1931年，日本發動九一八事變，侵占東北三省，全國各地掀起抗日衛國的浪潮。在滄州大街上，神州武館的魏啟明給抗日隊伍送來幾箱金瘡藥和一些大洋，圍觀的群眾各個拍手叫好。日本人聽聞聲訊趕來阻攔抗日隊伍把金創藥搬走，魏啟明便和日本人發生沖突大打出手，魏啟明不敵日本人，就在這危急時刻，同樣是神州武館的葉正楠出手打敗了日本人。圍觀的群眾無不拍手稱快，喧鬧的聲音把巡捕房的警察引來把魏葉二人帶進了巡捕房。
魏父聽到消息趕忙來到警署送了一瓶武館制作的藥酒和長白山的老參給高隊長，高隊長才把魏葉給釋放。高隊長把他兩送到了神州武館并索要二十多個大洋，但是葉宗壽并不吃這套，一個也不給，高隊長見撈不著油水就離開了。葉父怒斥正南鬧事與日本人接下梁子，館主葉壽南并沒有責備魏葉，葉館長知道日本人浪子野心侵占中國，并告誡他兩忍讓的底線到了就要出手。
門外來了一位姓劉的商人拜訪葉館長，葉正楠看到劉會長進來，想起了他在大街上和日本人動手時見過他，他的手下都帶著槍，葉覺得很不對勁。劉會長來找葉館長是別有目的，想買下葉家獨創金創藥的秘方。正楠假借奉茶之名奪下了劉會長手下的手槍，拿給葉館長看，葉館長看了一下發現是日本人專用的手槍，劉會長暴露了身份只能以真面目示人，他的真名叫山本一郎，來這的目的就是買下金創藥的秘方。葉館長猜想出山本買秘方就是為了研制大量的金創藥送到戰場上給日本人療傷用的。日本人入侵中國引得中國人的仇視，身為中國人的葉館長拒絕了山本。山本惱羞成怒欲要和葉館長比武，誰贏誰得秘方。葉館長老當益壯幾個回合便把山本打得落花流水，戰勝了山本。隨后便吩咐商鋪金創藥只賣給中國人使用。日本人白天拿不到藥方碰了壁便在黑夜降臨時派人去竊取金創藥的秘方，葉父察覺到有動靜便出來趕走?了兩個黑衣人。葉館長猜想到這兩名黑衣人是日本人派來竊取藥方的。山本一郎沒想到派去的人行動失敗了。
翌日，魏父和葉館長談起北平碧草堂的王老板有意向合作生產金創藥救濟東北受傷的中國人，但是葉父極力反對與碧草堂合作，兩人爭執起來。
魏父和葉館長兩人爭吵過后，葉館長決定和魏父一起去找北平的王老板合作。魏父陪同葉館長來到天津的一家旅館住下，恰好在旅館碰上素未蒙面的王老板。雙方相見甚歡，于是就在酒樓喝酒洽談生意，魏父替葉館長擋酒，喝了兩杯便不勝酒力，被王老板的屬下扶回客房。在第二天魏父一覺醒來，發現葉館長并未在房里，離奇失蹤。魏父離開客房四處尋找葉館長的行蹤，一名店小二打開天地一號的客房，發現地上有被打碎的花瓶碎片，店小二蹲在地上撿起碎片發現旁邊有一灘紅色液體，用手查看發現是人體的血液，尋著血跡，店小二心中升起不詳的預感推開柜子，里面蜷縮著的葉館長滿嘴鮮血，店小二發現葉館長已經死了。店小二目瞪口呆驚慌失措的逃出客房，嘴里還驚叫著，魏父聽到店小二的驚呼喚聲趕緊趕來，看到死在柜子里的師父，魏父抱著師父的尸體痛苦的哀嚎著，隨后就來了兩個警察，店小二指定說是魏父是兇手，把魏父帶回了警局。
滄州的楊局長剛好在天津的警局大廳開會，聽聞葉館長的死訊，楊局長吃驚并向上級申請親自調查清楚葉館長的死因，上級同意了楊局長受理此案。楊局長與葉父是表兄弟的關系，他以為葉父與魏父不和，楊局長想借此機會替葉父除掉魏父。
楊局長親自審魏父，魏父在接受審問時情緒非常悲痛，向楊局長講述了昨晚遇到王老板之后的事情，但是楊局長并不相信魏父說的，認定就是魏父是殺害葉館長的兇手。
