忠信聽張督察說羅賓遜要和丁力商談攜手的事情，氣憤的要去見羅賓遜請他收回成命，張督察狠狠的數落了他一頓。忠信回到辦公室里大發脾氣，指責警匪一家政府腐敗，同事們安慰他并逗他開心。羅賓遜和丁力談判這天，范杰讓杰森負責外圍1000米以內的警戒。但是杰森早就被金生收買，他將槍口對準丁力扣動了扳機。羅賓遜對巡捕房的表現非常不滿，限他們三天抓獲刺殺丁力的兇手杰森。
金生得到消息丁力雖然沒死，但也身負重傷，范杰在道上下了通緝令，抓住杰森賞十萬大洋。金生讓大口為杰森安排了退路，晚上搭船去美國，實際是要殺他滅口。巡捕房里，甲乙兩隊都在緊密的部署著抓捕杰森的計劃。洪飛帶隊沖進杰森的房里，看見只有金茹茹躺在床上，茹茹大喊救命，洪飛無奈只得退了出去，杰森趁機逃走。逃跑的途中汽車打不著火，忠信帶領隊員趕到將杰森截住。忠信見杰森用茹茹當人質，提議跟他比槍法，要是自己輸了就放他走，杰森自信的放了茹茹。就在忠信剛要抓到杰森時，杰森被大口用斧頭砍死。
丁力受傷很重，需要到日本醫治。金生約見羅賓遜想接替丁力跟他合作，羅賓遜要看看他的實力，金生把彈劾信和送信人的手指作為見面禮送給了羅賓遜。羅賓遜問他想要得到什么，金生說自己要的跟丁力一樣，公共租界內的地下生意和工部局華人董事的職位。金茹茹為了青山（青月）要到巡捕房上班，金立提醒她，青山的背景很復雜，讓茹茹不要跟他交往，茹茹軟硬兼施，金立沒有辦法只得答應了她。忠信得到線報，龍商會在租界的地盤都被尚武堂搶走，損失非常大。他們孤注一擲準備將一批大煙出港，搞到錢后殺回來大干一場。
忠信約青月喝酒，忠信喝醉后嘴里不停的喊著凌波仙子的名字，青月望著他心中泛起微妙的感覺。客棧老板見忠信喝醉把他的衣服脫光想要偷錢，看見忠信的巡捕證沒敢下手。青月假扮成凌波仙子從窗戶跳了進來，給忠信蓋被子被忠信誤會，青月奚落了他一頓趕緊走掉。忠信很郁悶，他一直想不明白是誰幫自己脫的衣服，還很介意凌波仙子對自己的評價。青山（青月）安慰他，還逗她說凌波仙子就喜歡像他那樣的男人。
金生將五千大洋一兩的馬騮搣作為禮物送給張督察，并說自己已經跟羅賓遜談過，以后自己將接替丁力打理公共租界內的地下生意，并用張督察在外面養小妾的事情威脅他，讓他將自己的女兒安排進巡捕房工作。
巡捕房的辦公室里，一大早被就被老鼠鬧的雞飛狗跳。張督察領著金茹茹走進來，為大家介紹說她是新來的秘書組組長，眾人聽了表情各異。忠信跟線人阿龍在公園里秘密接頭，阿龍將一份重要的情報交給了忠信。茹茹給莎莎穿小鞋，讓她整理檔案，為了查哥哥的案情，青月主動幫莎莎整理，卻發現丁字307的檔案不見了，莎莎說可能在督察長的辦公室里。
忠信媽積極為兒子張羅婚事，忠信告訴她自己已經有了意中人，并保證今年之內把她娶進門，忠信媽這才放心。茹茹成天纏著青山（青月），忠信替她解圍。忠信把阿龍收集到的丁力一伙的犯罪證據交給青月，讓她看過之后再讓莎莎整理出一份交給督察長。忠信想趁丁力不在上海的時候將他的勢力一網打盡，他打算四月一日開始實施抓捕行動。茹茹為了在青山（青月）面前表現，主動要求幫她整理忠信帶回來的文件。由于文件既多又雜，茹茹無奈只得把文件帶回家整理，金生趁茹茹睡著時偷偷盜取了文件的內容。
