日本人說什么要搜彭天戈的時候火麒麟和二鳳出手殺了日本人。
火麒麟認為彭天戈被夏正平夫婦騙了，認定了兩個人是漢奸。彭天戈說把夏正平夫婦送到大昆山一切都會真相大白。火麒麟同意了，如果在大昆山共產(chǎn)黨不來就殺了夏正平夫婦。
柳沉雪擔心彭天戈的安危勸他離開麒麟幫，彭天戈說自己是不會離開他們的。柳沉雪說杜善起可以為她放棄一切問彭天戈為什么就做不到。彭天戈說只要有一口氣就會和小鬼子斗下去，可杜善起呢只是一個為了錢財?shù)臍⑹帧Ｅ硖旄暾f自己不能為了過上安穩(wěn)的日子而置整個國家的危亡于不顧，作為一個中國人有責任繼續(xù)做下去。
傅小剛和張忠為了再拿回墊板也一起要去大昆山，柳沉雪說怕杜善起再來也要跟著。這樣一行人一起向大昆山進發(fā)。
一行人到達了大昆山但宋卓凝并不知道怎么和人聯(lián)系。傅小剛和宋小凝看到了小米，小安心里奇怪他兩怎么在。小米小安引走了傅小剛，老徐在背后叫住了宋卓凝。老徐不放心這邊的事情特意來看看的。
老徐和傅小剛見了面，傅小剛問老徐是不是早就認識宋卓凝。老徐說和宋卓凝見過面但從沒打過交道。
這樣軍統(tǒng)，共產(chǎn)黨和麒麟幫全都聚集到了一起。老徐感謝了火麒麟把夏正平夫婦平安送到大昆山。彭天戈把墊板交給了老徐。老徐說這次可以算是一次聯(lián)合行動，這次挽救了國家的經(jīng)濟命脈。
晚上彭天戈發(fā)現(xiàn)柳沉雪的腳都磨破了很關(guān)心柳沉雪。柳沉雪看彭天戈還是這么關(guān)心自己問彭天戈為什么要這樣，既然給不了自己想要的生活為什么還要對她這么好，是不是想讓自己永遠忘不了他。彭天戈說想讓柳沉雪馬上忘了自己過自己想要的生活。柳沉雪說忘不了彭天戈永遠忘不掉了，再一次求彭天戈帶著她離開上海。彭天戈說我不想再看到你，你現(xiàn)在變的讓我很惡心，讓柳沉雪馬上滾。柳沉雪哭著說既然你這么絕情我現(xiàn)在就走，這輩子我跟定杜善起了。路過的二鳳聽著柳沉雪要跟杜善起要殺了柳沉雪，火麒麟聽到外面吵鬧把二鳳拉了回去。
晚上傅小剛和張忠找到夏正平想把夏正平拉到國民黨一方，傅小剛和夏正平說延安的生活有多苦多苦。夏正平自己不怕但他擔心藍雨煙和他們的孩子。夏正平猶豫了要再仔細的想想。
老徐看這幾天宋卓凝一直等著接頭的同志很辛苦便要去換宋卓凝回來休息，不曾想老徐在半路遇到了刺殺。兇手逃跑的時候跑到柳沉雪的房間，柳沉雪也受了傷。從兇手的掉落的東西來看彭天戈懷疑是夏正平。
沒辦法夏正平說了實話，夏正平是和傅小剛還有張忠談話去了。這一點張忠和傅小剛也可以做證。查來查去有一點可以肯定兇手就在自己人當中，有三個人受到了懷疑，二鳳，小米和小安。
宋卓凝讓二鳳，小米和小安交出了槍，讓張忠和傅小剛看著三人。
三個人被看起來后，柳沉雪說一定是個男人，兇手的力氣很大。這是王海跑進屋說鬼子來了。
宋卓凝過來叫傅小剛和張忠說共產(chǎn)黨接頭的人也來讓兩個趕緊和她走。
