求嫂一家三口被害，忠信分析說是被殺害洪飛的人滅了口，他還說兇手心思縝密，他先殺洪飛嫁禍給青月，再嫁禍給金生，這個(gè)兇手應(yīng)該和金公館被襲的主使是同一個(gè)人。正這時(shí)，包打聽從外面急急忙忙的趕回來說，龍商社和尚武堂當(dāng)街血拼死了很多人，這讓青月和忠信同時(shí)想到了一個(gè)人——丁力。
龍商社和尚武堂在日本人的挑撥下在上海灘重燃戰(zhàn)火，龍商社有備而來人數(shù)和武器都占了上風(fēng)，還劫了尚武堂的一批軍火。丁力行事非常謹(jǐn)慎沒有人知道他躲在哪兒，金生下令先除掉主事的丁威，引金生出來。青月找到阿三，他幫忙查找那批死士的下落。青月回到巡捕房見包打聽他們對外面火拼的事不聞不問，非常生氣，于是拉著包打聽出門查案。
包打聽給欣欣孤兒院的孤兒們捐了很多善款，原來包打聽也是在欣欣孤兒院長大的。忠信在求嫂家附近碰見過林仙，并且發(fā)現(xiàn)她衣服上的扣子少了一顆，他找到林仙想查看她衣服上的扣子跟求嫂手里握著的扣子是否一致。心思縝密的林仙早已將扣子全都換掉，忠信經(jīng)過對照發(fā)現(xiàn)兩顆扣子完全不一樣，反而被林仙奚落了一頓，他狼狽的逃了出去。
骷髏頭和大傻一直對樂翰風(fēng)不服，兩人先后跟督察長請了長假，跟蹤翰風(fēng)伺機(jī)報(bào)復(fù)，沒想到反被翰風(fēng)帶人狠狠的打了一頓。龍商社和尚武堂摩擦不斷，害得大家人人自危。青月和包打聽看見金生的車被龍商社的人襲擊，當(dāng)青月趕到時(shí)，龍商社的人已經(jīng)全部被殺死，青月在死者的傷口上找到了日本忍者的暗器。
金生到櫻花別墅找山崎買軍火，山崎為了能讓日本的三清公司壟斷內(nèi)河的水運(yùn)，向金生提出收購他的輪船公司。金生指出山崎收購自己輪船公司的關(guān)鍵不是為了賺錢，他們是想控制整個(gè)長江流域，到時(shí)候他們的隊(duì)伍就可以長驅(qū)直入。金生答應(yīng)山崎自己回去先跟財(cái)務(wù)評估一下輪船公司的價(jià)格，但是必須先把武器賣給自己。
青月和包打聽監(jiān)視櫻花別墅，卻看見金生和大口從里面走了出來，青月見門口停著兩輛卡車，她摸上去看見卡車?yán)镅b滿了軍火。青月將偵查到的情況講給忠信聽，忠信覺得千頭萬緒無從下手，無奈只得從白露被害的案子開始一點(diǎn)一點(diǎn)的往下捋，忠信推斷殺害白露的日本人和襲擊青山的那群忍者是一伙，而金公館遇襲案是丁力派人干的。小白領(lǐng)傻蛋偷偷跑出來看電影被阿三看見，阿三以為傻蛋是青月，偷偷跟在他們后面，小白發(fā)覺有人跟蹤讓傻蛋殺掉他。
傻蛋見阿三是個(gè)小孩不忍心下手，小白告訴阿三，不許將看到他們的事情說出去。阿三喊傻蛋青山哥，還問他是不是秘密行動(dòng)，傻蛋覺得這個(gè)小孩好像認(rèn)識自己，小白希望他永遠(yuǎn)做傻蛋，而不是什么青山。金生獲得了日本人提供的軍火后，雙方的火拼更加激烈，大口竟然用迫擊炮轟炸龍商社的據(jù)點(diǎn)。羅賓遜讓金生盡快平息租界的局勢，最好是大家能坐下來談，必要時(shí)自己可以出面找人說和，金生欣然同意。
骷髏頭和大傻到洪飛以前罩著的D場想接續(xù)收取保護(hù)費(fèi)，他讓服務(wù)生去把老板找來，可進(jìn)了老板的房間看見的卻是樂翰風(fēng)，翰風(fēng)與兩人言語不和發(fā)生口角，翰風(fēng)向瘋了一樣撲向兩人，把這些年來所受的侮辱全都發(fā)泄在兩人身上，將兩人暴揍一頓，并兇狠的警告自己的手下，誰要是跟自己過不去就要誰好看。
阿三看見青月問他昨天晚上的事，還說跟他一起的人管他叫傻蛋，青月意識到他說的可能是哥哥青山，就讓阿三帶自己去看他們?nèi)チ四睦铮⑷I(lǐng)著青月找到了欣欣孤兒院的門前，青月告訴阿三不要告訴任何人，否則會(huì)有生命危險(xiǎn)。青月把忠信叫到廁所，把青山在欣欣孤兒院的事告訴了他，青月既害怕又擔(dān)心哥哥，忠信緊緊的抱住她并安慰她說一定會(huì)想出辦法，正巧被包打聽看見，兩人很尷尬，忠信慌張出門時(shí)不小心摔倒在地上。
