清朝末年，江南重鎮江州城，一個漆黑不見五指的夜晚，城內首富鄭家慘遭滅門之禍。
火光沖天中，七個身著黑衣，戴著八仙面具的殺手，將鄭家老小燒殺殆盡。鄭家的兒子鄭弘毅在血腥追殺中消失在火海里。
十八年后，大律師徐查理在上海駛往江州的火車上，遇見了正在押送重犯狄三的江州女探長凌小骨，半路上狄三的弟弟狄五劫持了江州古董商常世勇的兒子常旭明，想用他作為人質換回狄三。
危急時刻，查理出手協助小骨救下常旭明，卻被小骨懷疑為犯人同伙帶去警局審問。
經過解釋，徐查理證明了自己的清白。徐查理受邀去常家赴宴，言談中探知常世勇將用一件金絲細鱗甲參加江州古董行內的斗寶大會。
常世勇來到外室瑾香住的小公館尋歡，半夜時分，小公館外響起詭異笛聲，窗玻璃上也赫然出現黑夜判官留下的血字。
常世勇被嚇得惶恐不安，連夜前去找自己當年的師弟、如今票號老板趙廷軒商議，二人經過商量，認為只是古董商同行們作祟。但就在常世勇回家的路上，黑夜判官卻真的從天而降...
眼見身邊的保鑣們都被身手不凡的黑夜判官一一撂倒，常世勇落荒而逃，恰巧遇見深夜巡街的凌小骨才得以逃脫。
常世勇回到小公館命手下嚴防死守，但雨夜中黑夜判官仍然再次出現，一番激戰，眾手下紛紛倒下。
當夜，當警局的人趕到小公館時，常世勇已成一具無頭尸首，他珍藏的金絲細鱗甲同時消失，墻上出現黑夜判官留下的血字。
在常家小公館血戰之后，那名黑衣人來到鄭家廢墟前，他摘下面罩，露出徐查理的面容。
原來他就是當年死里逃生的鄭高棋之子鄭弘毅。他要以當年父親曾經行俠仗義的黑夜判官的身份回來，向當年殺害其家人的七名兇手復仇雪恨，常世勇就是第一個目標。
凌小骨接受上司委任調查常家血案，她從師父祝丹楓口中得知，所謂“黑夜判官”是在十八年前突然消失的江湖俠客。如今這個黑夜判官重出江湖，所為何來?
常世勇無頭案在江州一時鬧得沸沸揚揚，血案細節很快見報。徐查理看完報道后陷入沉思：案發當夜，常世勇在自己動手前一刻就毒發身亡，是誰下的毒?自己離去后，又是誰砍掉了常的頭顱?要殺他的人是否與十八年前的事有關?他準備繼續調查下去。
徐查理順藤摸瓜，跟蹤小公館女主人瑾香來到戲院，此時戲院正在上演南洋魔術師鬼王的魔術表演，前朝皇親葉八爺等江州名流同時在場。
正當精彩的魔術表演一半時，常世勇的人頭卻憑空出現在一間貴賓包廂內……
原本是歡聲笑語的劇場內，卻赫然出現常世勇的人頭，眾人亂作一團。
震天門掌門之女尚喜寶又在劇院衛生間內和一個神秘的黑影不期而遇，她驚慌的尖叫聲引來徐查理前來保護佳人。
那個黑衣人和徐查理交手一番，雖然逃脫卻留下了指紋，凌小骨帶著眾警察趕到劇院，對在場眾人一一核對，卻未找到嫌犯。
江州城內的一處時常鬧鬼的廢棄鬼樓內，七個戴著八仙面具的神秘人重新聚在了一起，他們心懷鬼胎地商討著十八年前眾人共同犯下的那起鄭家血案，猜測這個所謂的黑夜判官在江州城掀起波瀾，是否要為鄭家復仇……
徐查理巧妙提醒凌小骨要徹查常世勇真正的死因，凌小骨受到啟發帶人前去常家給常世勇驗尸。徐查理抓住機會從瑾香和常旭明的表現中發現二人早有私情。
夜晚，出來私會的常旭明和瑾香被喬裝成“黑夜判官”的徐查理逮個正著，二人被黑夜判官展示的種種刑罰嚇破了膽，痛快交代了他二人受趙廷軒要挾，毒殺常世勇的始末。
原來趙廷軒知曉了瑾香與常旭明的私情，以此為把柄讓兩人殺死常世勇，并想得到常世勇手中的那件金絲細鱗甲。
徐查理猜測趙廷軒這個人也與十八年前的事有關，跟隨常旭明去小公館取金絲細鱗甲準備引出趙廷軒，不料遭到凌小骨的埋伏，常旭明趁機逃脫。
等待徐查與凌小骨纏斗一番后，趕到碼頭，卻發現與趙廷軒交易金絲甲的常旭明和瑾香已經中了趙廷軒的圈套……