荒僻的碼頭上，拿到金絲細鱗甲后，老謀深算的趙廷軒便露出殺機，槍殺常旭明和瑾香后逃走。徐查理聽到槍聲后趕到碼頭，但為時已晚。
警察局局長認定常旭明和瑾香就是常家血案真兇，命令小骨不必追查下去，草草結案，惹得小骨不滿。
鬼樓中戴著八仙面具的六個人得知常世勇死于兒子手中，認為“黑夜判官”的名頭只是兇手犯案的幌子，并非鄭家有遺孤前來尋仇，便約定從此不再聚頭。離開鬼樓的趙廷軒摘下漢鐘離的面具，回到住處，準備帶著金絲細鱗甲逃往美國。
已經查出趙廷軒真實身份的徐查理深夜趕到趙家準備動手，不料趙廷軒早已設下炸彈陷阱，徐查理險些被炸死。
趙廷軒借爆炸假死，隱遁起來。這時他掌管的恒通票號出現擠兌風波，儲戶們血本無歸，亂作一團。
同樣為了找回欠款的震天門少長門尚義海得到消息趙廷軒是假死，派幫會門徒們四處找尋趙廷軒的下落。
終于，隱身于小旅館內的趙廷軒沒有等到去美國的船票，反而被尚義海所擒獲。尚義海準備將其帶回震天門發落，不料卻被趕到的凌小骨阻攔，尚義海不同意將人交給警察局，凌小骨堅持要用法律來制裁趙廷軒，雙方互不相讓，持槍對峙。
震天門掌門尚宏發，此刻出現解掉僵局，命令義子尚義海退讓一步，讓凌小骨帶趙廷軒歸案。原來尚宏發就是凌小骨的生父，但因凌的母親早年和他感情破裂，小骨自幼和母親生活，對生父感情冷淡。
趙廷軒被抓回警局。徐查理主動要做趙廷軒的辯護律師，凌小骨對徐查理是非不分極為反感。
就是趙廷軒準備上庭之時，尚義海暗中派人半路劫走趙廷軒，將他帶到意租界的別墅，二人達成協議，趙廷軒歸還欠震天門的錢，尚義海護送趙廷軒去美國。
趙廷軒本以為可以逍遙法外，逍遙下半生，得意地在別墅中醉生夢死。但夜半醒來的趙廷軒卻聽到詭異的笛聲，徐查理蒙面扮成“黑夜判官”再度出現在他的面前……
“黑夜判官”出現在月光下，趙廷軒驚慌失措，肝膽俱裂，他終于交代了十八年前，自己與常世勇，小柱子同為鄭高棋的門下徒弟。但師兄弟三人受利欲引誘，在鄭高棋內弟馮廣昱的指使下，參與了鄭家滅門慘案。
徐查理知道真相后不能置信，因為馮廣昱正是自己的親舅舅!當他要繼續審問詳情時，一名殺手突然出現狙殺了趙廷軒。
次日，尚義海趕到別墅發現趙廷軒的尸體，其存在日福銀行的金條也早被人取走。大公報記者崔偉收到金條和黑夜判官留下的字條，把金條發還給所有在擠兌風波中受損失的儲戶。此時經崔偉在報紙上披露后，江州城內大街小巷，人人稱頌黑夜判官的俠義行為。
深夜鬼樓內，戴著八仙面具的五個人再次聚首，眾人因趙廷軒的死而忐忑不安，紛紛剖析黑夜判官的真正身份。
被往事折磨至心神不寧的馮廣昱，帶著女兒春霞來寺廟燒香，祈求良心的平靜。與鄭家結了娃娃親，十八年來一心守節的春霞，也令馮廣昱對當年事內疚不已。
酒醉的馮廣昱深夜歸家途中，被黑夜判官徐查理綁至鄭家廢墟。馮廣昱懺悔自己的罪責，但忌憚同謀者位高權重，生怕女兒會遭遇不測，不敢透露，只求自己一死來贖罪，此時春霞持著燈籠趕到，徐查理念及舊情，悄然離去。
馮廣昱遭遇黑夜判官現身之后幾乎崩潰，他召集當年同謀眾人在鬼樓聚會。言談中馮廣昱情緒失控，當眾中摘下其曹國舅的面具，表示自己將以命抵命。他離去后，戴著面具的眾人已默然同意殺他滅口。
馮廣昱一心要彌補當年罪過，只惦念女兒春霞無依無靠。就在這時前清皇親葉震山前來向馮廣昱為兒子提親。
葉家兒子葉玉朋是出了名的才子，馮廣昱對這門親事陡然而至雖一頭霧水，但知道自己時日不多，為了春霞的終生得以托付，一口答應婚事。
江州的三不管地帶，天真無邪的喜寶獨自買金魚，卻遭遇一眾小混混調戲，被路過的徐查理出手相救。徐查理帶喜寶去自己熟悉的金魚店買金魚，一天的相處讓喜寶對其產生了好感。
馮廣昱為女兒籌辦婚禮，但一心念著與鄭家原來婚約的春霞死活不答應嫁給葉家。
與此同時，葉玉朋也不愿意娶這個已年近三十的馮春霞，但在葉震山專制威嚇下不敢違抗。馮家葉家的父親，都出于自己的私心要成全這樁婚事。
婚禮前夜，要為未婚夫鄭弘毅守節的春霞上吊尋死，昏迷中被潛入房中的徐查理救下。徐查理從內心敬重有情有義的表妹春霞，不希望春霞因為上一代的恩怨受到傷害。
葉馮聯姻的婚禮上，烈性子的春霞掙脫捆綁逃脫，被徐查理在追至花園內截住。徐查理以一個陌生人的角度，勸說春霞忘記故人，給自己一個歸宿，春霞對表哥的心卻是忠貞不渝。
就在此時，婚宴上已經大起波瀾：葉震山串通陳軍長當著眾多賓客的面，栽贓陷害馮廣昱走私煙土和軍火。
原來，葉震山要圖謀馮家的生意，早已設好毒局，準備借馮葉兩家聯姻之事，除掉馮廣昱，從而吞并馮家的生意和財產……