眾人在神州武館準備著為葉父慶生，兩名警察進來向葉家人告之葉館長的死訊，葉家人得知后如遭雷擊，悲痛不已。一下子全滄州的老百姓都知道了魏父殺害了葉館長，紛紛猜測幕后兇手的殺人動機。魏父被關進了大牢，大家并不相信魏父會做出這樣的事。魏母和女兒魏澤惠一起前往寺廟燒香拜佛祈禱魏父平安無事，但是拜完之后依然心事重重，二人聽說一名姓莫的算命先生神機妙算就去拜訪了他。莫算命師平時很少接見人，卻愿意接見魏氏母女，魏氏母女詢問魏父的安危，莫先生為其算了一卦，表明會如魏母所愿，魏父會平安躲過這一劫，魏父是被冤枉的。
葉父認定魏父就是殺害他父親的兇手，說他有殺人的動機，為了竊取金創藥的秘方。魏啟明護父心切，深信父親并不是殺人兇手便和葉父起了爭執。警方雖然認定魏父就是殺害葉館長的兇手，但是卻沒有十足的證據證明魏父就是兇手。
葉館長離奇的死亡，魏父成為殺人嫌疑犯被關入大牢，魏啟明和葉父一起去大牢看魏父，葉父認定魏父是殺人兇手，誤會魏父偷走了金創藥的藥方，魏啟明深信自己的父親便和葉父發生了很大的爭執。
魏父帶進審訊室與北平的王老板當面對質，然而見到的王老板并不是在天津見到的那位王老板，魏父大吃一驚，并且這位王老板并沒有和葉館長有生意的來往，楊局長對魏父更加懷疑，這樣魏父坐實了殺害葉館長的罪名。
魏啟明去查葉館長的死因收到了一封給葉善群的信，葉館長雖然身亡但沒有交出金創藥的秘方，信上要求葉善群交出金創藥的秘方，只要葉善群交出秘方，魏父才可以釋放出牢房。葉父卻不相信信是兇手寫的，以為魏啟明想要就出父親而找人寫的信。兇手在意的是金創藥的藥方，魏啟明將兇手寫的信交給兩名警察，他們替魏啟明想出了一個方法，就是利用假的秘方引誘兇手現身，便在當天晚上與兇手見面。
魏啟明與兇手見面，發現兇手就是當天在天津客棧冒充王老板的人，他坦言殺害葉館長的過程，當時與葉館長一起喝酒，便已經在碗中和筷子上都下了毒藥，葉館長只要一運功便吐血身亡，假老板只想要秘方，只要葉館長交出秘方便放了他。葉館長并沒有屈服不肯交出秘方，假老板便喚隨從搜葉館長身上，葉館長與隨從交手，二人在房里過了幾招，葉館長因中毒一運功便吐血身亡。
與魏啟明前來的兩名警察聽完兇手的講述就從草叢中沖出來，兩名警察以為能夠抓拿到兇手，但沒想到兇手也帶了好幾個人埋伏在這里，在這危急時刻出現了一位蒙面穿披風的黑衣人，幾招之后便把殺手給殺掉。兩名警察本想要假老板帶回去審問，但是被躲在暗處的人放冷槍給射殺了，葉館長的死因線索也中斷了。
兩名警察一起與魏啟明到警察局，跟楊局長說明了昨晚發生的事情，由于有兩名警察的證詞，便把魏父給釋放了。葉館長的遺體被運回滄州入土為安，雖然警方已經宣布魏父并不是殺害葉館長的兇手，但是葉父依然覺得葉館長的死是魏父間接造成的，便要把魏父逐出神州武館，魏父為了大局不肯離開，便要求把葉館長的遺囑拿出來公開。葉父換來管家搬出葉館長的木盒子，里面有葉館長省錢寫好的遺囑，葉父以為葉館長會把家產留給自己，但讓他意想不到的是，葉館長在遺囑中把武館留給了魏父。
葉善群聽到遺囑念完之后，知道父親什么都沒有留給他，他執意說遺囑是假的，在他們爭吵中，另一份遺囑從箱子的夾層里掉了出來，信上說金創藥一份留給魏父一份留給葉父，但是兩個秘方都會缺少幾味藥，只有把兩個秘方合在一起才可以研制出金創藥，葉館長希望二人能齊心協力經營武館。葉父讓魏父交出武館和藥方，不然就趕他們走，葉局長來了才緩和了氣氛。