忠信剛到家就接洪飛的死訊，讓他馬上去現場。忠信趕到青山家，被攔在了現場外面。包打聽說骷髏頭接手了此案，不讓他插手。督察長不在，忠信已經調離了偵緝部門，青山失蹤，洪飛已死，骷髏頭在巡捕房里獨攬大權只手遮天，他把青月和福伯帶回巡捕房扣留調查。大家四處都找不到督察長和關青山，正在這時，督察長打來電話報平安，膽小怕事的督察長躲了起來堅決不肯露面。
骷髏頭一邊讓求嫂趕快簽字畫押好給關青山定罪，一邊滿上海灘找關青山。骷髏頭和大傻對青月嚴刑逼供，要她說出青山的下落，青月劫持了骷髏頭救出福伯一起逃出了巡捕房。青月想扮回青山把事情查清楚，她回到家里取青山的衣服，恰巧碰到忠信。兩人分析案發當時的情況，發現證人求嫂的證詞跟事實有很大的出入。忠信擔心青山會有危險，青月讓他放心說青山很快就會回來找他。青月被骷髏頭抓走的事讓忠信很自責，他表示一定要保護青月的安全，青月很感動。
兩人剛走出房門就被骷髏頭和大傻帶人抓住，青月和福伯又被關進了巡捕房。忠信為了青月忍氣吞聲，受盡了骷髏頭的侮辱，可是骷髏頭怎么也不肯放過青月，甲乙兩隊大打出手。忠信來看青月，他告訴青月要去找督察長和青山，只有把他們找回來才能使案情水落石出，制止骷髏頭囂張的行為，放青月和福伯出來。青月讓他放心，自己一定會等他回來，青月依戀的眼神讓忠信久久不忍離去。
大口把洪飛被青山所殺的消息告訴了金生，茹茹聽說青山出事，鬧著要去巡捕房，被父親軟禁了起來。金生說洪飛剛剛上道就死了，還得另外找人做內線。過幾天金生就要上任做工部局華董了，他覺得心神不寧，有一種不祥的預感。忠信找到求嫂向她求證，他反復盤問求嫂，求嫂咬定兇手就是青山，忠信讓她以丈夫和女兒的生命來擔保自己說的都是事實，求嫂發誓說如果自己說謊一家都不得好死。忠信聽了不知如何是好，如果求嫂說的是事實，那么就是青月說了謊，這個認知讓他心里很茫然。青月每天堤防骷髏頭的報復，可骷髏頭一直沒什么動靜。有幾個黑衣蒙面人闖進牢房，福伯大呼救命。
黑衣人說是青山的手下，是來幫青月越獄的，但是卻給了青月一把沒有子彈的槍。原來他們是骷髏頭安排的假劫獄，試圖造成越獄未遂被擊斃的假象。幸好包打聽及時趕到，救下了青月和福伯。骷髏頭私用督察長的辦公室，還跟大傻說要在眾人面前樹立威信，這樣就沒人敢得罪自己，而探長的位置也早晚會是自己的。包打聽故意沖進督察長辦公室抓賊，他跟骷髏頭裝傻并以假劫獄為要挾，讓骷髏頭把青月和福伯交給自己看管。
樂翰風求見金生，說自己是洪飛的心腹，是洪飛把自己安排在青山和忠信身邊做臥底策應他，打壓青山和忠信。還說現在洪飛已死，自己沒有了依靠，只得來找金生想為他效力。金生正為自己在巡捕房沒有臥底而發愁，就問他想要得到什么，翰風說洪飛所有的東西自己都想要，包括他的位置和茹茹，兩人一拍即合。
青月正和包打聽聊天，骷髏頭進來要帶走青月，說忠信要見她，大家紛紛猜測忠信見青月的原因，包打聽分析是忠信懷疑青月說謊。青月看見忠信高興的上前打招呼，可忠信表現的很冷淡，一副公事公辦的架勢，青月想不明白他為什么會這樣。忠信給青月錄口供，詢問她案發當時的情況，并拿出青山的制服、巡捕證和配槍大聲的指責青月說謊，青月情緒激動的為哥哥辯解，在忠信極力的追問下，不得已說出青山已死的真相。
