審訊剛剛開始，俞顯揚已經換成劉志的裝扮，和賈老道一起潛入排水渠。劉志看到曾楚南和小秋立場相同，始終橫眉冷對。曾楚南遂說出了暗號，終于贏得了劉志的信任。接下來，他自然地在劉志肩膀上敲出一串神秘的電碼，后者馬上心領神會，借曾楚南對自己的組織有所了解為由，支走了小秋。
曾楚南迅速打開地上的鐵柵欄，俞賈二人立刻出現。賈老道在門前把守，俞顯揚和劉志對換了衣服，然后把兩人送了出去。小秋沒有耐心等待，便闖進審訊室一探究竟，卻見曾楚南正在作記錄，其實是一份早已準備好的名單；囚犯劉志仍低著頭坐在椅子上。曾楚南把名單遞給小秋，趁其低頭審閱之時讓獄警把劉志押回牢房。
俞顯揚回到牢房，阿寶問其作何打算，俞顯揚說：通知大先生：明天一早逃離監獄。
松井收到一份加急密函，并立即致電小秋：經過鬼影的確認，照片上的死者根本不是共黨681情報員。而真正的681就關在獅子口監獄，松井授意嚴密控制此人。琴子在門外偷偷聽到了一切。便急忙致電裁縫鋪，怎奈已至深夜，錢曼媛早已離開。琴子焦急萬分。
另一邊，曾楚南從和劉志的談話中得知：鬼影和其打過交道，對劉志的外貌十分了解。他料到小秋定會拿照片找鬼影確認，這樣一來，必暴露無疑。當下決定讓眾人馬上轉移。小秋果然很快登門，日軍包圍了宅院，搜查一番卻并無收獲。曾楚南表現出一副毫不知情的樣子，并提議重申劉志。兩人再度進入獅子口，真奔牢房。曾楚南提前準備了一顆手雷，打算關鍵的時候同歸于盡。
小秋怒氣沖沖地逼問“劉志，”后者卻一言不發，曾楚南便上前責備，俞顯揚趁機拿走了手雷。眼見隱瞞不住，千鈞一發之時，松井的參謀匆匆趕來，急招小秋前去參加軍事會議。原來，當夜，我軍在徐州前線取得了臺兒莊大捷。面對松井的責備，小秋保證：唯一能夠破譯鬼影密碼的劉志已被控制，之后的聯絡渠道必將暢通無阻，勝利也指日可待。松井授意立即對681滅口。
俞顯揚劫持了黑皮，將其打暈后，把手雷放在黑皮身邊，自己則換上獄警的衣服，帶上大先生從排水渠離開。并在臨走之前放了一把火，牢房發生爆炸，假劉志被炸得面目全非。當小秋匆匆趕到，吳閏官解釋一切都是黑皮所為，他意在救大先生因而特意制造了一場爆炸。
小秋向松井匯報：真正的681--劉志，已在監獄里畏罪自焚。得知這一消息，松井下令立即給鬼影發電：隱患已除，可以啟用電臺，時間緊迫，急需武漢防空部署情況。
自從俞顯揚去了獅子口，錢曼媛總要時不時地回趟羊王廟，生怕俞歸來后找不到組織。這一天，她又睹物思人，不想俞顯揚卻突然出現。錢曼媛喜極而泣，原來大家都以為俞顯揚已經在那場大火里喪命，此刻兩人相擁落淚。大先生同時歸來，知道錢曼媛已經失去父母，遂決定讓其做自己的女兒。
刀會的裝備越來越完善，人手也越來越多，卻唯獨缺乏紀律。大先生年事已高，有意退讓。郭建功接到上級指示：為了鞏固抗日統一戰線，應盡快發動群眾建立抗日根據地。郭建功響應上級號召，同時也征求大先生的意見，可否將刀會融入新四軍的編制，成立蘇州游擊隊，并任命俞顯揚為游擊隊隊長。大先生表示全力支持。
四當家為了給刀會三爺報仇，欲對吳閏官斬草除根，俞顯揚得知后立即通知錢曼媛：吳閏官只是生性膽怯，并非十惡不赦，況且自己帶大先生逃離獅子口時，吳閏官故意放其一馬。就在四當家將要落刀之時，俞顯揚帶著三嫂匆匆趕來，三嫂表示自己最有資格為丈夫報仇。吳閏官下跪認錯，三嫂生出仁義之心，在其臉上劃下一刀，以示懲戒。
洗春雨監聽到鬼影的信號，劉志急忙奔至電臺前，令洗春雨做記錄：武漢，防空警戒地界線，東至九江，西至江陵，南至岳陽，北到信陽。防空警戒線距漢口中心，半徑一百五十公里；空軍作戰外弧線距漢口中心外徑八十公里……?