小鬼子打開了二鳳三人的房間，小米在鬼子面前說出了自己的身份，他說自己是汪主席的人。彭天戈等人殺了鬼子把小米圍住了，小米承認了自己是叛徒但小米說自己沒有刺殺過老徐。小安拿著槍說要替老徐報仇要殺了小安，眾人阻止了小安但小安還是一槍打到了小米的胳膊上。
小米受了傷被關(guān)起來柳沉雪去給他包扎傷口，柳沉雪替小米包扎的時候讓柳沉雪把彭天戈叫過來，小米說自己只是為了偷回墊板絕沒有刺殺老徐，小米要彭天戈過來把話和他說清楚。
柳沉雪把小米說的話告訴了彭天戈，可當彭天戈去找小米的時候小米已經(jīng)死了。小米中毒而死，桌子上只有水和饅頭。彭天戈問張忠和傅小剛水和饅頭誰送的。水是火麒麟送的饅頭是宋卓凝。
彭天戈分析肯定不是火麒麟和宋卓凝，因為水和饅頭中都有毒，一定是有人同時在水和饅頭中下了毒。
眾人在屋內(nèi)研究誰是兇手的時候杜善起來了而且在外面殺死了小安。屋內(nèi)人聽到外面的槍聲趕緊跑出去查看，彭天戈看著小安身上的暗器知道是杜善起來了。宋卓凝和彭天戈趕緊回屋。
柳沉雪看著了窗戶外的杜善起但沒敢吱聲，彭天戈回來后柳沉雪說已經(jīng)看著杜善起了怕屋里人都沒命沒說。
現(xiàn)在內(nèi)憂外患彭天戈，宋卓凝和火麒麟商量后決定要對付杜善起只能用緩兵之計。
彭天戈，宋卓凝和火麒麟把傅小剛叫進來要把墊板放在傅小剛身上讓他保管。又和張忠說了同樣的話。
晚上傅小剛和張忠都想要偷偷跑回上海把墊板交給站長，兩個在外碰到了杜善起。彭天戈把杜善起耍了現(xiàn)在每人身上都有一張同樣的墊板。
彭天戈知道杜善起找不到自己的話一定會找宋卓凝，彭天戈布了個局要殺杜善起。沒想到柳沉雪半路沖出來破壞了彭天戈的計劃。柳沉雪的半路出現(xiàn)讓杜善起反應(yīng)過來了是彭天戈布的局。
杜善起重新返回了屋子并且抓住了夏正平夫婦。
杜善起用槍槍逼著老徐和夏正平，杜善起讓所有人交出墊板。二鳳說只有彭天戈身上的墊板才是真的，他們的全假的，讓杜善起別白廢力氣了。杜善起用槍逼著在夏正平把所有人綁起來。
宋卓凝，火麒麟和彭天戈在外面商量對策，宋卓凝想要回去救人，可彭天戈不同意。彭天戈說以杜善起的身手一定控制了屋里所有人，如果現(xiàn)在回去杜善起一定以殺人質(zhì)逼他們交出墊板。彭天戈另有打算。
柳沉雪回來看著杜善起抓住了所有人對杜善起說彭天戈一定不會回來了讓杜善起快走了。杜善起也想明白了知道彭天戈看穿了自己計謀。杜善起認為墊板一定還在這不在彭天戈的身上。杜善起檢查了所有地方包括小米和小安的身上。
柳沉雪趁杜善起找墊板的時候放走了王海，再想放人的時候杜善起來了，柳沉雪為了阻止杜善起殺王海被杜善起推了一下撞暈了。
彭天戈在用杜善起的思維想杜善起的下一步動作。彭天戈猜到杜善起要和自己比運氣看日本人先到還是新四軍先到。彭天戈在想杜善起下一步動作同樣杜善起也在猜彭天戈要干什么。
