青月看見丁威很面熟，她想起跟蹤樂翰風時，發現他們在一起談入伙的事情。青月覺得樂翰風很不簡單，龍商會、尚武堂、巡捕房都能踩一腳，青月告訴忠信宮本就是孤兒院的王洪九。金生終于看清楚了事情的真相，原來都是日本人搞的鬼，日本人為了阻止他們和談，故意制造事端，讓自己和丁力互相猜疑對方挑起仇殺，他們好從中得利，盡快收購自己的輪船公司。
滿弓督察長正在開記者招待會，有記者問他剛剛發生的火拼的事情，還說他消息閉塞，正巧忠信和青月趕了回來，眾記者將兩人圍住，詢問最新的消息。青月搶盡了督察長的風頭，令督察長很不滿。忠信和青月說金生勾結日本人殺害了白露，樂翰風站出來為金生說話，兩人又因傻蛋的事情吵了起來。
包叔見忠信和青月行為古怪，他偷偷潛進青月的房間試探青月，終于被他探知青月的女兒身，還猜出傻蛋就是青山，青月讓他幫忙盡快找到青山。各大報紙紛紛登出青山（青月）懷疑日本人挑起火拼的頭條新聞，督察長看了大發脾氣，數落青月不會做人，讓自己在新聞界丟盡了臉。忠信向督察長申請逮捕令，緝拿宮本歸案，他說只要抓到宮本，黑幫斗毆案和白露謀殺案就會水落石出，到時就會把督察長的面子都找回來，督察長讓他們秘密進行。
青月和忠信來到上次的廢棄倉庫內查看情況，忠信發現倉庫角落里有個暗門，兩人闖了進去，被三個忍者襲擊，青月和忠信聯手制服了宮本，其余二人見事情不妙逃了出去。忠信和青月將宮本帶回巡捕房審問，無論忠信和青月怎么勸說、恐嚇，宮本都不肯招供，無奈忠信讓周正給宮本打了一針什么實話都能說出來的“真言藥”，并讓包打聽散播宮本已經招供的謠言，引日本人上鉤。
林野弦子找到樂翰風的家里，讓他想辦法救出宮本，她還想知道忠信他們到底掌握了什么樣的證據，翰風說宮本已經被打了真言藥水什么都招了，雖然被嚴加看管，不過救他也不是沒可能。樂翰風到金山家吃飯，金山極力拉攏翰風，說他聰明有手腕，將來前途不可限量。茹茹和翰風散步，茹茹無意間說懷疑青山（青月）到底是不是個男人，引起了翰風的猜疑。
福伯跟忠信媽在公園跳舞，被一群日本人追捕，福伯費了九牛二虎之力終于甩掉了他們，卻被一個蒙面的黑衣人打昏過去。
福伯被林野弦子帶人抓走，她派人給青月送去一封信，讓她中午十二點整一個人帶著宮本到教堂來交換福伯。青月不在巡捕房信被忠信看到，由于時間緊迫，忠信把信交給莎莎讓她等青月回來交給青月，自己帶著宮本去換人，青月回到巡捕房聽說此事，帶著人隨后趕去救忠信。在交換人質時，福伯被宮本制住，雙方打了起來，一直旁觀的林野弦子見手下遲遲不能得手，被迫現身跟忠信交手，關鍵時刻青月帶著巡捕房的人趕到，救下忠信和福伯，宮本見逃不掉，要求林野弦子將自己殺死。
忠信告訴青月最后出來的那個殺手，給他一種很熟悉的感覺，而且身上香水的味道也很熟悉，可能是自己見過的人，兩人仔細回想，終于猜出那個殺手就是林仙。林野弦子向山崎報告，說忠信有可能知道了他們的秘密，山崎狠狠的說知道秘密的人都得死。督察長恭喜忠信他們破了拆白黨的案子，青月還想抓幕后的山崎，督察長說山崎是日本的領事，要想抓他必須得到工部局的批準，還讓忠信好好約束手下不要惹出事端。
