王田香吩咐手下人大張旗鼓地張羅著晚上的盛宴，他聽說龍川肥原去后山看狼窩了，趕緊上山去找，沒想到途中真碰到了狼，王田香差點喪了命，幸虧龍川來得及時，把他救下了。
王田香向龍川匯報了送請柬的情況，他拿不準顧民章晚上是否會來赴宴，但確定她的男朋友劉宗林一定會來。王田香調查劉宗林曾去過顧家，劉宗林解釋他和顧曉夢相識于戲劇，但二人條件懸殊，自曉夢去了司令部后和自己聯系太少了，沒辦法只好跑到她家，想看她是不是會和自己分手，王田香觀察劉宗林是個毫無城府，膽小怕事的人，不會是間諜。白小年的叔父癱在床上，也不可能是。龍川則認為白小年不可能出生在這樣的家庭里，反而白秘書特別像自己見過的一個人。龍川問王田香見過這些千奇百怪的家屬后，是否仍然認為最大的嫌疑是吳志國？王田香想起張司令的提醒，只笑不語。
顧民章奇怪發報已經過去四個小時了，按照諜報規定，早該回復了，但卻遲遲沒有等到戴笠的批示，他由此懷疑自己也被戴笠嚴密監視了。顧民章非常擔心曉夢的處境，于是給周部長打了一通暗語電話，這個情報很快傳遞給了中共杭州情報員老虎。
晚上，張司令、金生火女兒金若嫻、顧曉夢男友劉宗林和李寧玉丈夫潘漢卿如期赴約，最后來的是顧民章的管家趙小姐，趙小姐稱顧先生晚上和周部長事先有約，托自己來看看曉夢。?
金生火在東樓大廳告訴大家，外面赴宴的人就像是顯微鏡下的肉，供龍川細細的解剖分析，僅白小年和吳志國沒有親屬來，不用擔心露出破綻。李寧玉用鋼琴彈了一曲《獄中探夫》，提醒其余四人，龍川讓家屬赴宴的目的是引起他們的緊張和恐惶，讓大家自相殘殺，千萬不能上了他的當。
龍川聽說趙小姐平日打理顧曉夢的一切事務，便吩咐王田香將顧曉夢開的那張單子上的物品全部換掉后再拿給趙小姐。趙小姐告訴龍川，自己是曉夢的家庭教師兼女伴，曉夢長大后不舍得自己離開，她就留在顧家照顧他們的生活，龍川熱情地邀請趙小姐到西樓赴宴，趙小姐婉拒，留下顧民章的禮物就要告辭，這時王田香送上了顧曉夢的物品清單，趙小姐看了一眼后卻稱顧先生交待過，曉夢是名軍人，軍人沒有挑揀吃穿用度的條件。
趙小姐走后，王田香覺得這個女人不簡單，不像是個下人，龍川卻認定她絕不是一位合格的間諜，因為她在水杯上留下了明顯的口紅印，一個職業間諜不會這么做的。
龍川和王田香來到院中陪家屬們晚宴，龍川抱歉顧會長有事不得已先離開了，王田香剛倒上酒，潘漢卿便也鬧著要走，還口出狂言顧船王可以走，自己也可以走，張司令和金若嫻勸他要識時務，龍川表示理解潘漢卿曾經的風光和現在的潦倒落差太大，他推薦潘漢卿到上海工作，那里日本駐華外務省正需要他這樣精通英語的人才，潘漢卿提出薪水要預支三個月，他晚上不坐夜班，龍川滿口答應，但提醒老潘：入職外務省要經過考試，潘漢卿不屑一顧。
潘漢卿用英語背著享利五世的劇本，賣弄他的才華，龍川贊道不愧是許閣森的貼身翻譯，他轉而問劉宗林怎么學的表演，劉宗林答是跟幾個逃難的英國人學的，這時下屬和龍川耳語了幾句，他便起身告辭，走時小聲吩咐王田香：帶他們去東樓見那五個人，只有冒險一試，才能揪出老鬼。
