葉釗當時的做法讓沈婕很傷心，柳絮飛對她進行勸說，他清楚職業軍人可以通過槍的重量來判斷里面是否有子彈。葉釗沒想到白玉蘭是鳳凰的女兒，她向他說起父母的拋棄，白玉蘭想等事情結束后和葉釗一起回日本。沈敬齋跟著日本間諜去了船上，鳳凰假稱沈婕很安全，還說已經放走了她。柳絮飛理解葉釗的做法，他的話讓沈婕開始接受起來。
葉釗從白玉蘭那里打聽到鳳凰的位置，他趕往西南河邊。鳳凰向沈敬齋索要軍政會議名單，沈敬齋說出了自己的憂慮，鳳凰想策反他，沈敬齋堅持自己說法，她拿胡亦中的死來要挾他，還李長官過去會見。葉釗躲藏在河岸的昔叢旁觀察著日本間諜的一舉一動，他想把沈敬齋當成人質。
日本間諜沒找到白玉蘭，鳳凰有些惱火。沈敬齋見到李德林后有些驚訝，兩人都沒到會在這里相見，鳳凰在外面聽到他們的談話，李德林想重返他。葉釗打電話給柳絮飛說他發現日本間諜的最后據點在江邊的小船上，沈婕知道后傷心地哭起來。沈敬齋從李德林那里得知胡亦中上面的人，李德林將投靠日軍的上層高官悉數說出，葉釗在草叢中伺機行動。
葉釗主動被日本間諜抓獲，鳳凰要開槍傷他時葉釗說他真心愛慶子，可鳳凰手里的槍還是打響了，葉釗只是沒有被打死。沈敬齋暫且同意和李德林一起去南京，他用的是權宜之計。柳絮飛帶領部隊向江邊的日本間諜靠近，李德林向鳳凰匯報沈敬齋同意投靠之舉。葉釗來到船艙頂部，白玉蘭帶傷來到船上。
白玉蘭不想和媽媽分開，鳳凰想在這次任務結束后送她回去，她清楚自己回不去了，她只想靜靜地坐在那里看著母親，白玉蘭情不自禁地唱起小時候的歌謠。葉釗在船的頂部房間里發現沈敬齋，沈敬齋喝茶時看到他在外面，兩人用暗語聯系。葉釗遇上日本間諜后用日語應付，他躲過盤問。白玉蘭只想讓葉釗好好地活下去，她認為他是一個有勇氣和擔當的人，她在替葉釗擋槍的一瞬間才清楚什么是感情。沈敬齋用手語和葉釗取得聯系，他讓葉釗通知柳絮飛馬上行動，葉釗記下了投敵判國人員名單，沈敬齋已做好玉石俱焚的打算。
為了給葉釗傳遞情報爭取時間，沈敬齋交出了鑰匙和密碼，說文件在保險箱里。柳氏將信將疑，把沈敬齋反鎖在輪船上做人質。
柳絮飛帶兵來到江邊，葉釗交出情報，柳絮飛派人把情報傳遞給吳石將軍，第一時間傳向延安。
柳氏發現葉釗登船，得知計劃敗露，日諜傾巢出動。葉釗和沈敬齋二人聯手阻擊日諜。岸邊，柳絮飛帶領士兵阻擊岸上和甲板上的日本間諜。
沈婕擔心父親和葉釗，趕到河邊，白玉蘭偷襲沈婕，柳絮飛替她擋下了子彈，用自己的生命守護了唯一的愛人。
葉釗徒手制服幾個日諜，柳氏孤注一擲，卻最終被葉釗舉槍擊斃。白玉蘭此時舉槍站在他的面前，被沈敬齋擊斃！
風暴過去，一切即將歸于平靜，可柳絮飛卻永遠的離開了。
沈敬齋在軍統辦公室，發出勝利的電報。做完這一切后，沈敬齋吞槍自殺，死在孫文“天下為公”的誓言之下。
吳石將軍卻交給了葉釗新的潛伏任務，葉釗和沈婕面臨再度分離。兩人相約抗戰勝利后，要做真正的夫妻。
1945年，抗戰勝利，舉國歡慶。吳石卻給沈婕帶來了一個不幸的消息，葉釗同志不在了。沈婕卻依然沒有放棄希望……。
果然，葉釗一襲國民黨軍制服，改換身份，繼續著地下斗爭……