（梅妃陷害玉環?力士化險為夷）
這一切正中梅妃下懷，高力士心知梅妃必定在此事上大做文章，因此他和陳玄禮帶人出宮，保護玉環，李靜忠假裝也著急，要與“干爹”同往，私下稟告梅妃他親自去“布局”。
晃衡終于找到李白，他確實是在玉環父母的茅草屋！二人款款話別，晃衡留劍作詩，并以保存多年的日本裘贈送李白，以明惜別之情。這時，被送還宅的楊玉環也回到父母的草屋，李白驚愕，楊玉環道其原委，李白大罵唐明皇無情，這時高力士帶陳玄禮趕到，以此為“娘子行在”而清場，讓李白在茅屋外的臨時帳篷居住，以免給小人留有口實。
李靜忠為梅妃想出毒計，假傳太真娘子旨意，設宴召見李白，將李白引入玉環的房間。梅妃又在唐明皇面前煽風點火，唐明皇終于坐不住了，連夜前往，看個究竟。沒想到高力士料到了李靜忠的陰謀，李靜忠進“娘子行在”查看的時候，根本沒有李白的影子。
唐明皇知道自己誤會了玉環。唐明皇前去與李白會面。談話之中唐明皇了解到李白是真的擔心玉環的未來，這次談心是推心置腹的，君臣似乎對對對方有了更多理解。
宮中忽然得到警報：南中國海上掀起驚濤駭浪，遣唐使回航四船，或沉淪，或漂泊到孤島，不知所蹤。唐明皇大急，諭命李林甫派人廣為查訪，只要有消息，不惜一切進行救助！玉環知道晃衡死了，李白一定極為悲痛，請力士請示唐明皇，她去看望一下李白。
玉環與謝阿蠻微服來到楊家老宅，見李白身穿日本裘，正舞著晃衡所送之劍。見玉環至，竟不準她過來。兩人隔著柵欄喊話。李白悵然，仗劍高歌而去。玉環灑淚目送李白遠去。唐明皇在山上看到了一切，深感二人情真意切。
流落坊間的李靜忠遇到史見深，一是因梅妃關系，二是認為李靜忠是有用之人，史見深便將李靜忠推薦給韋堅為家仆。
忽然來了消息，遇難遣唐使船，有三船返京。唐明皇大喜，立刻召見。所來者竟是已“死”去的晃衡和鑒真大師。兩人親奉“娘子餅”而來朝見唐明皇。原來，他們的航船都在風浪中漂到了孤島，船壞人病，幸賴楊玉環所送胡餅，這才堅持了數月有余，直等到大唐救援船只到來。他們感胡餅之恩，更感玉環贈餅之情。