張司令等人步入東樓時，李寧玉氣定神閑地在客廳彈鋼琴，王田香殷勤地提醒李寧玉她先生來了，話音剛落吳志國突然猝不及防地挾持住了王田香，迅速拔出他的槍瞄準了潘漢卿，李寧玉驚呼一聲，潘漢卿躲過了子彈，李寧玉趕緊跑過去扶住倒地的潘漢卿，質問吳志國到底要干什么，吳志國稱他遲早要殺了老潘，就算李寧玉弄死自己，也要把她的牢籠打破，之前答應過她的。王田香見吳志國發了瘋，趕緊讓士兵送他上樓休息，劉宗林護著顧曉夢說這里太危險，沒想到被顧曉夢打了一個耳光，說他來這里丟人現眼，讓他趕緊滾。潘漢卿不領李寧玉的情，說他們不是一路人，他馬上要去上海，下次再見面時他就是外務省官員的助手了，現在只有二條路，走哪條她自己選，潘漢卿說完罵罵咧咧地走了。
王田香向龍川匯報，晚上最有問題的人就是吳志國，吳志國的行動就是個信號，傳遞他被囚禁在這里，劉宗林只是個小白臉，吳志國一動手他就嚇癱了，潘漢卿洋文說得那么好也不可能，金生火為女兒緊張的樣子也很正常。龍川卻認為王田香根本沒說實話，晚上赴宴的每個人身上都有疑點。劉宗林稱給英國人學過表演，但聽到沙翁的臺詞卻茫然無知；潘漢卿這個窩囊的知識分子卻連吳志國一流殺手的槍都躲過去了；金若嫻根本不是官小姐而是JI女，她擦杯子是陪客喝酒時的習慣動作，一個軍統要員的千金不可能是個風塵老JI，而且還纏了足，這點王田香絕不可能看不出來，龍川拿出一個胭脂盒，稱裘莊主死了后，裘少爺為維持生計把西樓租了出去，承租人開了一家JI院，JI院老板綽號陳三皮。龍川讓王田香最好早點告訴自己他和陳三皮是什么關系。
李寧玉在樓下彈鋼琴，白小年告訴她，這架德國鋼琴是錢司令二太太買的，鋼琴的一個琴鍵上還藏著刀片，他了解裘莊的一磚一石，如果李寧玉想逃出這里，他們可以做個交易，規則是：他說一句裘莊的秘密，李寧玉便要說一句自己的秘密，只涉及她的個人感情，不涉及工作機密。因為昨天金處長勾連自己和白曉夢，要把吳大隊推為替死鬼，歸根結底還是因為李寧玉舉發了吳志國，一直癡情于李寧玉的吳大隊，明知自己不會活著走出裘莊，但還是要為她殺人，所以他很想知道李寧玉的傳奇情感經歷。
李寧玉先說：她的第一任丈夫姓周，是老家大鄉紳的獨子，但和她拜完堂的當天，就把自己送上了去德國留學的汽輪，他在回國前的半個月，遭遇了車禍。白小年奇怪外界的傳言卻是李寧玉拋棄了未婚夫，才讓他自殺的。白小年說的第一句是：富可敵國的裘莊寶藏根本就不存在，因為這么一筆龐大的家財，裘莊主不可能不對繼承人說，而且小少爺當年已經把裘莊刨了個遍，錢司令也讓李寧玉破譯了所有的密碼，都沒找到。
李寧玉說的第二句是：自己的第二任丈夫是得肺結核死的，他很英俊很有才華，但自己恨他，他早知道病情拖不了多久，自己沒了前途便不考慮李寧玉的前途，除了理想不給任何人留活口。白小年說的是：裘莊主有三個子女，長女長子都是前妻所生，一個嫁了日本再無音訊，一個在日軍占據杭州的前一夜倉惶出城了，據說還是個共產黨。那個小少爺還活著，但他并不是劉中隊，劉中隊只是是錢司令找來騙老管家的冒牌貨，想由此套出裘莊的秘密，但他很快就被老管家識破了，還被自己無意中看出了破綻，所以錢司令只好趕緊把他調走了，估計早被滅口了。
