（玉環被害流產?唐皇下旨嚴辦）
春兒和劉太醫為保全自己的家人，一起認下罪來，并且搶下毒藥喝下，雙雙死亡。此時太監來報，龍胎流產了。
唐明皇大怒，歸罪梅妃。李靜忠卻道出“實情”：因太真妃發現梅妃侍女與太醫茍且，這對男女才痛下殺手——雖然太真妃當時釋放了他們，但把柄畢竟還在太真妃手中。李靜忠的“實情”，保住了梅妃，然而高力士卻不相信李靜忠和梅妃所言。
盡管梅妃此“丟卒保車”之計，前提就是“鋌而走險”，但李靜忠臉不變色心不跳的兩番謊言（第一次對高力士），還是讓梅妃感慨她沒用錯人。但此計雖是大勝，卻留下大遺憾：龍胎流產，但是玉環還是沒死！
朝政上，唐明皇宣布冊立忠王李亨為儲君，并以“從小失去父母，在朕姨母家長大成人”的張氏為太子良娣，擇日雙喜并行。壽王李瑁藩蜀。李林甫大失所望。
“毒胎”事件使梅妃間接被牽連，此案卻一直沒有結論，謝阿蠻在楊玉環處主張要將這個罪魁禍首法辦，高力士卻來跟楊玉環講述宮中的險惡，說如果此事真相大白，梅妃一族都將被株連，后宮將翻天覆地，而如果玉環不追究此事，后宮將會得以平安。
高力士的一句“娘娘做好事，后宮保平安”，讓楊玉環終于明白了后宮的“規則”，她強忍淚水寬恕了梅妃。
（玉環胡餅贈日使?明皇震怒“送還宅”）
日本遣唐使來華數年，準備回國，大使藤原清河來向唐明皇匯報來華經歷，并帶來天皇詔諭，請此前來唐的阿部仲麻侶一起回國；另一個請求是：恭請在揚州大明寺宣講戒律的高僧鑒真大師，一起東渡，弘揚佛法于日本。阿部仲麻侶就是晁衡，在唐明皇的朝廷中，已官至衛尉卿，高度漢化。唐明皇大喜，恩準。晃衡是李白好友，他雖是日本人，但在唐多年，宮中情況，無不知曉。他知道楊玉環與李白是故交，宮廷之上他說自己聽說李白回到了長安，他詢問楊玉環在何處能夠找到居無定所的李白。玉環也不知李白何在，卻道如果李白有錢，他回到長安就會去秦娥樓，而如果李白此次回來沒有錢，他應該回去楊玉環父母所在的老宅暫住。
送別遣唐使朝會舉行，晃衡、鑒真大師俱至，唐明皇本欲攜太真妃一同召見遣唐使，卻始終不見玉環。高力士到各宮殿去找，仍是不見。唐明皇很不高興，只好與梅妃一同召見遣唐使。唐明皇對晃衡、鑒真大師慰藉有加，終于演奏《霓裳羽衣》，而玉環仍不至，領舞無人，唐明皇大為掃興，而玉環忽至，卻是箱裝筐載，向遣唐使者獻上各種胡餅。原來，自得知遣唐使即將返日，玉環始終在御膳房操持制作胡餅，高力士見唐明皇不悅，暗示玉環向皇上認個錯，但玉環卻說，是因為此去日本，山高水長，若是真的中途落難，有胡餅聊可充饑；當年她與父親穿行蜀道，正因一塊胡餅，才救了她的性命。唐明皇很沒面子，起身離去。但晃衡、鑒真大師真誠致謝。唐明皇下旨，讓玉環離開宮中。
李靜忠將玉真娘子送還宅的消息告訴了梅妃，并說楊玉環出宮后一定會回楊家老宅，李白也在那里，梅妃這回可找到了“捉奸”的機會，打算把這個消息報告給正在氣頭上的唐明皇。
氣頭上的唐明皇聽到李白來到長安的消息，心生醋意，梅妃在旁邊煽風點火，唐明皇不聽高力士的勸解，讓他告訴玉環從此不要再回宮了。
（梅妃陷害玉環?力士化險為夷）
這一切正中梅妃下懷，高力士心知梅妃必定在此事上大做文章，因此他和陳玄禮帶人出宮，保護玉環，李靜忠假裝也著急，要與“干爹”同往，私下稟告梅妃他親自去“布局”。
晃衡終于找到李白，他確實是在玉環父母的茅草屋！二人款款話別，晃衡留劍作詩，并以保存多年的日本裘贈送李白，以明惜別之情。這時，被送還宅的楊玉環也回到父母的草屋，李白驚愕，楊玉環道其原委，李白大罵唐明皇無情，這時高力士帶陳玄禮趕到，以此為“娘子行在”而清場，讓李白在茅屋外的臨時帳篷居住，以免給小人留有口實。
李靜忠為梅妃想出毒計，假傳太真娘子旨意，設宴召見李白，將李白引入玉環的房間。梅妃又在唐明皇面前煽風點火，唐明皇終于坐不住了，連夜前往，看個究竟。沒想到高力士料到了李靜忠的陰謀，李靜忠進“娘子行在”查看的時候，根本沒有李白的影子。
唐明皇知道自己誤會了玉環。唐明皇前去與李白會面。談話之中唐明皇了解到李白是真的擔心玉環的未來，這次談心是推心置腹的，君臣似乎對對對方有了更多理解。
宮中忽然得到警報：南中國海上掀起驚濤駭浪，遣唐使回航四船，或沉淪，或漂泊到孤島，不知所蹤。唐明皇大急，諭命李林甫派人廣為查訪，只要有消息，不惜一切進行救助！玉環知道晃衡死了，李白一定極為悲痛，請力士請示唐明皇，她去看望一下李白。
玉環與謝阿蠻微服來到楊家老宅，見李白身穿日本裘，正舞著晃衡所送之劍。見玉環至，竟不準她過來。兩人隔著柵欄喊話。李白悵然，仗劍高歌而去。玉環灑淚目送李白遠去。唐明皇在山上看到了一切，深感二人情真意切。
流落坊間的李靜忠遇到史見深，一是因梅妃關系，二是認為李靜忠是有用之人，史見深便將李靜忠推薦給韋堅為家仆。
忽然來了消息，遇難遣唐使船，有三船返京。唐明皇大喜，立刻召見。所來者竟是已“死”去的晃衡和鑒真大師。兩人親奉“娘子餅”而來朝見唐明皇。原來，他們的航船都在風浪中漂到了孤島，船壞人病，幸賴楊玉環所送胡餅，這才堅持了數月有余，直等到大唐救援船只到來。他們感胡餅之恩，更感玉環贈餅之情。