密電內容之詳細，就連洗春雨都看出來了---武漢方面必有內奸。曾楚南請劉志前往武漢揪出鬼影，翌日，劉志臨出發前，忽然提出一個請求：想去洗春雨哥哥的墓前進行拜祭，眾人遂一同前往。面對逝者，曾楚南和劉志都感慨萬分，二人也終于冰釋前嫌。
松井既得到鬼影的情報，制定了于天長節（日本天皇誕辰）空襲武漢的計劃。琴子將這一消息帶給曾楚南。曾楚南沉思片刻，構思出一個新的計劃：干脆在鬼子行動前一天令我軍飛機假裝飛往南京，造成武漢空防極度空虛的假象，從而引誘日本戰機進入事先布置好的包圍圈，給敵人以出其不意的打擊。
郭建功邀請俞顯揚加入即將成立的蘇州游擊隊，俞顯揚表示自己只會舞弄槍桿子，雖上過幾天陸軍學院，并沒有多少文化。但仍愿意盡力一試。
錢曼媛忙著四處派發喜帖，郭建功只好守在裁縫鋪接聽電話。恰好琴子趕來，把自己珍藏多年的一支金釵做為送給新人的結婚禮物。并要求曾楚南務必準備一份厚禮，畢竟他是二人的長官，曾楚南信心十足地回答：自己早已備好了一份大禮，即第二天的武漢大捷。因為劉志已經掌握了鬼影的行蹤，只等勝利的大好消息。洗春雨卻急匆匆跑來，說剛剛接到劉志的密電：軍統褚漢良叛變，于前一晚和鬼影一起失蹤。
郭建功也收到長江局消息：鬼影將于第二天到達蘇州。因長江局在巖井公館安排了可靠的眼線，所以消息絕對屬實。
突如其來的變故給所有人當頭一棒，曾楚南深知：如果行動因此夭折，則喪失了打擊日軍空中力量的最好時機；而且軍委會已經通過了行動方案，此時實在不宜有任何變動。好在褚漢良并不知道作戰計劃，鑒于兩人最快也要第二天中午才能到達蘇州，在此期間，只要劉志冒充鬼影繼續給松井發電，便可誘使敵機照常起飛，我方仍勝券在握。但是有一點不容樂觀，做為軍統內部知道“金釵”的極少數人之一，褚漢良的叛變意味著琴子的身份即將暴露。
琴子表示仍回到領事館監視松井的舉動，最起碼在褚漢良達到蘇州之前，自己還是安全的。曾楚南只好答應。同時命令洗春雨把電臺搬到裁縫鋪，設立臨時指揮部。
當晚，松井收到“偽鬼影”的密電：敵機盡數飛往南昌，城中已無空戰能力，可按原計劃執行。狡猾的松井又向分布在武漢附近的日軍偵查小分隊進行詢問，在得知情報無誤的情況下，他終于下達了進攻令。另一邊，小秋為了避免消息遭到泄露，立即監控了領事館內的所有電話。琴子只好借助琴聲向曾楚南傳遞情報：日機十點起飛，鬼影將于下午一點到達裕棠橋碼頭。
曾楚南聞訊后焦急萬分，一旦鬼影和松井碰面，則整個計劃便會毀于一旦。此時，他讓郭建功和俞賈三人趕至裕棠橋碼頭，并拼盡全身力氣拖延鬼影的時間。
小秋追蹤琴子打出的電話，卻查到曾楚南頭上，遂對裁縫鋪一番搜查，卻沒有發現可疑之處，為了安全起見，他要求曾楚南隨自己到憲兵隊走一趟。