另一方面真正的青山失去記憶后不知道自己叫什么名字，大家都叫他傻蛋。九爺看他的功夫好，騙他交份投名狀加入自己的殺手組織。金生讓大口把得到的情報交給洪飛，洪飛一直被乙隊壓制心里不痛快，明知道這是乙隊的情報卻想給乙隊來個釜底抽薪，自作聰明的提前一天行動，想趁機立功壓倒乙隊。洪飛在雙方交火時打死了一名英國領事館的洋人，還將茶葉當成毒品繳獲了回來。他這次惹禍上身，更激化了他和忠信之間的矛盾。
丁威抓住線人阿龍，追問他受誰的指使，關鍵時刻忠信趕到救出阿龍。通過這次泄密事件大家懷疑乙隊里有內鬼，阿龍告訴忠信說青山跟尚武堂的人來往密切，很多地下生意都是青山罩著，對他要提防著點。青山（青月）被茹茹纏著到米高梅跳舞，遇到一個叫馮云的女人，對自己說些莫名其妙的話。馮云也很奇怪青山怎么會變成這個樣子，她讓項一鳴去調查。
青月因哥哥事情和泄密的事情想不明白，心里很苦惱，因此借酒澆愁。在回家的路上她發現忠信跟蹤自己，她指責忠信懷疑自己泄密，忠信表示這件事情關系重大，就算青山（青月）恨自己，也要把事情查清楚。青月望著忠信的背影不知道為什么自己心里會這么疼。
忠信回到家里一個人喝著酒，想著青山（青月）的事睡不著。青月在床上放聲大哭，福伯急忙過來問她發生了什么事，青月委屈的說忠信懷疑自己泄密。福伯提醒她不要忘記是為什么去當巡捕，凡是與報仇無關的任何事都不要往心里去，也不要管閑事。金山對洪飛軟硬兼施，讓他背叛丁力，站出來揭露丁力的罪行，打掉丁力的軍火庫和物資庫，戴罪立功，這樣自己就可以在羅賓遜面前替他說好話求情。洪飛告訴金立要想除去丁力的勢力，必須先除掉范節，丁力的基業一半都是他打下來的，并說范節有個致命的弱點，喜歡去青樓。?金立和山崎勾結要他幫忙除掉范節，山崎則讓金立把慈禧的翡翠雕佛弄到手。張滿弓督察長在巡捕房的辦公室里被挾持，劫匪要求放了自己的哥哥何大強。忠信讓青月去把檔案取來查看何大強犯的是什么案，可是青月推三阻四不愿去。乙組隊員守在督察長辦公室的外面說風涼話，洪飛趕過來帶隊沖了進去卻被打了出來，劫匪手里拿著汽油彈威脅要跟督察長同歸于盡，莎莎及時找到檔案證明何大強已經病逝，在忠信真誠的勸說下劫匪放下汽油彈和槍束手就擒。事情過后青月才回來，大家都很奇怪青山（青月）怎么像變了個人似的，原來青月決定不再多管閑事，一心幫哥哥報仇。?樂翰風被化名林仙假冒記者的林野弦子所迷，為了跟林仙約會，他將阿炳挾持督察長事情詳細的告訴了她，林仙（林野弦子）給巡捕房打電話要求采訪，張督察大發雷霆，他讓大家盡快想個解決的辦法。晚上，青月扮成凌波仙子潛入到督察長的辦公室里尋找丁字307號檔案，正在他翻找時聽見張督察和洪飛的說話聲趕緊藏了起來。偷聽到兩人的談話后青月心里久久難以平靜，哥哥到底是個什么樣的人，難道他真的投靠了尚武堂，難怪忠信還懷疑自己。?九爺利用傻蛋將范節殺死，青月感應到哥哥受了傷。剛一上班，包打聽就急匆匆的走進辦公室，告訴大家他帶來了兩個消息。好消息是范節得病暴斃，實際上是被殺手刺殺身亡，大家覺得不必插手。壞消息是昨天督察長被挾持的事上了報紙的頭條，大家互相猜測一定有內鬼。忠信和青月被叫進督察長的辦公室，辦公室里一片狼藉，忠信以為是為了報紙的事，可督察長卻說是查一個秘密的案子，還讓他們發誓不可泄露出去，否則就撤他們的職。督察長說有個朋友的小妾是個拆白黨，伙同幫兇把所有的東西都給卷跑了，朋友是個有身份的人不能報案，因此讓他們秘密的查。兩人出了辦公室，聽見督察長在里面發飆，原來他在看報紙。