李寧玉第三句話是：她在第二任丈夫的葬禮上遇到了老潘，在一群哀哀戚戚的人群中，只有他意氣風發，她喜歡這種感覺，白小年問道：民國二十六年，許閣森大使被日軍低空掃射至重傷，那時潘先生在嗎？因為他有一個生死之交，也在這場襲擊中死得不明不白。李寧玉告訴他：日本人要殺的并不是許閣森大使，而是蔣介石，當時蔣介石準備前往上海督戰，白崇禧建議他乘坐許閣森大使的專車前往，沒想到消息泄露，日本人錯把車里的大使當成了蔣介石，不惜與英國交惡也要狙殺，當時老潘不在場，但大使受傷了他受大使的委托，全程參與了與日本人的交涉和南京政府的內部清查，據戴笠的調查，情報是一個叫黃俊的泄露給了日本女間諜南造云子的，他是行政院的機要秘書，和白秘書同行。李寧玉猜測裘家的小少爺曾回來過裘家，白小年告訴他：小少年回來過，但物非人非，裘莊已經落入到了錢虎翼的手里，而錢虎翼的二太太原是老管家的女兒，是小少爺青梅竹馬的玩伴。聽到這里李寧玉猜測錢司令是裘家小少爺殺的，動機是為了奪回裘莊和自己的愛人，白小年稱本該是這樣的故事，但二太太和李寧玉一樣，認定一個男人失去了原本的光環后，就再不是那個男人了，所以最危險的刀片就藏在最優美的音符里，最致命的殺機就在女人說著的情話里。李寧玉稱像自己這樣暗藏殺機的人總能活下去，白小年真誠地說希望她能活著走出裘莊。李寧玉問他二太太是不是也活著走出了裘莊，白小年沉默不語。
中共杭州情報員老鷹向上級匯報：老漢被捕的原因與身份暴露無關，他在被捕的第二天，憲兵隊和特務機關的人又重新從警察局調出了裘莊命案的案卷，這是敵人拙劣的障眼法，但老漢的身份已經徹底暴露了，他建議馬上切斷與老漢有關的一切情報線索，為了確保信息鏈的暢通，建議組織馬上組織預備人選?，而不是十天后，他已經充分做好調整工作的準備了，上級指示老鷹的工作就是絕對服從組織安排，還有七天時間。
錢虎翼的二太太被王田香抓到了，龍川讓他放出風聲，說這位二太太因為錢虎翼被捕了。
早餐桌上，金生火告訴大家，十年前在上海蘭心大劇院和自己交手的青燈，是間諜里頂尖的高手。
李寧玉問金生火是否對當年那位老對手青燈有所了解？金生火告訴他們：青燈是徐恩曾的心腹，對抓捕、破譯有極高的天賦，他十年間諜生涯唯一失手的就是與自己在蘭心劇院交手的那一次。當年他只看到了青燈半邊側臉，但知道他緊張時左耳會動，他曾請教過美國生物學解剖專家，這種生物現象一少部分人是遺傳，另一部分就是超級間諜。李寧玉問金生火做為比青燈更出色的間諜，他的耳朵是否會動？金生火現場表演右耳動，稱二人的區別之處在于青燈緊張時耳朵會動，但自己無論緊張還是興奮，都可以控制它不動。金生火至今想不明白，青燈為何利用戴笠和徐恩曾之間的矛盾，提前動手，故意放走了目標？那次抓捕失敗后，青燈這個高級間諜也失去了徐恩曾對他的信任，后來他突然假死叛逃。數年時間，徐恩曾派了大量的人力抓他但一無所獲。李寧玉淡淡地說青燈這樣的高級特工，消失了也沒什么好奇的，倒是金生火得先保證自己先不被定為老鬼。李寧玉上樓后，金生火告訴顧曉夢，他覺得這樓里的每個人心里都有鬼。
回到房間，李寧玉回憶著金生火剛才講十年前蘭心劇院的那次行動，當時她也在那個劇院，那位消失的頂級特務青燈，就是自己的現任丈夫潘漢卿，他當時的名字叫做李銘誠，是自己一母同胞的哥哥。她親眼看到是哥哥開的槍，之后告訴她接頭的上級已經被戴笠逮捕了，她必須切斷和他們的一切聯系，而且要記住：沒有永不失敗的戰士，更沒有永不暴露的間諜。