青月讓包打聽扮成大善人，以給欣欣孤兒院捐款為由，進(jìn)孤兒院去探查里面的情況。院長王洪九（宮本）親自將三人迎進(jìn)孤兒院。忠信偷偷問包打聽哪里能藏人，包打聽想起后院很荒涼，從不讓人靠近。三人說想去后院看看，被王洪九攔住。王洪九覺得青月長的跟傻蛋很像，三人十分可疑，派人悄悄地跟在他們后面監(jiān)視，看見他們竟然進(jìn)了巡捕房，趕緊回來報(bào)告給王洪九。
王洪九怪小白和傻蛋擅自出門暴露了行蹤，招來了巡捕房的人，將二人吊了起來，準(zhǔn)備用幫規(guī)懲罰他們。傻蛋見有人要傷害小白，情急之下掙開繩索將他們打倒，小白為了救傻蛋被王洪九開槍打死，傻蛋抱著小白的尸體跑掉。忠信和青月趕到時(shí)大部分人已經(jīng)逃走，他們只抓到四個(gè)死士，但是也都服毒自殺了。忠信覺得他們像日本的忍者，他讓包打聽去查王洪九到底是什么來歷。傻蛋抱著小白悲痛欲絕，突然吐出一大口鮮血昏了過去。
宮本（王洪九）向山崎報(bào)告事情的經(jīng)過，并說傻蛋跟巡捕房里的關(guān)青山長得像一個(gè)模子里刻出來的，因此才暴露了身份。林野弦子說傻蛋就是關(guān)青山，巡捕房里的那個(gè)是有人假冒的，大家都被他的失憶癥給騙了，山崎命令林野弦子不惜任何代價(jià)都要把關(guān)青山找回來。
青月夢見哥哥被人追殺，為救自己中彈身亡，醒來后放聲大哭。傻蛋被人送進(jìn)了醫(yī)院，樂翰風(fēng)帶人趕到時(shí)，傻蛋已經(jīng)不知去向，翰風(fēng)讓人按照醫(yī)生的描述畫出傻蛋的畫像。青月很擔(dān)心哥哥的安全，那些殺手是不會(huì)放過他的，青月想盡快找到他，雖然能感覺到他就在自己附件，可怎么也找不到。忠信說自己會(huì)全力支持她，但是要秘密查找，最好找包打聽當(dāng)幫手，只要青山在上海包打聽就有七分找到他的機(jī)會(huì)。青月把哥哥的照片涂了一顆痣，告訴包打聽說是自己的堂弟關(guān)清風(fēng)，讓他翻遍上海也要找到此人。
由于龍商社和尚武堂火拼，雙方都傷亡慘重，早就不想再打下去，在羅賓遜的斡旋下丁力和金生講和，至于勢力范圍怎么劃分，另外約時(shí)間和地點(diǎn)單獨(dú)再商談。林野弦子將他們和談的事告訴了山崎，山崎很生氣，他派林野弦子去從中破壞，堅(jiān)決不能讓他們談成。林野弦子從山崎房間里出來正巧碰到樂翰風(fēng)，翰風(fēng)說自己有一個(gè)爆炸性的新聞要告訴她，他欲對林仙不軌被林仙制住，并告訴他自己是日本人的事實(shí)，樂翰風(fēng)為了保命投靠了林仙，還發(fā)誓說自己以后只追隨、效命林仙一人。
老楊跟蹤青月想要報(bào)仇，經(jīng)青月解釋才知道自己認(rèn)錯(cuò)了人，忠信聽了老楊介紹的情況，捋清了白露被殺案的來龍去脈。包打聽看見傻蛋在米高梅門口，剛想過去叫他，卻看見他跟著金生和丁力等人一塊進(jìn)了米高梅舞廳。青月和忠信把徐友豪用密碼記錄在賬本上的地標(biāo)，標(biāo)注在地圖上，周正看出這些地點(diǎn)就是余麗珠案人口失蹤的地點(diǎn)。忠信分析徐友豪參與了人口綁架案，然后把所有的東西偷偷記錄了下來，而那個(gè)收貨地點(diǎn)就是所有人口消失的地點(diǎn)。
包打聽回巡捕房找忠信和青月去救傻蛋，可他們被督察長叫去開會(huì)，包打聽恰巧看見樂翰風(fēng)，就跟他說了救傻蛋的事，要他幫忙。金生和丁力在米高梅談判，一直談不攏。一方面金生去洗手間遇黑衣人行刺，另一方面宮本假冒金生的手下襲擊丁力，雙方人馬頓時(shí)打在一起。樂翰風(fēng)帶人趕到米高梅，并告訴手下抓住傻蛋格殺勿論，幸好忠信和青月及時(shí)趕到，沖進(jìn)米高梅制止了雙方的火拼。包打聽在地上發(fā)現(xiàn)了大吉鞋店的鞋印，青月回憶打斗的情景說是宮本的，她質(zhì)問金生勾結(jié)日本人，金生感到莫名其妙，他生氣的拂袖而去。