馮云和兒子玩的正高興時，山崎找上門來。山崎要挾馮云幫自己除掉金生，接手尚武堂為日本人做事。青月收到一束花，得知不是忠信送的很生氣。晚上，忠信為了賠罪特意買了一大束玫瑰送給青月，青月正高興時，馮云來訪，忠信和福伯趕緊躲了起來。馮云說兒子很想他并拉著青山（青月）向他示好，被青月躲開，馮云感到很受傷，失望的離去。馮云察覺到這個青山是假的，她說青山的肩膀上有一個舊傷疤，而這個青山沒有，她讓項一鳴派一部分人二十四小時跟蹤青山（青月），再派一部分人去查他的妹妹青月。
忠信和青月監視林仙，見她出門青月跟了上去，忠信去她家里查找線索。林仙質問青月為什么跟蹤自己，青月揭穿了她的身份，兩人大打出手，林仙受傷逃走。樂翰風接到市民舉報帶人到天臺上抓捕傻蛋，不但沒抓住傻蛋，還反被傻蛋用手銬銬在了欄桿上，出盡了洋相。馮云跟金生說自己要退出江湖，帶著兒子去國外讀書，還把林野弦子假扮的日本藝妓介紹給金生，林野弦子趁機將金生毒死。
醫生開出死亡證明，金生心臟病猝死，茹茹不敢相信父親就這么死了，她懷疑父親是被丁力害死的，馮云極力勸導她。金生剛死家里就亂成了一鍋粥，四個姨太太你爭我奪鬧著分家產，完全不把茹茹放在眼里，翰風替茹茹出頭，開槍威嚇住眾人，將四人關了起來。馮云重新掌控了尚武堂，借機為日本人做事。忠信和青月受到工部局的嘉獎，督察長決定開一個盛大的記者招待會，大力操辦以挽回自己的顏面，羅賓遜也想趁機重新樹立市民對工部局的信心，督察長讓翰風去操辦此事。
樂翰風回到家里看到林仙坐在自己家里嚇了一跳，林仙問翰風忠信和青月最近的動向，翰風說工部局要給他們開表彰大會，還讓自己為他們操辦，青山（青月）總是壓著自己，令自己沒有出頭的機會，感覺很郁悶。林仙告訴翰風青月假冒青山，而傻蛋才是真正的青山，并讓翰風想辦法在表彰會上揭穿她。翰風假借茹茹的名義送給青月一套動過手腳的西服，想讓他在記者招待會上身敗名裂，當眾出丑。茹茹把翰風設陷阱的事告訴了青月，幸虧包打聽找到傻蛋，把他及時帶到了會場，才讓翰風沒能得逞。
為了給青山治病，大家把小白的死訊告訴了他，青山開始發狂，大家合力才把他制住，決定帶他去南京看病。青山去南京這天，忠信帶領乙隊在火車站護送，他命令大家提高警惕全力戒備，翰風假意協助忠信帶人趕來，馮云為了見青山帶著他們的兒子也到火車站來堵他，丁威得到消息想趁機刺殺青山，一時間多方人馬都聚集在火車站等著青山。青月把青山裝扮成一個老婦人，但是也沒能逃過林仙的眼睛，她將一個炸藥包扔向青山，青山當場被炸暈送往醫院。經過搶救脫離了危險，但還處在昏迷中，醫院說手術時清除了壓在他左腦上的一大塊瘀血，醒來后有可能恢復記憶。
山崎派林野弦子來警告馮云，要她盡快把他們要的貨備好，不要跟關青山走得太近，還綁架了馮云的兒子許諾。金生剛死山崎就迫不及待的找到茹茹，他拿出一份收購輪船公司的合約，說是金生生前跟自己立下的，還說馮云是見證人，他讓茹茹盡快履行。翰風也從旁勸說茹茹賣掉輪船公司，茹茹答應過幾天跟山崎正式簽約。樂翰風將看護青山的包打聽騙走，想刺殺青山，卻被他們當場抓住。