彭天戈決定現(xiàn)在可以回去了，到了和杜善起賭一把的時候。彭天戈回來后發(fā)現(xiàn)屋子里已經(jīng)沒人了，彭天戈馬上到小安的身上找墊板發(fā)現(xiàn)墊板也不見了，彭天戈原來把墊板縫在了小安的身體里。
火麒麟發(fā)現(xiàn)了那個黑衣人，三個人立刻追趕黑衣人并且奪回了墊板。正當宋卓凝要掀開黑衣人的頭套時杜善起來了。彭天戈和杜善起打起來。宋卓凝追趕逃走的黑衣人。
彭天戈追杜善起的時候日本人到了，杜善起以為自己穩(wěn)贏的時候新四軍大部隊也到了。杜善起中槍而逃。
新四軍何連長和彭天戈一起回來解救了老徐他們一幫人。彭天戈把墊板重新交到了老徐手里。過會柳沉雪也進屋了，彭天戈從二鳳嘴里知道柳沉雪放走王海的時候受了傷。這時候火麒麟想起那王海去哪了，王海說話的功夫也進了屋，王海說去找火麒麟了。二鳳偷偷的告訴火麒麟以后得注意著點王海。
杜善起回家了，杜定海讓杜善起好好的過日子。杜善起告訴杜定海自己有了喜歡的女人。
宋卓凝，傅小剛和張忠回到了上海把這幾天發(fā)生的事告訴了陸伯成，陸伯成說只要墊板沒落在日本人手里就好。陸伯成讓宋卓凝把彭天戈的檔案找出來。
杜善起給柳沉雪留了封信，說自己受了點傷讓柳沉雪去家里看他并留下地址。
柳沉雪去了杜家，杜定海看著柳沉雪后很滿意。杜善起和柳沉雪說想要找個時間正式拜訪一下她的父母。柳沉雪自己的父母遠在臺灣呢，杜善起要和柳沉雪去臺灣。柳沉雪說不用那么急自己還有點事沒處理。杜善起生氣了說你不就是放不下彭天戈么。杜善起對柳沉雪說給你個機會如果你放不下彭天戈你現(xiàn)在就走，以后不要再來找我，我看在你的面子上也會放了彭天戈。柳沉雪有自己的苦衷，她不知道該怎么和杜善起說，但柳沉雪告訴杜善起自己選擇了你就會和你在一起，讓杜善起放過彭天戈。杜善起說他和麒麟幫的恩怨不會那么輕易解決，就算他想麒麟幫也不會放過他。
柳沉雪走的時候杜定海叫住了她，杜定海希望柳沉雪不要介意他兒子的過去，至于其它的事都由他擺平。
王海在外收到消息杜定海要約火麒麟，王海想要陪火麒麟一起去但火麒麟沒同意，讓二鳳陪他去見杜定海。
杜定海拿一些金條想要化解麒麟幫和杜善起的恩怨，火麒麟拒絕了。不管杜定海說什么火麒麟都要為死去的兄弟報仇，杜定海也說了就算舍了這條命也保杜善起。火麒麟氣憤的說杜善起是個漢奸是日本人的走狗，杜定海一聽杜善起竟然為日本人做事和火麒麟說如果杜善起真的是漢奸不用你動手我也會動手。
杜定海回家的時候朋友林獻之來看他，聊天中杜定海知道原來在中統(tǒng)的林獻之竟然當了漢奸氣的杜定海把朋友罵走了。
司馬先生找到了火麒麟希望麒麟幫能除掉漢奸林獻之。火麒麟接了下來。杜定海在家也拿出了槍也要除漢奸。
林獻之有個情婦，麒麟幫查到林獻之為情婦買了很多首飾，麒麟幫決定第二天趁林獻之付錢的時候在珠寶店干掉林獻之。火麒麟再次沒讓王海參與任務(wù)。
第二天彭天戈和二鳳化妝成夫妻到首飾的時候彭天戈看到了一個手鐲，當初殺死劉千千那個神秘女人帶的那款。