的通訊密碼本，好切斷他們同黨中央的聯系，林彪上交了密碼本，而彭德懷難以抉擇，遲而未交。
這時，毛澤東找到彭德懷，告知他紅軍接下來的戰署，彭德懷借此機會跟毛澤東道出張國燾的問題，但毛澤東不以為意，彭德懷見此只能作罷。不久，紅軍便踏上了趕往陜北的道路，他們爬過風雪交加的雪山，跨過危機四伏的松潘草地，終于到達了陜北。
蔣介石在得知共軍成功到達陜北的消息后，立刻派東北軍前去圍剿。而共軍在彭德懷的英勇指揮下，前后打退了寧夏馬家軍和東北軍，徹底粉碎了國軍對共軍的圍剿。此番大勝，令毛澤東等人欣喜若狂。
1937年7月，以盧溝橋事變大同為開端，日本全面進攻中國。中國共產黨為了全中國的利益，不計前嫌，同國軍合作，建立了統一抗戰路線。紅軍就此被改編為國民革命軍第八路軍，而彭德懷被任命為八路軍副總指揮，前往支援山西。
山西國軍的司令長官閻錫山得知彭德懷被派來山西的消息后，計劃同他會面討論軍情。他的下屬對閻錫山如此重視彭德懷而分外不解，而閻錫山卻知道彭德懷的到來對山西的意義，晉軍兵力大不如日軍，要想讓成功守住山西，必須要借助彭德懷軍隊的力量。他告訴下屬，目前大敵當前，國共應團結御敵，而不應局限在以往的敵對關系。隨后，在得知大同淪陷的消息，閻錫山本就沉重的心又往下落了幾分。
與此同時，彭德懷目前所在城鎮的城門口，正遇到一隊士兵鬧著要進城。彭德懷聽到喧鬧聲，便出去查看。經過了解，這隊大鬧的隊伍是閻錫山安排守山西前線陣地的一支晉隋軍，帶隊的隊長因為貪生怕死，丟棄了陣地，當了逃兵。?為威懾這隊逃兵，彭德懷派人將隊長拖出去，假意要槍斃，而這招果然起了效果，讓這支晉隋軍再次回到了陣地。待他們離去后，彭德懷讓人將這隊長交由閻錫山處置。
隨后，彭德懷同閻錫山會面。兩軍高層們針對這次山西保衛戰展開討論，閻錫山將自己的部署悉數告知彭德懷，而彭德懷卻一眼便道出此部署的不妥之處，這讓閻錫山很是佩服，并道明這次保衛戰會聽從彭德懷的指揮。同時，彭德懷也跟閻錫山道明了自己軍目前正缺少物資，需要他們支援，閻錫山一口答應。但隨后，閻錫山卻并沒有給他們提供物資，反而將八路軍安排在正面戰場，好降低自己軍隊的損失。毛澤東等人都知道閻錫山的算盤，早早便做好了準備。
不久，日軍第五師團板垣師團向平型關進攻，平型關戰役開始了。靠著彭德懷和林彪在戰場上的敏銳嗅覺以及未雨綢繆，在眾多戰士用鮮血鋪就成的道路上，中國革命軍終于打退了號稱是不可戰勝的板垣師團，平型關戰役取得重大勝利。彭德懷等人聽聞此消息，皆激動異常。隨后，毛澤東等人召開慶功宴。在慶功宴上，眾人驚聞此戰居然沒有一個俘虜，不由得再度認識到了日軍的兇殘。?
在戰役后，閻錫山邀請彭德懷前往一敘，彭德懷應約前往。在去的途中，彭德懷遇到了一隊自愿護送前線傷員到醫院救治的學生，忙讓人為他們讓路，并派人幫忙，學生們很是感激。