彭德懷通過分析何健派出軍隊的陣型，制定出了攻克他們部隊的方案。經過激戰，彭德懷占領了長沙門戶金井。這時，何健正好打電話到金井指導部隊作戰，卻不想接聽到電話的是郭炳生與彭德懷。何健知道金井沒守住，長沙危矣，心里很是恐慌。經過考慮后，何健派人去向蔣介石請求援兵，同時自己做出一副要與長沙共存亡的模樣以取得民心。戰役最后，彭德懷以出色的戰術成功攻破長沙東門，占領了長沙城，同時還吸收了工人赤衛隊隊長王震的部隊，而何鍵則化妝潛逃。
郭炳生為抓捕潛逃的何健，進入了一所私宅，從而遇到了在長沙大學就讀的女學生，柳月。在相互交流一番后，柳月請郭炳生留下來喝咖啡，郭炳生難以拒絕。
與此同時，彭德懷正召開會議，同眾人商談接下來的行動。郭炳生因同柳月交談過久而姍姍來遲，彭德懷見此，便責罵了幾句。
事情很重要會議結束后，彭德懷找到當年自愿渡他過河的老伯，羅六十老倌，將當年欠下的過河前給了老伯。羅六十老倌大贊其仁義。
彭德懷攻下了長沙的消息傳開后，給了全國各地的紅軍們很大的鼓勵，將士們都紛紛請戰，想要為革命事業做一番貢獻。雖然如此，但毛澤東仍舊不支持攻打大城市。而另一邊，蔣介石對長沙失守一事大為惱怒。他痛斥了何健一頓，并調派了長沙周圍的所有兵力，請求英、美、日軍艦的幫助，集中力量準備收回長沙。
面對大軍壓境，彭德懷不得不做出退守平江瀏陽的決定。郭炳生在臨行前同柳月告別，相約下次見面。
見收回了長沙，蔣介石很是高興，大大夸獎了何健一番，并命令他徹底瓦解共軍。而何健決定通過挾持彭德懷的妻子劉坤模，來讓彭德懷屈服。
何健派出的國軍到達劉坤模所在的村莊后，威脅村莊里的村民供出劉坤模所在，并提出要去挖彭德懷家的祖墳，躲在一旁的劉坤模不知所措。
而部落里的彭德懷正在思念著劉坤模，他猶豫了很久后，考慮到部隊的流動性，還是決定不給她寄信。
另一邊，蔣介石正在思考作戰計劃，他派何應欣前往湘贛地界對付共軍……
在同毛澤東的商量后，彭德懷率部行軍，欲堵住國軍的退路，好打他們一個措手不及。在行軍途中，有一個叫七斤半的士兵支撐不住，產生了退意。在被郭炳生綁到彭德懷面前時，七斤半以為自己下場慘烈，卻不料被彭德懷任命為警衛員，七斤半頓時有了干勁。
等埋伏敵軍成功后，彭德懷返回駐地。這時，黃公略同父異母的哥哥黃梅莊前來拜訪黃公略，彭德懷便為黃梅莊操辦了酒宴。在酒宴上，黃梅莊道明了自己的來意——為黃公略帶來蔣介石的親筆信，眾人臉色突變。彭德懷自是信任黃公略，酒宴后，他便將信件帶給了黃公略看，而黃公略也不負彭德懷的信任，給蔣介石送去了一封信。信中他痛斥了蔣介石一頓，把蔣介石氣得夠嗆。
隨后，黃公略同彭德懷分別，分頭繼續為共同的夢想作戰。不料，不久后，彭德懷接到了黃公略在戰役中壯烈犧牲的消息，他只能強忍悲慟，再次送戰友離去。
一日，郭炳生正在屋中讀徐志摩的《再別康橋》，突然下屬前來告知部隊里抓到一個女奸細。郭炳生直覺那女的或許便是自己朝思暮想的柳月，忙跟過去看，而那個女奸細不出他所料，正是柳月。長沙城自紅軍退出后，便被何鍵占領，柳月的家因此遭受了滅頂之災，因此柳月便想加入紅軍，為她的家庭報仇。郭炳生雖不同意她當兵，但最后敗在了她的死纏爛打之下。
這時，黨中央那邊正召開會議，項英等人都支持攻打贛州。毛澤東很不同意，列舉了四條理由分析打贛州的弊端，怎料眾人最后還是決定攻打贛州，毛澤東見此離席而去，并說出了離職休養的氣話。不料黨中央的其他人卻是順驢而下，讓毛澤東遠離了決策中心，毛澤東對此只能無奈嘆氣。
周恩來叫來彭德懷，告知他軍隊的排布，并通知他這次的主作戰軍將由他擔任總指揮，彭德懷一口應下。