另一邊的潘漢卿也在家里思考：那支鋼琴曲就是他們兄妹之間的危機暗號，那天在東樓大廳聽到李寧玉再次彈奏這支曲子，是她對自己的警示，也是在求救。雖兄妹情深，但因自己為敵營效力了十年，妹妹的工作全力回避著他，他們從不過問對方的任務，所以對李寧玉的一切組織關系潘漢卿一無所知，現在妹妹身處險境，他只能盡力在家中搜尋李寧玉的一切物品，想從中找出線索，但至今依然一無所獲。
李寧玉感到危機的逼近：金生火猜到了青燈，離真相僅一步之遙了，黃雀仍在追查整條情報線，這樣下去她的下線老漢，甚至上線老槍都有暴露的危險。而自己身陷牢獄，卻要查出牢獄之外的透明人間諜，這幾乎是不可能完成的任務，然而卻是她做為老鬼必須完成的使命。
王田香在西樓審訊錢虎翼的二太太：讓她說出同黨老鬼。二太太卻陳述陳三皮的父親民國五年受雇于裘莊，王田香喝住她，二太太接著說王田香隱姓埋名忍辱負重決不是為了給日本人抓幾個特工，而是為了追查那筆裘莊的財富，他不會把撈出來的錢分給外人，所以不允許自己活下去，二太太叫王田香陳三皮。王田香氣急敗壞地揮著鞭子要給她動刑，正在這時下屬拿來了老鬼傳遞的情報，王田香正在看時，二太太突然拿著餐刀撲了上去，王田香情急中把她打暈。情報內容是：21日九時，日本中將將抵達二號碼頭，署名老鬼。王田香向龍川建議核對五人的筆跡來找老鬼，征得龍川同意后，他立即到東樓給五人分發信紙，讓他們寫家書報平安，并直言目的是為了核對筆跡，他們五人從小學開始全部的檔案筆跡他已經搜集齊了，所以內容他們可以隨便寫，但筆跡必須真實。
五人回房間寫家書，李寧玉此時可以確定老漢已經被捕，但沒有叛變，情報是她和老漢約定的危機處理方法，模仿五人中某人的筆跡李代桃僵，只是走出這一步對自己而言未免痛苦。這時顧曉夢進來借李寧玉的筆，并說如果她是李寧玉被懷疑為老鬼，準會找一個人模仿他的筆跡，讓他當自己的替罪羊，而這個人非吳志國莫屬，因為他對李寧玉心懷不軌。
日本筆跡專家核對的鑒定結果是吳志國與老鬼的筆跡高度吻合，龍川指示王田香立即審訊吳志國。王田香把吳志國押到西樓，對他動了刑，他拿著吳志國的功勞簿，指證他抓的都是老蔣的小鬼，從來殺蔣不殺共，而且筆跡與老鬼高度吻合。顧曉夢也指證說吳志國曾闖進李寧玉房間要挾她，而且在密碼船上吳志國曾向李寧玉打聽過情報的內容，吳志國冷笑著不申辯一句，龍川在二樓看到后，讓王田香停止審訊。
龍川來東樓找李寧玉時，她正在臨摹素描，龍川說李寧玉是個美麗而危險的女人，筆跡鑒定結果出來后，所有人似乎都恍然大悟地指證吳志國，只有李寧玉在王處長面前保持了沉默，這是她的情義和風骨。李寧玉反駁這是自己理性推理的結果，因為真正的老鬼不會用自己的筆跡傳遞情報，而且還留下署名。龍川稱有可能是別人故意模仿他的筆跡李代桃僵，李寧玉不置可否。
吳志國在刑架上始終不供一詞，他想起和李寧玉的相識，他們是在一輛火車上，他挾持了李寧玉，卻被她相救。
李寧玉回到房間想著：金生火對老潘真實身份的刺探太危險，吳志國和金生火她必須做出選擇。
王田香向龍川匯報：筆跡專家再次做過鑒定，李寧玉的書寫習慣和用筆力度和老鬼完全不符。龍川宣布筆跡鑒定完全失敗，李寧玉會臨摹便可以模仿任何人的筆跡而不留痕跡，她這樣的天才怎會屈就于一個剿總司令部。王田香不明白為何金生火、顧曉夢和白小年三人同時指控吳志國。龍川提醒他看下金生火的履歷，他是個高級間諜，不可能相信老鬼會在字條上留下署名信息。