沈敬齋聽到白玉蘭和胡亦中在屋里的對話，他在分析胡亦中的背后操縱者。沈敬齋的縣長職務被胡亦中取代，他聽從上峰的安排，胡亦中十分得意。胡亦中解除了白玉蘭的監控，他在她面前是亮出縣長身份，胡亦中對白玉蘭垂涎三尺，白玉蘭面對他的調戲只好順從。葉釗猜出是鳳凰安排胡亦中當中縣長，沈敬齋仍然擔任川南情報站站長職務。
沈婕對她爸有些擔心，回到家后她將藥端過去，葉釗相信這件事會讓沈敬齋對當前形勢認的更加清楚，沈敬齋更在乎的是親情。胡亦中向沈敬齋了解起縣辦公室的情況，他指責葉釗的交接工作做的不到位，還向沈敬齋問起西南軍政會議的文件，沈敬齋對胡亦中嗤之以鼻，胡亦中讓葉釗將沈敬齋的私人物品打包帶回去，沈敬齋將貔貅送給胡亦中。
葉釗確定文件在沈敬齋手上，他明白胡亦中是鳳凰扶植的傀儡，葉釗感覺名單放在沈敬齋手里很安全，他想知道日本的情況只能通過白玉蘭，鳳凰有可能廢除他這條線。葉釗拿文件給胡亦中看，胡亦中看出那些文件無關緊要，他不想聽到沈敬齋的事情。沈敬齋得知胡亦中成立了監控小組在他家附近活動。
葉釗在白玉蘭面前把胡亦中的辦公室里的話講出來，他感覺掉入了死胡同，葉釗提出利用柳絮飛來接近杜長官，白玉蘭同意把這些情報匯報給鳳凰。文物造冊工作完成后那些專家們要離開峨眉山，白玉蘭向鳳凰匯報胡亦中的言語，鳳凰也感覺胡亦中辦事不牢靠，她要教訓一下胡亦中。
白玉蘭不想再和胡亦中聯系，她希望鳳凰能收回成命，鳳凰聽完后讓她出去。鳳凰將胡亦中叫過去訓話，胡亦中誠惶誠恐。沈敬齋發現沈婕從閣樓上下來，他問起時沈婕找個理由搪塞過去，葉釗站在暗處看到了。沈婕接到上級電報，特派員馬上到達峨眉山，接著暗號是戰國策。沈婕讓葉釗不要在別人面前和白玉蘭眉來眼去，她已經喜歡上葉釗，沈婕向他問起對自己的感受，葉釗明白她的感受，她對他十分敬佩。
沈婕不擅長掩飾自己的感情，她明白葉釗來峨眉山就是為了完成任務，他相信她以后會忘記自己，但沈婕將永遠把他放在心頭，她能感覺到葉釗的一切。沈敬齋來到樓上閣樓里，他看到罐子中被燒毀的東西，聽到有人上樓后沈敬齋拿起葫蘆絲，沈婕來到閣樓后看到她爸拿著它。柳絮飛在對待日本人的問題上會全力配合葉釗的工作。
葉釗向鳳凰匯報名單之事，她想要重要軍官的詳細資料，包括戰區來源。胡亦中截獲沈敬齋家中發往延安的電報，他要以此來對付沈敬齋。參加軍政會議的軍官陸續到達峨眉山，那些軍官都是堅持國共合作的英雄，地下情報工作要靠葉釗繼續努力，柳絮飛還不想貿然行動，他準備去縣府派軍駐守。
沈婕希望特派員能快些到達，國民黨的抗日軍官基本上都到達峨眉。吳石來到沈敬齋家中，他見到了沈婕和葉釗。沈敬齋和吳石十多年沒見面了，兩人聊起往事，前線抗戰十分艱難，國民黨派系勾心斗角，吳石說起前線八路軍的狀況，沈敬齋提醒他這些話在外面不要亂說。柳絮飛派出的探子發現日本間諜據點，探子飛奔回去向他匯報。
沈婕向吳石打聽起前線情況，他也是第一次來峨眉山，沈婕看到他隨身攜帶的戰國策，她叫來葉釗后和特派員相見，他們要聯手粉碎日本間諜的陰謀并保護好愛國軍官。國民黨內部有一批投降派要向南京政府投敵，日軍還準備在峨眉山開會其間實施轟炸，葉釗聽完吳石的話后才明白日軍的真實目的，他的任務是拿到那份名單并破壞敵人陰謀。葉釗讓柳絮飛不要打草驚蛇，柳絮飛送給他一把手槍防身。