攻打贛州的戰役終于開始了。贛州防守堅固，彭德懷所率部隊攻打三次仍未攻下。彭德懷知道三次的進攻失敗足以讓部隊喪失斗志，便同下屬商量請求中央軍委撤出戰斗，而中央軍委態度卻很強硬，要求他們準備第四次攻城。彭德懷只能整合剩下的所有兵力，準備強攻。可惜由于郭炳生手下的俘虜兵告密，使得敵人成功埋伏，再次防守成功。見損失如此巨大，卻仍未將贛州攻下，彭德懷怒火攻心，不聽他人的勸解，只一心想要將贛州拿下。而此時，黨中央見贛州局勢如此嚴峻，也很是著急。周恩來等高層們都不懂軍事，幾人商量后，決定請毛澤東出山，趕赴前線指導戰斗。
經過日夜趕路，毛澤東終于同彭德懷會面。彭德懷見毛澤東能前來指導戰斗，很是欣喜，而毛澤東也指出此次戰役最大的失誤便是上層的決策。
與此同時，柳月鬼鬼祟祟地來到河邊，通過漂流在河上的落葉，拿到了一張寫著“策反郭，擊斃彭”的紙條，原來柳月竟是敵方派來的奸細……
在毛澤東的指揮下，紅三軍團成功突破國軍的圍攻，彭德懷總算松了一口氣。隨后，他被下屬告知郭炳生荒廢軍務，整日同一女子廝混在一起。彭德懷怒火中燒，直接找到正在柳月處的郭炳生，對他大聲指責，而郭炳生則告訴彭德懷柳月是他將要結婚之人。彭德懷見他態度誠懇，方收斂了怒火。離開郭炳生處后，彭德懷便替郭炳生向組織提交了結婚申請，同時，為給郭炳生懈怠的警告，也請組織給了郭炳生處分。
而在彭德懷同郭炳生爭執之際，柳月正在門外拿著手槍，準備隨時進去給彭德懷一擊。好在彭德懷怒火漸消，柳月才收了殺意。
正當彭德懷幫郭炳生提交結婚申請之際，他的下屬突然進門告訴他郭炳生叛變的消息，彭德懷自然不信。正當這時，外面再次傳來了郭炳生帶著團以及師特務前去投敵的消息，彭德懷不得不信，他勃然大怒，命令二師政委彭雪楓前去將郭炳生追回。
此時，郭炳生同柳月帶著部隊送忙趕路。在途中，部隊的士兵們察覺到不對，紛紛抵抗，表明不想加入共產黨。柳月和郭炳生當機立斷一連打死三個兵，令其他人不得不屈服。彭學楓奮力追趕也不過追回一個團，只能回去同彭德懷報告此結果。
在確認郭炳生投敵后，彭德懷失望之極。郭炳生是他一手栽培出來的，沒想到如今竟走上了歪路，這讓他極受震動。同時，他也對將郭炳生托付給自己的郭德云老班長感到愧疚萬分。種種復雜情緒交織在胸腔中，彭德懷一時間只默默無言。
而郭炳生同柳月一同見了何應欣，何應欣很是高興，賜郭炳生青天白日軍章，并任命他為國民革命軍第七師師長。
數月后，郭炳生率領國軍攻打紅三軍團。經過一番苦斗，紅三軍團成功大敗國軍，并成功抓獲了郭炳生。郭炳生知道如今一切是自己咎由自取，讓人幫忙將道歉帶給彭德懷后，開槍自盡。
1933年，彭德懷被任命為東方軍總司令。東方軍在彭德懷帶領下英勇作戰，奮勇殺敵，取得了令人矚目的戰績。毛澤東聽到東方軍的捷報后，大為高興。他跑去同妻子賀子珍分享勝利的喜悅，并提出要給彭德懷頒發象征蘇維埃政府最高榮譽的紅星獎章，賀子珍很是贊同。
次日，毛澤東為彭德懷和東方軍召開表彰大會，這次表彰大會一方面是給戰士們鼓舞斗志，而另一方面則是希望中央認清他們教條主義的失敗。表彰會議結束后，彭德懷同毛澤東道別，繼續作戰。
國軍經過連續四次圍剿失利后，經過充分準備，調動五十萬大軍，對中央蘇區展開了第五次圍剿。而這時，中革軍委卻下令調滕代遠離開蘇區，去地區作戰，彭德懷得知此消息后，怒火中燒。正當此時，下屬前來告知彭德懷黎川失守的消息，彭德懷大驚。
中革軍委處，共產國際派來的軍事顧問李德對語焉不詳的地圖很是生氣，正沖部下發火，恰好彭德懷到來。彭德懷見此，便告訴李德前線的消息盡管問他，而李德早聞彭德懷大名，對他也很是服氣。這時，博古同在黎川駐守的獨立團團長蕭勁光也正好到來，博古斥責蕭勁光的失誤，并揚言要把他送到軍事法庭審判。彭德懷看不過去，站出來指責博古的指揮失誤。
正在劍拔弩張之際，周恩來忙過來平息雙方的怒火，兩人看在周恩來的面子上就此作罷。
隨后，彭德懷因為生病，便在臨時的住所中休息多日，而這天，他突然接到了紅三軍團被李德調去攻打硝石的消息，硝石位于國軍堡壘陣勢的中央，極難攻打，李德這次決策的結果不難預見。