青月說忠信看到的青山是自己假扮的，她這樣做是為了查出殺害哥哥的兇手，自己早就想把這件事告訴忠信，可每次都陰差陽錯讓自己說不出口。忠信無法相信她這種離奇的說法，認為她是為幫青山開脫而欺騙自己，青月為了證實自己沒有說謊，當著忠信的面拿下戴在頭上的假發，忠信頓時呆住。忠信沖出巡捕房，走在大街上回想著自己和青山、青月之間千絲萬縷的關系，他承受不住這么大的打擊，終于昏倒在街上。
周正跟樂翰風說出案情的疑點，翰風覺得這是個立功的好機會，他讓周正不要告訴別人，等自己升了職一定會感謝周正。想到忠信對自己的不信任，青月悲痛欲絕。包打聽告訴青月，忠信為了她忍受了骷髏頭怎樣的侮辱，現在已經暈倒住進了醫院。青月讓包打聽騙忠信說自己上吊未遂受了重傷，忠信傷心的自責，不該不相信青月。忠信帶著槍到求嫂家讓她履行‘如果說謊全家不得好死’的誓言。
求嫂在忠信的逼迫下終于說出事情的真相，原來有人用錢收買她做偽證，而她根本就沒有看到案發的經過。骷髏頭覺得求嫂的證詞已經不可信，拒絕釋放青月和福伯。這時樂翰風站出來，指出案情的疑點，并推斷說洪飛是被人重擊暈倒之后刺死的，為了嫁禍給青山，將尸體移到青山家，偷了他家廚房的刀又刺了洪飛一刀。大家都很認可他的說法，忠信還說會去督察長那里給他請功。青月見包打聽走后一點音訊也沒有，正在生忠信的氣，忠信卻出現在牢房門口。
青山終于洗脫了罪名，忠信將青月和福伯送回了家，忠信讓青月把事情的始末告訴自己。他聽完青月的講述才恍然大悟，為什么自己一直覺得青山像變了一個似的，原來青山根本就是青月，忠信告訴青月自己真的很愛她。為了追查青山的死，忠信讓青月繼續假扮青山。青月想知道是誰要陷害自己，忠信說求嫂也不認識那個人，只是聽到他們的談話提到‘金爺’，這讓青月想起了金生。
金生如愿的當上了工商部董事會的華人董事，他在家里舉辦答謝宴會，翰風也來參加宴會，他告訴茹茹自己已經幫青山洗脫了罪名，并勸說茹茹放棄青山。山崎派小白和傻蛋帶人刺殺金生，正巧被趕來質問他的青月和忠信碰到，雙方打了起來。傻蛋追殺金生被青月攔下，她見傻蛋的武功跟自己的武功一模一樣，當小白要殺自己時卻被傻蛋制止，心里充滿了疑惑，傻蛋和小白見忠信趕來急忙逃走。青月將自己心里的疑惑說給忠信聽，忠信猜測傻蛋有可能就是青山，青月感到腦袋里一片混亂。
督察長回到巡捕房主持工作，他宣布偵緝股重新劃成甲乙兩隊，乙隊還由忠信帶領，徹查白露自殺案和金公館遇襲案，甲隊由樂翰風帶領，負責洪飛謀殺案。金生分析殺手竟然敢在名流云集的場合刺殺自己，說明他不僅僅是想要自己的命，而是想在眾人面前立威，根本沒把自己放在眼里，他讓大口盡快找出幕后的黑手，迅速將他打垮。忠信媽聽忠信說了青月的事特意跑來看她，還說以后就是一家人，自己要好好照顧她。
山崎打電話給金生，故意把丁力潛伏在上海的消息透露給他，還挑撥說丁力已經集結了人馬，隨時準備和他開戰。林野弦子約丁威見面，被求嫂看見，她認出丁威就是讓自己誣陷青山的人，她跑回家想假裝不知道，結果還是被林野弦子滅了口，求嫂臨死是將林野弦子上衣的扣子拽下一顆握在手里。