沈婕找她爸做思想工作，沈敬齋堅持自己的想法，沈婕選擇了信仰。葉釗得知沈婕的做法后認為她做的不妥當，他無意中聽到胡亦中發現電臺之事，胡亦中拿著搜查令趕往沈敬齋家，葉釗給柳絮飛打電話請求幫忙，柳絮飛帶兵過去。胡亦中帶人硬闖沈敬齋家中，他拿出搜查令后要強行執行任務，還威逼沈齋交出西南軍政會議軍官的名單，沈敬齋答應陪他搜，但不讓太多人進去
胡亦中要從閣樓開始搜起，此進沈婕還全然不知即將到來的危險。沈敬齋和胡亦中來到閣樓后聽到里面發報的聲音，胡亦中猜出是沈婕在發報，他將門踢開后沖進去，沈婕看到后有些吃驚，但還是堅持在發報。胡亦中掏出槍對準沈婕，葉釗和柳絮飛也帶人趕往沈家。沈敬齋在胡亦中開槍之前將他打死，葉釗飛奔上樓后見沈敬齋開槍將胡亦中手下殺死，沈婕安然無恙，她下樓后見葉釗和沈敬齋舉槍相向。
沈敬齋見有人要上來時故意開槍打傷自己胳膊，他打的是胡亦中的槍，他下樓后說胡亦中判國投敵已經被打死，柳絮飛帶人趕到將人控制后帶回完備營。沈敬齋來到胡亦中的電臺監控點將人殺死后損毀設備，他用了苦肉計。日軍根據峨眉山弄來的拓片對怒爾哈赤的財富進行勘探，可沒有任何收獲。胡亦中的死讓鳳凰很吃驚，鳳凰還收到寶藏拓片疑似贗品，她命人找葉釗過來質問。
白玉蘭在鳳凰面前替葉釗說好話，鳳凰讓她離開。沈婕收到葉釗受傷的電話后去了峨眉軍醫院，她上當了。沈敬齋回去時見吳石和柳絮飛在家中，警察局里的很多人都失蹤了，縣政府陷入無人管理的狀況，沈敬齋準備找個合理的時間匯報給重慶，柳絮飛想盡快找到胡亦中和日本間諜勾結的證據。日軍間諜綁架了葉釗和沈婕，他們讓他拿著西南軍政委長官的名單前去交換，沈敬齋打開保險柜后拿出那份名單，他看著桌上的照片想起了昔日之事。
沈婕被綁架后見到葉釗，鳳凰讓他開槍打死沈婕，葉釗假裝驚恐，鳳凰想知道他們是否是夫妻，白玉蘭在一旁勸說。葉釗舉槍朝向沈婕，可開槍后槍里沒有子彈，那是鳳凰故意安排的，鳳凰開槍打傷沈婕，她不想殺死她，只是想測試一下葉釗的想法。鳳凰向葉釗開槍時白玉蘭沖上前擋住，柳絮飛帶兵來到綁架地點。沈敬齋發現吳石是共產黨，吳石將日本間諜的陰謀和盤托出，沈敬齋讓吳石保存好那份名單。白玉蘭是鳳凰的女兒，她求她不要殺死葉釗，鳳凰聽完有些難以置信，白玉蘭拿出信物給她看，她是從鳳凰身上的紋身確認的，白玉蘭從小在孤兒院長大，她身上的母子御守讓鳳凰確信白玉蘭就是自己的女兒。
白玉蘭因傷暈倒，鳳凰十分悲痛。柳絮飛帶隊包抄日本間諜，鳳凰要開槍殺人時柳絮飛及時趕到。葉釗將沈婕抱到一旁包扎傷口，他沒功夫解釋，他讓劉營長幫忙照顧沈婕，劉營長為救沈婕而犧牲，柳絮飛命人把剩下的日本間諜全部消滅。葉釗將受傷的白玉蘭送到朋友的私人診所救治，手術后她身上的子彈被取出，白玉蘭清醒過來。鳳凰帶人來到最后一道防線，她相信白玉蘭還活著。柳絮飛帶沈婕回到警備團治傷，她只是皮外傷，她誤會了葉釗。